Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta Platforms только что объявили фантастические новости для Nvidia.

Nvidia (NVDA 1,70%) уже несколько лет является надежной инвестицией для инвесторов. Компания, являясь мировым лидером на рынке искусственного интеллекта (ИИ) в области чипов, наблюдала взрывной рост доходов и прибыли на ранних этапах бумa ИИ. Инвесторы, стремясь извлечь выгоду из этой революции ИИ, активно покупали акции, что привело к их стремительному росту — за последние пять лет акции выросли на невероятные 1100%.

Однако в последние месяцы инвесторы начали опасаться способности этого индикатора рынка сохранять такой импульс. Беспокойство вызывает возможность снижения расходов на ИИ, что может негативно сказаться на росте Nvidia — и, следовательно, на стоимости акций. Хотя аналитики настроены оптимистично и прогнозируют рынок ИИ стоимостью триллион долларов к 2030 году, некоторые инвесторы все еще колеблются. Они ищут ясные признаки того, как будет развиваться рынок ИИ в ближайшие месяцы.

Недавно же такие крупные компании, как Microsoft (MSFT 0,64%), Alphabet (GOOG 0,63%) (GOOGL 0,62%), Amazon (AMZN 2,21%) и Meta Platforms (META 2,83%), дали подсказку — и это отличные новости для Nvidia.

Источник изображения: Getty Images.

Значение графических процессоров (GPU)

Прежде чем перейти к этим новостям, давайте кратко подытожим, что произошло за последнее время — от волнения вокруг ИИ до опасений. Как уже упоминалось, Nvidia заняла лидирующие позиции на рынке графических процессоров (GPU) — это чипы, обеспечивающие выполнение ключевых задач ИИ, поэтому разработчик такого продукта остается в центре этого быстрорастущего рынка.

Nvidia также предприняла шаги по расширению этой возможности за пределы ИИ-чипов. Компания создала полный портфель поддерживающих продуктов и услуг, сделав её «местом назначения» для любого клиента, связанного с ИИ. Всё это помогло Nvidia одержать победу за победой в области роста. Доходы достигли рекордных уровней, а прибыльность по продажам остается высокой, что подтверждается валовой маржой Nvidia более 70%.

История Nvidia в области ИИ и в целом развитие ИИ шли с большим импульсом в последние годы, но в последнее время возникла одна особая проблема — темпы спроса и расходов на ИИ. Компании вкладывают миллиарды долларов в ИИ — и хотя это положительно, инвесторы также опасаются, что эта тенденция может замедлиться. Любые признаки снижения спроса могут заставить крупных облачных провайдеров, например, пересмотреть свои планы.

Расширение

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение за сегодня

(-1,70%) $-3,24

Текущая цена

$186,81

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4,5 трлн

Диапазон за день

$186,52 - $193,61

52-недельный диапазон

$86,62 - $212,19

Объем торгов

7,1 тыс.

Средний объем

181 млн

Валовая маржа

70,05%

Дивидендная доходность

0,02%

Почти $700 миллиардов на расходы

Теперь давайте посмотрим на новости, которые за последние недели сообщили технологические гиганты в своих отчетах о доходах. Вместе взятые, Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta Platforms планируют потратить в этом году почти $700 миллиардов на ИИ.

Amazon привлекла внимание, объявив о возможных капитальных затратах до $200 миллиардов по всей компании, с акцентом на облачный бизнес. Alphabet прогнозирует капитальные расходы до $185 миллиардов, а Meta обещает потратить до $135 миллиардов. Наконец, капитальные расходы Microsoft за последний квартал превысили $37 миллиардов, что при сохранении такого уровня расходов за 12 месяцев даст сумму в $148 миллиардов. Важно отметить, что облачные провайдеры Amazon, Alphabet и Microsoft говорили о стабильном высоком спросе на продукты и услуги ИИ и необходимости инвестировать для его удовлетворения. Amazon даже заявил, что монетизирует мощность сразу после её появления.

Все эти новости — отличная новость для Nvidia по нескольким причинам. Во-первых, одним из ключевых элементов инфраструктуры ИИ является GPU, поэтому ясно, что эта новая волна расходов принесет пользу лидеру в области чипов. Во-вторых, свежий взгляд на спрос, который дают компании в своих отчетах, показывает, что компании не только строят инфраструктуру для потенциального спроса, но и уже сейчас существует сильный спрос, который продолжится, и эти игроки спешат за ним уследить.

«Наш спрос со стороны клиентов продолжает превышать предложение», — сказала финансовый директор Microsoft Эми Худ во время отчета о доходах компании, имея в виду GPU и центральные процессоры (CPU).

Эта картина подтверждает идею о продолжении и постепенном увеличении инвестиций в инфраструктуру ИИ, что должно стимулировать рост доходов Nvidia в ближайшие кварталы. И это отличные новости для компании и её акционеров.