1 Акции роста снизились на 32% в феврале, что делает их выгодной покупкой, по мнению Уолл-стрит

Datadog (DDOG 0,90%) разработала передовую платформу облачной наблюдаемости, которая предупреждает бизнесы о технических проблемах их цифровой инфраструктуры и каналов продаж до того, как клиенты пострадают.

Теперь Datadog использует свой опыт в этой области, чтобы помочь бизнесам максимально эффективно внедрять программное обеспечение с искусственным интеллектом (ИИ). Продукты, которые она запустила в этой сфере, пользуются значительным спросом, и у компании есть еще много планов. На самом деле, недавно она опубликовала операционные результаты за полный 2025 год, и рост выручки ускорился, отчасти благодаря продуктам ИИ.

Акции Datadog торгуются почти на 37% ниже своего рекордного максимума ноября 2025 года, но Уолл-стрит считает, что это может быть возможностью. Большинство аналитиков, отслеживаемых The Wall Street Journal, поставили акции на покупку, а их консенсусная целевая цена указывает на значительный потенциал доходности. Вот почему их оптимизм может быть оправдан.

Источник изображения: Getty Images.

Продукты Datadog с ИИ пользуются большим спросом

В середине 2024 года Datadog запустила продукт под названием LLM Observability, который помогает разработчикам отслеживать расходы, выявлять технические проблемы и контролировать качество результатов своих больших языковых моделей (LLMs). Эти модели лежат в основе программного обеспечения с ИИ, ориентированного на клиентов, поэтому крайне важно, чтобы они поддерживали высочайшие стандарты качества.

Но не у каждого бизнеса есть финансовые или технические ресурсы для создания LLM с нуля, поэтому некоторые используют модели сторонних разработчиков, таких как OpenAI, в качестве быстрого решения. Datadog заботится о таких клиентах с помощью продукта OpenAI Monitoring, который позволяет отслеживать их использование, расходы, время отклика и уровень ошибок.

Но Datadog на этом не останавливается. Компания готовится запустить серию новых инструментов наблюдаемости для отслеживания использования и производительности ИИ-агентов и помощников по программированию, что может стать очень популярным, поскольку все больше бизнесов и разработчиков используют эти технологии для повышения своей продуктивности.

На конец 2025 года 5500 из 32700 клиентов Datadog использовали хотя бы один из ее продуктов с ИИ, что на 57% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания также сообщила, что ее сервер Model Context Protocol (MCP), который служит мостом между данными наблюдаемости Datadog и моделями и программным обеспечением ИИ клиентов, за три месяца до этого зафиксировал увеличение в 11 раз количества запросов по сравнению с третьим кварталом. Проще говоря, использование интеграций Datadog с ИИ стремительно растет.

Расширение

NASDAQ: DDOG

Datadog

Сегодняшние изменения

(-0,90%) $-1,15

Текущая цена

$126,18

Основные показатели

Рыночная капитализация

$44 млрд

Диапазон за день

$121,77 - $133,22

52-недельный диапазон

$81,63 - $201,69

Объем торгов

2,9 тыс.

Средний объем

5,2 млн

Валовая маржа

79,93%

Рост выручки в 2025 году

В 2025 году Datadog получила в общей сложности $3,43 млрд выручки, что на 28% больше по сравнению с предыдущим годом. Это ускорение по сравнению с ростом в 26% в 2024 году, и большая часть этого импульса связана с клиентами, использующими ИИ.

Например, в четвертом квартале выручка Datadog выросла в целом на 29%, но без учета клиентов, ориентированных на ИИ (таких как OpenAI и Anthropic), — на 23%. Это означает, что очень небольшая группа из всего 650 клиентов обеспечила шесть процентных пунктов общего роста выручки Datadog за этот период — и это без учета тысяч других клиентов, также использующих различные инструменты ИИ компании.

Кроме того, у Datadog был еще один сильный год по чистой прибыли, которая составила $363,4 млн по стандартам GAAP. Это немного больше по сравнению с 2024 годом, в основном потому, что компания активно инвестировала в исследования и разработки для расширения портфеля продуктов с ИИ.

Уолл-стрит настроена оптимистично по акциям Datadog

The Wall Street Journal отслеживает 48 аналитиков, которые покрывают акции Datadog, и 36 из них поставили им рекомендацию «покупать». Еще восемь — в группе «перекупленных» (бычьих), трое советуют держать, и только один рекомендует продавать.

Средняя целевая цена аналитиков составляет $185,92, что подразумевает рост акций Datadog на 47% за следующие 12–18 месяцев. Однако целевая цена, установленная на уровне максимумов у уличных аналитиков, — $260, что говорит о возможности более чем удвоения стоимости.

Я считаю, что эти цели достижимы, если рост выручки Datadog продолжит ускоряться, особенно потому, что ее акции торгуются по цене к продажам (P/S) 13,7, что является одной из самых низких оценок с момента выхода на биржу в 2019 году.

Данные от YCharts.

В прошлом году Datadog оценил свой адресуемый рынок в сегменте наблюдаемости в $52 миллиарда, и ожидает его ежегодный рост на 9% до 2029 года. Исходя из текущей выручки компании, она едва начала осваивать эту возможность. Но помните, что скоро Datadog запустит совершенно новые продукты в этой сфере для ИИ-агентов и помощников по программированию, что может еще больше расширить размер ее рынка наблюдаемости.

В результате я считаю, что аналитики Уолл-стрит правы в своем оптимизме по акциям Datadog, особенно при текущей цене.