Какой ETF Invesco Defensive является лучшей покупкой?

Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (RSPS +1,46%) и Invesco Food & Beverage ETF (PBJ +0,66%) оба сосредоточены на защитной части рынка, но их подходы различаются.

В то время как RSPS отслеживает равномерно взвянный сегмент потребительских товаров из S&P 500, PBJ использует стратегию на основе правил для выбора 30 американских компаний в сфере питания и напитков. В этом сравнении рассматриваются затраты, показатели эффективности, риск и состав каждого ETF.

Обзор (затраты и размер)

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе еженедельных доходностей за пять лет. Годовая доходность показывает совокупную доходность за последние 12 месяцев.

RSPS выглядит более доступным с коэффициентом расходов 0,40% по сравнению с 0,61% у PBJ, а также предлагает более высокий дивидендный доход в 2,6% против 1,7% у PBJ.

Сравнение эффективности и риска

Что внутри

PBJ ориентирован на смесь из 32 компаний, сосредоточенных на акциях в сфере питания и напитков, из которых 37% — упакованные продукты и мясо, а 18% — безалкогольные напитки. Крупнейшие позиции по последним данным — Hershey (HSY +0,81%), Sysco Corp (SYY +0,43%) и PepsiCo (PEP +1,39%), каждая около 5%. Процесс отбора PBJ выходит за рамки простого размера, учитывая такие факторы, как ценовой импульс и действия руководства, и фонд работает уже более 20 лет.

В отличие от этого, RSPS полностью посвящен защитным акциям потребительского сектора из S&P 500, равномерно распределяя 38 позиций, такие как Bunge Global SA (BG +3,10%), Colgate-Palmolive Co (CL +1,54%) и Hershey. Такой подход обеспечивает чистое воздействие на потребительские товары, с квартальным ребалансом и отсутствием смещения сектора за пределы мандата.

Для получения дополнительных рекомендаций по инвестированию в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF более широк по охвату, включает акции в сфере питания и напитков, а также потребительские товары, товары для дома, табак и личную гигиену. Он также более диверсифицирован благодаря формату равномерного взвешивания, при котором ни одна акция не занимает более 3% портфеля.

Портфель PBJ немного более концентрирован — в нем 32 акции. Он отслеживает индекс Dynamic Food & Beverage Intellidex, который включает акции в сфере питания и напитков, отобранные по показателям ценового импульса, прибыли, качества, действий руководства и стоимости. В него входят акции малой и средней капитализации, а также крупные компании.

RSPS превзошел показатели за последний год, показав доходность 14,5% за последние 12 месяцев и 13,5% с начала года. PBJ вырос на 11% с начала года, но за последние 12 месяцев прибавил всего 6%.

В долгосрочной перспективе PBJ показывает лучшие результаты — среднегодовая доходность за 10 лет составляет 5% против 3,7% у RSPS. Однако Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF имеет значительно более высокую дивидендную доходность и меньший коэффициент расходов, что делает его более привлекательным приобретением. При учете совокупной доходности с реинвестированными дивидендами 10-летние показатели примерно одинаковы.