BTIG предупреждает: разделение AI достигло экстремума «недопустимой» степени, если полупроводники рухнут, рынок будет без защиты

По информации приложения Чжитунь Цзэцай, главный стратег по рыночной технике BTIG Джонатан Клински заявил, что резкие колебания акций, связанных с искусственным интеллектом, вызывают крайнее разделение на рынке, которое, возможно, достигло необратимых уровней.

В отчёте Клински подробно проанализировал яркое противопоставление победителей и проигравших: акции CBRE.US за два дня упали с исторического максимума на 24%, что стало крупнейшим недельным падением с момента финансового кризиса; в то время как инвестиционный траст в дата-центры EQIX.US за один торговый день вырос на 11%, достигнув одного из лучших однодневных результатов за последние десять лет.

Этот стратег BTIG предупредил, что хотя такие колебания в значительной степени остаются скрытыми, ещё не оказали существенного влияния на основные индексы, ситуация может скоро измениться.

“Однако в какой-то момент мы начинаем опасаться, что слабость перевесит силу, и рынок станет уязвимым,” — отметил он.

Клински указал, что индекс S&P 500 всё ещё борется на уровне 7000 пунктов, а вторая половина февраля обычно считается сезоном с меньшей активностью, поэтому в связи с дисбалансом внутри отдельных акций ближайшие недели могут оказаться сложными.

Особенно тревожной областью он назвал сектор программного обеспечения. Клински пояснил: «Действительно, сектор программного обеспечения должен удержать недавние минимумы.» Он подчеркнул, что несмотря на признаки «капитуляционной распродажи» на прошлой неделе, пробой недавних минимумов может означать подготовку к более глубокому падению.

Возможно, наиболее важным является предупреждение этого аналитика о необходимости продолжать играть ключевую роль в секторе полупроводников, несмотря на нестабильность в других областях.

«Учитывая значительные падения в секторе программного обеспечения и других отдельных акциях, рынку действительно нужно, чтобы сектор полупроводников продолжал нести основную нагрузку,» — заявил он. Клински предупредил, что если сектор полупроводников также начнёт слабеть вместе с остальными, «индексы, скорее всего, не смогут удержаться на плаву.»

ETF на сектор программного обеспечения:

INVESCO AI AND NEXT GEN SOFTWARE ETF (IGPT.US)

SPDR S&P SOFTWARE & SERVICES ETF (XSW.US)

ISHARES EXPANDED TECH-SOFTWARE SECTOR ETF (IGV.US)

ETF на облачные вычисления:

FIRST TRUST CLOUD COMPUTING ETF (SKYY.US)

WISDOMTREE CLOUD COMPUTING FUND (WCLD.US)

GLOBAL X CLOUD COMPUTING ETF (CLOU.US)

FIDELITY CLOUD COMPUTING ETF (FCLD.US)

PROSHARES ULTRA NASDAQ CLOUD COMPUTING ETF (SKYU.US)

PROSHARES SHORT NASDAQ CLOUD COMPUTING ETF (CLOD.US)

ETF на полупроводники:

VANECK SEMICONDUCTOR ETF (SMH.US)

ISHARES SEMICONDUCTOR ETF (SOXX.US)

DIREXION DAILY SEMICONDUCTORS BULL 3X SHARES (SOXL.US)

INVESCO SEMICONDUCTOR ETF (PSI.US)

PROSHARES ULTRA SEMICONDUCTORS (USD.US)

PROSHARES SHORT SEMICONDUCTORS (SSG.US)

ETF на искусственный интеллект/робототехнику:

GLOBAL X ARTIFICIAL INTELLIGENCE & TECHNOLOGY ETF (AIQ.US)

GLOBAL X ROBOTICS & ARTIFICIAL INTELLIGENCE ETF (BOTZ.US)

ALPS DISRUPTIVE TECHNOLOGIES ETF (DTEC.US)

WISDOMTREE ARTIFICIAL INTELLIGENCE AND INNOVATION ETF (WTAI.US)

XTRACKERS ARTIFICIAL INTELLIGENCE & BIG DATA ETF (XAIX.US)

WISDOMTREE ARTIFICIAL INTELLIGENCE UCITS ETF (WISE.US)

GOLDMAN SACHS INNOVATIVE EQUITY ETF (GINN.US)

FIRST TRUST NASDAQ ARTIFICIAL INTELLIGENCE AND ROBOTICS ETF (ROBT.US)

TIAA-CREF QUANT TECH LEADERS ETF (TECB.US)

ISHARES EXPONENTIAL TECHNOLOGIES ETF (XT.US)

ROBO GLOBAL ARTIFICIAL INTELLIGENCE ETF (THNQ.US)

ROUNDHILL GENERATIVE AI & TECHNOLOGY ETF (CHAT.US)