Планирование нового года для государственных банков: масштабное развитие бизнеса на финансовых рынках Стратегический прорыв под давлением процентных разниц

财联社 13 февраля (редактор Ли Сянь) В условиях постоянного сужения чистой процентной маржи и ужесточения капитальных ограничений, стратегия банков с акционерной формой собственности, разрабатываемая до 2026 года, усиливает стратегический уклон в сторону финансовых рынков.

财联社 отмечает, что по состоянию на 13 февраля, за исключением Банка Миншэн и Банка Бохай, которые пока не провели годовые собрания 2026 года, все остальные 10 акционерных банков уже провели собрания, полностью планируя ключевые направления работы на новый год. Среди них некоторые банки в своих стратегических планах на 2026 год ясно обозначили увеличение усилий по развитию бизнеса на финансовых рынках. Аналитики считают, что бизнес на финансовых рынках с низким капиталом и высокой оборачиваемостью стал ключевым инструментом для оптимизации доходной структуры и достижения стратегического прорыва для банков с акционерной формой собственности.

Несколько банков с акционерной формой ясно обозначили стратегии развития бизнеса на финансовых рынках

Исходя из конкретных планов каждого банка, профессионализация и детальная проработка бизнеса на финансовых рынках становятся общими направлениями для многих банков. Каждый банк разрабатывает дифференцированные стратегии развития, исходя из своих преимуществ.

Банк Гуанда предложил придерживаться стратегии дифференцированного развития, создавать уникальные преимущества и сделать профессиональную работу на финансовых рынках одним из ключевых направлений. За счет повышения вклада в доходы от управления богатством, инвестиционного банкинга и кастодиальных услуг, банк стремится к стабильному росту доходов, одновременно используя цифровую и интеллектуальную трансформацию для усиления бизнеса на финансовых рынках, что способствует снижению стоимости депозитов и повышению ценности для клиентов.

Филиал банка Хэнфэн в Чжэнчжоу заявил, что сосредоточен на прорыве с низким капиталом, укрепляя бизнес в области эмиссии облигаций, агентского управления финансовыми продуктами и торгового финансирования — ключевых корпоративных сегментах, а также расширяя источники внепроцентных доходов за счет инвестиционного банкинга и транзакционного банковского бизнеса.

Банк Гуангфа и Чжэшунь более всего подняли развитие бизнеса на финансовых рынках до уровня стратегического двигателя. В частности, Гуангфа связывает развитие межбанковского и корпоративного финансового бизнеса, розничных финансовых услуг и других направлений, подчеркивая использование ценностных ориентиров EVA/RAROC для максимизации доходности с учетом риска, направляя ограниченные капиталы в действительно прибыльные и стабильные области. Чжэшунь подчеркивает важность взаимодействия между бизнесом на финансовых рынках, корпоративным бизнесом, процентными и непроцентными доходами, создавая синергию, которая становится важной основой для роста чистых комиссионных доходов.

Бизнес на финансовых рынках — ключ к стратегическому прорыву для банков с акционерной формой собственности

Как основной сегмент, связанный с денежными средствами, облигациями, валютой, товарными рынками и деривативами, бизнес на финансовых рынках отличается от традиционного кредитного и розничного бизнеса, являясь типичным бизнесом с низким капиталом и высокой оборачиваемостью, обладающим определенными противоциклическими свойствами. В условиях постоянного сужения чистой процентной маржи, бизнес на финансовых рынках становится наиболее прямым и масштабным сегментом для увеличения доли внепроцентных доходов, что позволяет эффективно улучшить структуру доходов банка и снизить зависимость от традиционного кредитного бизнеса.

«Непроцентные доходы с точки зрения эффективности — наиболее выгодный сегмент, а давление на коэффициент достаточности капитала — минимальное», — отметил представитель банковской отрасли. Это одна из ключевых причин, по которой банки с акционерной формой собственности усиливают свои позиции на рынке финансовых рынков. В то же время, постепенное восстановление рынка капитала создает благоприятные внешние условия для развития бизнеса на финансовых рынках, что способствует стабильному росту доходов от управления активами и фондов, а в условиях низких процентных ставок — структурным возможностям для финансовых инвестиций. На фоне усиления контроля за качеством обязательств и сокращения затрат на привлечение клиентов и операционные расходы, бизнес по финансовым инвестициям способствует быстрому росту соответствующих внепроцентных доходов, становясь новым источником прибыли.

Капитальные преимущества государственных крупных банков дополнительно стимулируют банки с акционерной формой к ускорению трансформации в сторону легкого капитала, что также является важным отраслевым фоном для расширения бизнеса на финансовых рынках.

По данным, к 2025 году центральный бюджет выпустит 5000 млрд юаней специальных государственных облигаций, что обеспечит капиталовложения в Банки Китая, Строительный банк, Транспортный банк и Почтово-сберегательный банк, а в 2026 году ожидается дополнительно капиталовложения в Индустриальный и Сельскохозяйственный банки, что укрепит капиталовую базу государственных банков. В сравнении с ними, банки с акционерной формой собственности в части возможности пополнения капитала уступают, что затрудняет их прямую конкуренцию с государственными банками в сегменте тяжелого капитала и циклически ориентированного кредитования. Поэтому переход к бизнесу на финансовых рынках с низким капиталом и стабильным циклом становится неизбежным дифференцирующим фактором.

«Структурные изменения в потребностях рынка также создают реальные условия для развития бизнеса на финансовых рынках у банков с акционерной формой собственности. В настоящее время потребности корпоративных клиентов в финансировании переходят от单一融资 к комплексным услугам, все более возрастает спрос на управление ликвидностью, хеджирование процентных и валютных рисков», — отметил специалист по бизнесу на финансовых рынках одного из банков. Внедряя инструменты финансовых рынков в сценарии работы с корпоративными и розничными клиентами, банки могут не только напрямую повысить долю внепроцентных доходов, но и косвенно увеличить вклад фронт-офиса.

«С точки зрения общего окружения, внутрибанковская структура бизнеса также претерпевает определенные изменения», — отметил представитель одного из банков. — «С одной стороны, традиционный корпоративный и розничный фронт страдает из-за низких процентных ставок, однородной конкуренции и осторожных рисковых предпочтений, что ведет к снижению доходности при модели «масштаб и цена», а маржинальная прибыль заметно падает. Полностью полагаться на кредитование уже невозможно для обеспечения устойчивого роста. С другой стороны, ценность традиционных функций поддержки, таких как торговля и бизнес на финансовых рынках, переоценена, и их роль как связующего звена между капиталами, активами и клиентами становится все более важной, превращаясь из вспомогательных функций в основной источник прибыли банка.

Эксперты отмечают, что в условиях полного открытия финансовых рынков бизнес на финансовых рынках становится ключевым стратегическим рычагом для перехода банков от «тяжелого капитала, циклического кредитования и зависимости от кредитов» к «легкому капиталу, стабильному циклу и комплексным финансам». Способности в области ценообразования, торговых операций и маркет-мейкинга в бизнесе на финансовых рынках становятся важнейшими конкурентными преимуществами для банков с акционерной формой собственности и будут играть ключевую роль в будущем при формировании прибыльных структур, эффективности капитала и рыночной конкурентоспособности.