Переоценена ли акция Palantir?

Мало каких акций на рынке имели такой же успешный трёхлетний период, как Palantir Technologies (PLTR +1,71%). Его акции выросли впечатляющие 2100% с начала 2023 года, но эта цифра достигала 3100% несколько месяцев назад, прежде чем акции начали корректироваться. Сейчас акции Palantir на 30% ниже своего исторического максимума, что подтверждает мои прогнозы (и не только мои), что они были переоценены и ожидается коррекция.

Теперь, когда это произошло, инвесторам необходимо пересмотреть оценку акций Palantir и определить, переоценены ли они ещё или уже опустились достаточно, чтобы рассматривать покупку. Давайте посмотрим на акции Palantir и решим, переоценены ли они сейчас или ещё есть потенциал для снижения перед входом в зону покупки.

Источник изображения: Getty Images.

Платформа искусственного интеллекта Palantir растёт как на дрожжах

Palantir разрабатывает программное обеспечение для аналитики данных на базе искусственного интеллекта (ИИ), которое помогает пользователям принимать максимально информированные решения. Изначально это программное обеспечение разрабатывалось для использования государственными структурами, особенно в сферах разведки и обороны, но со временем расширилось и на другие области.

В конечном итоге был обнаружен коммерческий кейс, и сейчас Palantir обслуживает две клиентские базы. Его продукт стал очень популярным и стал одним из основных способов улучшения бизнеса с помощью ИИ. У Palantir также есть несколько генеративных инструментов ИИ, которые могут использоваться для автоматизации или частичной автоматизации процессов, что дополнительно повышает эффективность каждого сотрудника, использующего их. Немногие акции в сфере ИИ демонстрируют такой же рост выручки, как у Palantir, и именно это объясняет успешность его акций.

Расширить

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Изменение за сегодня

(1,71%) $2,21

Текущая цена

$131,34

Основные показатели

Рыночная капитализация

$308 млрд

Диапазон за день

$126,23 - $133,54

52-недельный диапазон

$66,12 - $207,52

Объём торгов

2,2 млн

Средний объём

45 млн

Валовая маржа

82,37%

В 4 квартале Palantir превзошёл ожидания, получив выручку в $1,41 млрд при прогнозе в $1,3 млрд. Руководство Palantir давно известно своей склонностью к недооценке и переисполнению, что может стать важной новостью для инвесторов, если эта тенденция сохранится и в 2026 году.

На 2026 год Palantir прогнозирует выручку в $7,19 млрд, что примерно на 60% больше текущих показателей. Это быстрый рост, и, скорее всего, он войдёт в число самых быстрорастущих акций в сфере ИИ на рынке. Более того, Palantir показывает прибыльность, продемонстрировав впечатляющую маржу в 43% в 4 квартале.

Palantir действительно работает на высоком уровне и ожидает повторения этого в 2026 году, но снизились ли акции достаточно, чтобы считать их привлекательной инвестицией?

У Palantir ещё есть годы роста, заложенные в цену акций

Мой предыдущий анализ акций Palantir показал, что в их цену заложено несколько лет роста, но это было до падения на 30% и сильных прогнозов на 2026 год. Если Palantir достигнет своей цели в $7,19 млрд и сохранит маржу в 43%, то в 2026 году чистая прибыль составит около $3,1 млрд. При текущей рыночной капитализации в $341 млрд это даст коэффициент цена/прибыль около 110. Это всё ещё очень дорого, и в цену заложено ещё несколько лет сильного роста.

Но сколько именно?

Я считаю, что разумной долгосрочной оценкой для Palantir является примерно 50-кратный коэффициент цена/прибыль. При текущей рыночной капитализации это означало бы прибыль в $6,82 млрд и выручку почти в $16 млрд. При прогнозируемом росте в 60% на год, достижение таких показателей займет около трёх лет.

Учитывая неопределённое будущее ИИ, это может быть цена, которую стоит заплатить, или же это может оказаться ловушкой. Однако мы движемся в правильном направлении, так как ранее в цену акций заложено было более пяти лет роста.

Я пока не готов покупать акции Palantir, но если они упадут ещё на 10% или 20%, я буду одним из первых, кто приобретёт их.