Silicon Motion (SIMO) вырос на 6,4% после сильных результатов за 2025 год и оптимистичного прогноза на первый квартал — изменился ли бычий сценарий?

Simply Wall St

Суббота, 14 февраля 2026 г., 8:11 по японскому времени, 3 мин чтения

В этой статье:

SIMO

-1,50%

• В начале февраля 2026 года компания Silicon Motion Technology Corporation сообщила, что продажи за четвертый квартал 2025 года выросли до 278,46 миллиона долларов США, а чистая прибыль составила 47,75 миллиона долларов США, при этом за весь 2025 год продажи достигли 885,63 миллиона долларов США, а чистая прибыль — 122,64 миллиона долларов США, что выше по сравнению с предыдущим годом.

• В дополнение к этим результатам компания опубликовала прогноз на первый квартал 2026 года, предполагающий последовательный рост выручки и двузначную операционную маржу, а также подтвердила свою регулярную дивидендную выплату, что подчеркивает сочетание импульса прибыли и постоянных денежных выплат акционерам.

• Теперь мы рассмотрим, как эта более высокая по сравнению с прошлым годом прибыльность и оптимистичный прогноз на первый квартал могут изменить существующую инвестиционную стратегию Silicon Motion.

Обнаружьте следующую крупную тенденцию с помощью 28 элитных акций с низкой стоимостью, балансирующих риск и доходность.

Обзор инвестиционной стратегии Silicon Motion

Чтобы владеть акциями Silicon Motion, нужно верить, что его ниша NAND-контроллеров сможет оставаться прибыльной несмотря на жесткую ценовую конкуренцию и концентрацию клиентов. Последний квартал с превышением ожиданий укрепляет краткосрочный катализатор — выполнение плана по росту выручки и маржам, — но не исключает ключевого риска, связанного с ростом затрат на исследования и разработки, а также операционных расходов, которые могут снова превысить продажи и оказать давление на прибыльность, если спрос или цены снизятся.

Самое актуальное недавнее объявление — это прогноз на первый квартал 2026 года с ожидаемой выручкой от 292 до 306 миллионов долларов США и операционной маржой в низких — средних десятих процентах. Этот прогноз основан на более сильных, чем в прошлом году, результатах 2025 и ставит вопрос о том, сможет ли Silicon Motion превратить свои проектные победы в устойчивый рост выручки, контролируя расходы и удерживая маржи в заявленных пределах.

Тем не менее, на фоне этого более сильного сценария инвесторы должны учитывать риск повторного давления на маржу из-за высоких затрат на R&D…

Читайте полный анализ Silicon Motion Technology (бесплатно!)

Прогноз Silicon Motion Technology предполагает выручку в 1,2 миллиарда долларов и прибыль в 196,6 миллиона долларов к 2028 году. Для этого потребуется ежегодный рост выручки в 14,8% и увеличение прибыли примерно на 118,4 миллиона долларов — с 78,2 миллиона долларов сегодня.

Узнайте, как прогнозы Silicon Motion Technology дают справедливую стоимость в 114,00 долларов, что на 16% ниже текущей цены.

Изучение других мнений

График цены акций SIMO за год

До этого новости самые оптимистичные аналитики уже предполагали выручку около 1,1 миллиарда долларов и прибыль в 184 миллиона долларов к 2028 году, поэтому, если вы считаете, что недавний прогноз сигнализирует о более быстром снятии операционных узких мест, вы можете считать их сценарий гораздо более оптимистичным, чем базовая точка зрения, сосредоточенная на риске концентрации контроллеров.

История продолжается

Изучите еще 5 оценок справедливой стоимости Silicon Motion Technology — почему акции могут стоить менее половины текущей цены!

Создайте свою собственную инвестиционную стратегию по Silicon Motion Technology

Не согласны с существующими сценариями? Создайте свой за 3 минуты — необычные инвестиционные доходы редко приходят, следуя за толпой.

• Наш анализ выделяет 3 ключевых преимущества и 2 важных предупреждающих сигнала, которые могут повлиять на ваше решение об инвестициях.

• Наш бесплатный отчет по Silicon Motion Technology содержит всесторонний фундаментальный анализ, представленный в виде снежинки — это облегчает быстрое оценивание общего финансового состояния компании.

Ищете альтернативные возможности?

Сейчас может быть лучшее время для входа. Эти идеи — свежие результаты наших ежедневных сканирований. Не откладывайте:

• Инвестируйте в ядерное возрождение через наш список из 85 элитных компаний в сфере ядерной энергетики, поддерживающих глобальную революцию ИИ.

• Найдите 55 компаний с перспективным денежным потоком, торгующихся ниже своей справедливой стоимости.

• ИИ скоро изменит здравоохранение. Эти 25 акций работают в области ранней диагностики и разработки лекарств. Лучшее — все они с рыночной капитализацией менее 10 миллиардов долларов — еще есть время войти рано.

Это статья Simply Wall St общего характера. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не рекомендация покупать или продавать акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся к долгосрочному анализу, основанному на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компаний или качественный материал. Simply Wall St не занимает позицию по каким-либо акциям, упомянутым в статье.

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают SIMO.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоит содержание? Свяжитесь с нами напрямую. Или напишите на email: [email protected]

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее