2 Миллионерских AI-акций, которые стоит купить в феврале

Аналитики Goldman Sachs ожидают, что крупные технологические гиганты потратят более полутриллиона долларов на капитальные расходы, связанные с ИИ, в 2026 году. И большая часть этих средств пойдет на оборудование дата-центров, такое как ускорительные чипы для ИИ, устройства с высокой пропускной способностью памяти и различные виды сетевого оборудования.

Потрясающий уровень затрат на оборудование контрастирует с низкой прибылью и зачастую огромными убытками в сегменте программного обеспечения, ориентированном на потребителя. Эта динамика позволяет инвесторам максимизировать доходность, делая ставки на поставщиков инструментов и компонентов, таких как Micron Technology (MU +9.94%) и Broadcom (AVGO +0.74%).

Давайте обсудим, почему эти потенциальные миллионеры могут стать отличными инвестициями в феврале и в будущем.

Расширить

NASDAQ: MU

Micron Technology

Изменение за сегодня

(9.94%) $37.09

Текущая цена

$410.34

Основные показатели

Рыночная капитализация

$462 млрд

Диапазон за день

$386.57 - $414.16

52-недельный диапазон

$61.54 - $455.50

Объем торгов

4.8K

Средний объем

32М

Валовая маржа

45.53%

Дивидендная доходность

0.11%

Micron Technology

За последние 12 месяцев акции выросли более чем на 300%, и бычий тренд Micron Technology уже в полном разгаре. Инвесторы все больше заинтересованы в специалисте по памяти, поскольку жадные потребности ИИ вызывают резкий рост спроса на его оборудование. При очень низкой оценке и прогнозируемых дефицитах памяти на ближайшие несколько лет долгосрочный рост компании может только начаться.

Хотя акции Micron сейчас показывают отличные результаты, так было не всегда. На самом деле, акции практически не росли с момента пузыря доткомов в 2000 году и до 2020 года. Исторически акции показывали низкую доходность, поскольку память является товаром с высокой степенью стандартизации. Продукты Micron не сильно отличаются от чипов конкурентов, что ведет к ценовой конкуренции и циклам подъема и спада, когда производственные мощности увеличиваются для удовлетворения спроса.

Генеративный ИИ изменил эту старую парадигму, значительно ускорив спрос на память по сравнению с предложением. Micron уже получает выгоду от этой тенденции: выручка за первый квартал по МСФО выросла на 57% в годовом выражении до 13,6 миллиарда долларов, в основном за счет покупок облачных дата-центров. Ожидается, что дефицит памяти сохранится до 2027 года, и Micron готова воспользоваться этим, чтобы получить краткосрочную прибыль, которую она может реинвестировать в бизнес или вернуть акционерам через выкуп акций.

При цене по прогнозному P/E всего 12 акции Micron торгуются с существенной скидкой по сравнению с альтернативами в области аппаратного обеспечения ИИ, например, Nvidia, чей прогнозный P/E составляет 22. Низкая цена говорит о том, что у Micron еще есть потенциал для дальнейшего роста.

Broadcom

Как уже упоминалось, сегмент программного обеспечения, ориентированный на потребителя, в области генеративного ИИ обычно не приносит прибыли, и лидеры отрасли, такие как ChatGPT и Anthropic, ожидается, что потратят десятки миллиардов долларов только в 2026 году. Эта ситуация частично объясняется высокой стоимостью графических процессоров Nvidia (GPU) и другого вычислительного оборудования. Специализированные интегральные схемы (кастомные чипы) Broadcom предлагают альтернативу.

Кастомные чипы позволяют клиентам Broadcom использовать оборудование, оптимизированное для их конкретных задач, без ненужных функций. Это делает их дешевле в покупке и эксплуатации по сравнению с универсальным оборудованием. Недавно Broadcom заключила несколько престижных контрактов с лидерами ИИ.

Источник изображения: Getty Images.

В октябре компания объявила о стратегическом партнерстве с создателем ChatGPT, OpenAI, для развертывания 10 гигаватт ускорителей, разработанных OpenAI. Компания также является крупным партнером отраслевого лидера Alphabet и его Google, который разрабатывает собственный ИИ-чип под названием Tensor Processing Unit (TPU), чтобы конкурировать с GPU Nvidia. Рынок кастомных чипов, судя по всему, продолжит расширяться, поскольку все больше клиентов стремятся снизить издержки и сделать свои усилия в области ИИ прибыльными.

Выручка Broadcom за четвертый квартал выросла на 28% в годовом выражении до 18 миллиардов долларов, чему способствовал рост доходов от AI-микросхем, который увеличился на 74% благодаря спросу на кастомные чипы и Ethernet-коммутаторы для ИИ. При прогнозном P/E 31 акции Broadcom торгуются с премией по сравнению с рыночной средней. Но это выглядит разумным, учитывая относительно безопасную бизнес-модель поставщика инструментов и потенциал захвата доли рынка у Nvidia по мере развития индустрии ИИ.