Паника по поводу замещения ИИ вновь обостряется, индекс NASDAQ падает на 2%, ликвидность сжимает рынок, и золото с серебром переживают масштабное падение

В четверг, 12 февраля по восточному времени, продолжается паника по поводу замещения ИИ, все три основных индекса американского рынка резко снизились, Nasdaq упал более чем на 2%, Apple обвалился на 5%, рыночная капитализация за ночь исчезла примерно на 200 миллиардов долларов. Значительное падение американских акций вызвало массовое снижение рисковых активов и повлияло на рынок драгоценных металлов: трейдеры начали продавать металлы, чтобы компенсировать убытки на фондовом рынке, что привело к ликвидностному давлению на золото и серебро, золото опустилось ниже 5000 долларов, а серебро резко упало.

【Индексы американского рынка】

По итогам закрытия, индекс S&P 500 снизился на 1,57%, до 6832,76 пункта; индекс Dow Jones упал на 1,34%, до 49451,98 пункта; индекс Nasdaq снизился на 2,03%, до 22597,15 пункта.

С начала года, из-за постоянного развития инструментов ИИ, рынок опасается, что некоторые отрасли могут быть полностью разрушены или заменены, начиная с программного обеспечения, затем управление богатством, затем рынка недвижимости, и теперь — логистических компаний. Инвесторы опасаются, что ИИ оптимизирует грузовые перевозки, что может сократить доходы. Акции транспортных и логистических компаний, таких как C.H. Robinson, упали на 14%. Также считается, что рост безработицы снизит спрос на офисные площади, и акции таких компаний, как CBRE и SL Green Realty, тоже снизились.

Инвесторы начали панически продавать отрасли, которые могут быть заменены ИИ, будь то использование чат-ботов для согласования грузоперевозок или алгоритмов для замены риелторов — любые бизнес-модели, подверженные «ИИ-изации», проходят переоценку.

Аналитики отмечают, что инвесторы очень нервничают по поводу влияния ИИ — как положительного, так и отрицательного. Сейчас их больше волнует его разрушительный потенциал.

Также есть мнение, что рынок акций США находится в состоянии крайне опасного «отрицательного гамма». После пробоя ключевой поддержки в 6950 пунктов индекс S&P 500 вынужден был следовать за падением, что усилило давление на рынок, и индекс снова опустился ниже 50-дневной скользящей средней.

Трейдеры Goldman Sachs предупреждают о рисках: самое тревожное — это не сам распродажа, а полное отсутствие желания покупать со стороны инвесторов, что делает любой спад в секторе очень уязвимым к краху.

Обвал рынка акций США вызвал ликвидностный кризис на рынке драгоценных металлов, поскольку часть трейдеров вынуждена продавать металлы, чтобы компенсировать убытки на фондовом рынке. Макроэкономический стратег Michael Ball отметил, что снижение цен, вероятно, усиливается за счет продаж товарных торговых советников (CTA), использующих компьютерные модели для ставок на движение цен.

Руководитель отдела металлов MKS PAMP Nicky Shiels считает, что уведомления о маржин-коллах также могут усугубить текущую распродажу: некоторые инвесторы вынуждены выходить из позиций по крупным товарам, включая металлы, чтобы обеспечить ликвидность. Всё происходит очень быстро, создается ощущение «выхода из риска»: в условиях экстремального рыночного давления даже такие активы-убежища, как золото, продаются инвесторами, которым срочно нужны деньги.

Стоит отметить, что Apple показала худшие результаты среди технологических звезд прошлого вечера, упав на 5%, что полностью нивелировало рост за текущий год, а рыночная капитализация за ночь исчезла примерно на 200 миллиардов долларов. Ранее СМИ сообщали, что долгожданный обновленный Siri у Apple снова столкнулся с задержками, запуск некоторых функций ИИ может быть отложен до мая или позже.

【Облигации США】

Из-за новой волны паники по поводу ИИ начался отток средств в защитные активы, доходность облигаций снизилась по всему спектру. Базовая доходность 10-летних облигаций США составила 4,112%, а доходность двухлетних — 3,456%, что чувствительно к политике ФРС.

【Популярные акции США】

В числе популярных акций: Nvidia снизилась на 1,64%, Apple — на 5,00%, Google C — на 0,63%, Google A — на 0,63%, Microsoft — на 0,63%, Amazon — на 2,20%, TSMC — на 1,63%, Meta — на 2,82%, Tesla — на 2,62%, Semiconductors Wuxi — на 3,58%, Intel — на 3,75%.

На важной новостной повестке: Google вновь стал объектом расследования антимонопольных органов ЕС из-за опасений, что компания манипулирует ценами на поисковую рекламу.

OpenAI выпустила первую модель ИИ на базе чипов стартапа Cerebras Systems — GPT-5.3-Codex-Spark.

Мать компании Google, Alphabet, в четверг объявила о выпуске обновленной версии Gemini 3 — модели для глубокого мышления (Deep Think), предназначенной для научных и инженерных приложений, доступной для ультра-подписчиков и части API.

【Глобальные индексы】

В Европе британский индекс FTSE 100 снизился на 0,67%, до 10402 пунктов. Французский CAC 40 вырос на 0,33%, до 8341 пункта. Немецкий DAX снизился на 0,01%, до 24853 пунктов.

В Азии индекс Hang Seng снизился на 0,86%, до 27033 пунктов. Индекс государственных предприятий упал на 1,00%, до 9175 пунктов. Nikkei 225 практически не изменился.

【Китайские индексы】

12 февраля, ночные фьючерсы на индекс Hang Seng Tech снизились на 1,60%, индекс China Dragon Nasdaq снизился на 3,00%, индекс FTSE China A50 — на 0,36%.

【Китайские акции】

В числе популярных китайских акций: Tencent снизился на 2,28%, Alibaba — на 3,45%, Pinduoduo — на 4,16%, NetEase — на 0,28%, Baidu — на 4,64%, Ctrip — на 6,01%, Li Auto — на 2,08%, Xpeng — на 2,24%, NIO — на 2,27%.

【Валюты и товары】

Перед публикацией ключевых данных по индексу потребительских цен доллар США колебался, в итоге вырос на 0,09%, до 96,925.

Из-за распродажи металлов трейдерами для компенсации убытков на фондовом рынке, спот-золото резко упало в течение дня, в итоге потеряв 2,7%, до 4921 долларов за унцию; спот-серебро упало сильнее, в конце торгов опустившись ниже 75 долларов за унцию, а лондонское серебро — на 9%, до 75,2 долларов за унцию.

На фоне оценки ситуации между Ираном и США и понижении прогноза мирового спроса на нефть IEA, международная цена нефти снизилась. Цена WTI на американском рынке упала на 2,79%, до 62,83 долларов за баррель; цена Brent — на 2,67%, до 67,55 долларов за баррель.

【Ключевые новости】

Обвал рынка акций США вызвал распродажу драгоценных металлов на алгоритмических торгах?

В четверг спот-золото упало на 4,1%, серебро — на 11%. В условиях новых опасений по поводу масштабных инвестиций в ИИ, акции технологического сектора США резко снизились. Аналитики считают, что цены на металлы внезапно упали под давлением предполагаемых алгоритмических распродаж, и некоторые инвесторы вынуждены выходить из позиций по крупным товарам, включая золото и серебро, чтобы получить ликвидность.

Значительное обновление модели Gemini 3 от Google — финальный тест показал рекордные результаты, ориентировано на научные и инженерные задачи

Без вспомогательных инструментов эта модель достигла 48,4% точности в тесте «Последний экзамен человека» (HLE), а в тесте ARC-AGI-2 — 84,6%. В 2025 году модель достигнет уровня золотой медали в международных олимпиадах по физике и химии. Google заявляет, что новая модель помогает находить и решать «неразрешимые» задачи — от обнаружения ошибок в научных статьях до оптимизации роста полупроводниковых кристаллов.

