Все выросли в цене! Федеральная резервная система, важное заявление!

На межсезонье американский фондовый рынок показал рост, технологические акции восстановили позиции, индекс Nasdaq вырос почти на 1%, а индекс Dow достиг нового исторического рекорда. Весь рынок драгоценных металлов, включая золото и серебро, вырос: фьючерсы на золото на COMEX подорожали более чем на 2%, а серебро — на 8%.

Аналитики отмечают, что продолжающееся ослабление доллара США дополнительно поддерживает рисковые активы и золото с серебром. 9 февраля по восточному времени доллар значительно ослаб, индекс доллара, измеряющий его по шести основным валютам, упал на 0,84%, пробив отметку 97. В связи с этим председатель Федерального резервного банка Атланты Бостик заявил, что он начал замечать сомнения в доверии к доллару. Член Федеральной резервной системы Милан отметил, что текущее падение доллара еще не оказывает существенного влияния на денежно-кредитную политику.

Рост на всех фронтах

9 февраля по восточному времени основные индексы США открылись с понижением, затем выросли: индекс Dow вновь достиг рекордных высот, а индекс S&P 500 приблизился к историческому максимуму. По итогам дня Dow вырос на 0,04%, S&P 500 — на 0,47%, Nasdaq — на 0,90%.

Большинство крупных технологических компаний показали рост: Oracle вырос более чем на 9%, Microsoft, Broadcom и AMD — более чем на 3%, Nvidia и Meta — более чем на 2%, Tesla — более чем на 1%, Google немного выросли; Apple снизился более чем на 1%, Amazon — немного снизился.

Новости рынка: значительный рост Oracle был вызван повышением рейтинга аналитиками D.A. Davidson. Аналитик Джилл Лурия считает, что распродажа Oracle на рынке могла быть чрезмерной.

Материнская компания Google, Alphabet, планирует привлечь 200 миллиардов долларов за счет выпуска долларовых облигаций, превысив предварительные ожидания в 150 миллиардов долларов. Эта эмиссия привлекла более чем 1000 миллиардов долларов заявок.

Кроме того, аналитики считают, что у крупнейших облачных провайдеров все еще есть потенциал для увеличения капитальных затрат. В последнем отчете Morgan Stanley говорится: «С экспоненциальным ростом объема обрабатываемых токенов ежемесячно, ускорением роста доходов облачных платформ GCP/AWS/Azure, расширением масштабов дата-центров и усилением спроса со стороны поставщиков компонентов дата-центров, мы ожидаем, что капитальные расходы крупнейших облачных компаний продолжат расти».

Стратег Моргана Стэнли Майкл Вилсон отметил, что ожидаемый рост доходов крупных технологических компаний достиг десятилетних максимумов, а после недавних рыночных колебаний их оценки снизились. Падение стоимости акций программных компаний создает «привлекательные точки входа» для инвесторов.

Сэм Стоувалл из CFRA заявил, что недавняя коррекция в технологическом секторе была необходимой для переработки переоцененных активов. В 2026 году сектор ожидает рост прибыли на акцию на 32%, а в 2027 году — еще на 20%, тогда как прогнозируемый рост индекса S&P 500 составляет 13% и 16% соответственно.

Также рынок драгоценных металлов полностью восстановился: фьючерсы на золото на COMEX выросли более чем на 2%, достигнув 5084,2 долларов за унцию; серебро — на 8%, до 83,05 долларов за унцию.

Цены на нефть также продолжают расти: цена WTI выросла на 1,27%, до 64,36 долларов за баррель; цена Brent — на 1,45%, до 69,04 долларов за баррель.

В геополитической сфере США выпустили рекомендации для судовладельцев, проходящих через Ормузский пролив, советуя «поднимать американский флаг и держаться подальше от иранских вод, а при требовании иранских военных о посадке — отказываться устно, а при попытке посадки — не сопротивляться».

Ормузский пролив — ключевой маршрут для поставок нефти из Ближнего Востока. В связи с напряженной ситуацией в регионе Иран неоднократно угрожал закрыть пролив.

Последние заявления ФРС

9 февраля по восточному времени член Федеральной резервной системы Стивен Милан заявил, что тарифная политика администрации Трампа оказала «относительно небольшое» влияние на экономику.

Милан опроверг распространенное мнение среди экономистов, что тарифы в конечном итоге ложатся на потребителей в виде более высоких цен, а не на страны-экспортеры с меньшей прибылью.

Он также отметил, что сочетание тарифов с другими мерами государственной политики способствует улучшению долгосрочных перспектив бюджета. Доходы от тарифов значительно снизят дефицит.

Законность тарифных мер в настоящее время рассматривается Верховным судом, который может отменить эти меры. Президент Трамп ранее предупреждал, что такое решение станет катастрофой.

На выступлении в бизнес-школе Куэстром при Бостонском университете Милан заявил, что текущее падение доллара «не оказывает существенного влияния на инфляцию потребителей», и только при очень сильном падении оно может повлиять.

Он добавил, что по поводу падения доллара «я считаю, что на данный момент оно еще не оказало существенного влияния на денежно-кредитную политику».

В тот же день индекс доллара резко снизился, упав на 0,84%, завершив торги на уровне 96,814.

Также в этот день председатель Федерального резервного банка Атланты Бостик заявил, что он начал замечать сомнения в доверии к доллару. Колебания в данных по занятости — еще одна причина, по которой ФРС остается осторожной.

Что касается перспектив снижения ставок, Милан ранее заявил, что потенциальная инфляция не является проблемой, и он не видит сильных ценовых давлений в экономике. В этом году ФРС потребуется снизить ставки более чем на 100 базисных пунктов, и он с нетерпением ожидает работы нового председателя Воша.

По данным CME «Федеральная резервная система — наблюдение», на момент публикации вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в марте составляет 17,7%, а вероятность ее сохранения — 82,3%. Вероятность снижения на 25 базисных пунктов в апреле — 32,4%, вероятность сохранения — 63,5%, а вероятность снижения на 50 базисных пунктов — 4%. Вероятность снижения на 25 базисных пунктов к июню — 50,4%.