Влияние ИИ на грузоперевозки: индекс грузовых перевозок Russell 3000 упал на 9%

Компания Algorhythm опубликовала белую книгу, в которой говорится, что их платформа может снизить пробег пустых грузовиков более чем на 70%, а при отсутствии дополнительных операторов увеличить грузопоток до 400%. В условиях, когда фундаментальные показатели отрасли еще не восстановлены, опасения, вызванные этим документом, стали последней каплей, которая привела к падению сектора, акции лидеров, таких как C.H. Robinson, упали более чем на 20%.

Технологический журналист Gorman: ожидается, что Apple в ближайшие недели представит iPhone 17e и iPad Air с чипом M4

Журналист Марк Горман сообщил, что по информации сотрудников розничных каналов Apple, запасы iPhone 16e практически исчерпаны, а также наблюдается дефицит новых iPad Air. Он ожидает, что в ближайшие недели Apple представит iPhone 17e и iPad Air с чипом M4.

Anthropic завершила раунд финансирования на сумму 300 млрд долларов при оценке компании в 380 млрд долларов

Компания Anthropic завершила новый раунд финансирования, собрав 30 млрд долларов, что повысило ее оценку до 380 млрд долларов (с учетом текущего раунда). Это укрепляет позиции компании в конкуренции с OpenAI.

OpenAI впервые выпустила модель на базе чипов Cerebras

В четверг OpenAI представила GPT-5.3-Codex-Spark — модель для автоматического кодирования, основанную на чипах Cerebras. Это упрощенная версия их автоматизированного программного обеспечения Codex, и первый результат после подписания соглашения с Cerebras на сумму свыше 10 миллиардов долларов. Представитель OpenAI отметил, что сотрудничество с Nvidia является «фундаментальным», и они продолжают оценивать наиболее выгодные чипы для различных сценариев, при этом для исследований и логики GPU остаются предпочтительными.

ЕС вновь инициирует антимонопольное расследование против Google — по подозрению в манипуляциях ценами на поисковую рекламу

Как постоянный нарушитель штрафных санкций ЕС, Google вновь стал объектом расследования по подозрению в незаконных манипуляциях ценами на поисковую рекламу. Согласно сообщениям, 9 февраля Европейская комиссия направила письма потенциально затронутым компаниям, подозревая, что Google «искусственно повышает цены на аукционах рекламы», что наносит ущерб рекламодателям. ЕС заявил, что если подтвердятся подозрения, это может нарушать правила конкуренции, и за такие нарушения грозит штраф до 10% глобальных годовых продаж.

Трамп: США «должны» договориться с Ираном, иначе ситуация станет «очень серьезной»

Президент США Дональд Трамп 12 февраля заявил, что США «должны» договориться с Ираном, иначе ситуация станет «очень серьезной». Также он отметил, что премьер-министр Израиля Нетаньяху «не говорил» о необходимости прекращения переговоров, и стороны «не обсуждали» этот вопрос. Трамп подчеркнул, что «готов говорить с ними (Ираном) сколько угодно», а если договоренности не достигнут, «начнется второй этап», который для них будет очень тяжелым.

Он предупредил, что если Иран не достигнет соглашения, «будет другой сценарий», и заявил, что ситуация может быстро развиваться в течение следующего месяца.

Демократы блокируют принятие бюджета — возможен «шатдаун» правительства США

Демократы в Сенате проголосовали против законопроекта о финансировании Министерства внутренней безопасности, что может привести к «почти неизбежному» шатдауну этого ведомства в полночь 13 февраля. В результате голосования 52 за и 47 против, для продвижения законопроекта требуется 60 голосов, и он не был одобрен. В случае остановки работы, пострадают ключевые структуры ведомства, включая Федеральное управление чрезвычайных ситуаций, Управление транспортной безопасности и береговую охрану.