Прогноз: Это может стать самой прибыльной акцией AI-чипов в 2026 году

Инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта (ИИ) ожидают значительный рост в 2026 году, согласно недавнему отчету CNBC, который предполагает, что капитальные затраты (capex) четырех крупнейших гиперскейлеров в США могут достичь 700 миллиардов долларов в этом году. Это значительно превышает capex 2025 года, составлявший 394 миллиарда долларов.

Компании-производители полупроводников, вероятно, выиграют от этого масштабного расходования средств, поскольку они обеспечивают основные компоненты, необходимые для обучения иInference ИИ. Lumentum (LITE +1.63%) — одна из компаний-производителей полупроводников, играющих ключевую роль в распространении ИИ.

Акции этой компании, которая продает оптические и фотонные сетевые компоненты, обеспечивающие высокоскоростную передачу данных в дата-центрах ИИ, уже выросли на 56% в 2026 году. Не будет удивительно, если эта акция покажет еще более значительный рост в этом году, потенциально став лучшей акцией среди чипов ИИ в 2026 году.

Давайте посмотрим, почему так может сложиться.

Источник изображения: Getty Images.

Lumentum демонстрирует впечатляющий рост благодаря ИИ

3 февраля компания опубликовала результаты второго квартала финансового года 2026 (за период, завершившийся 27 декабря 2025 года). Компания сообщила о росте выручки на 66% по сравнению с прошлым годом, до 666 миллионов долларов, что значительно превысило оценку Уолл-стрит в 652 миллиона долларов. Еще лучше — чистая прибыль по стандартам non-GAAP (принятые бухгалтерские принципы) выросла почти в 4 раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 1,67 доллара на акцию, превзойдя консенсус-прогноз в 1,41 доллара на акцию.

Расширение

NASDAQ: LITE

Lumentum

Сегодняшнее изменение

(1.63%) $9.35

Текущая цена

$583.46

Основные показатели

Рыночная капитализация

$42 млрд

Диапазон за день

$568.20 - $603.83

52-недельный диапазон

$45.65 - $603.83

Объем торгов

2.8K

Средний объем

4.8M

Валовая маржа

30.62%

Генеральный директор Майкл Херлстон отметил на последнем отчете о доходах, что Lumentum играет важную роль в дата-центрах ИИ:

Мы теперь признаемся как фундаментальный двигатель революции ИИ. Практически каждая сеть ИИ работает на технологиях Lumentum, будь то через наши прямые партнерства с гиперскейлерами или как поставщик критически важных компонентов, обеспечивающих работу наших клиентов — производителей сетевого оборудования.

Важно, что Lumentum ожидает более быстрого роста в будущем, благодаря своему солидному бэклогу, новым контрактам и планам расширения мощностей. У компании есть бэклог более 400 миллионов долларов на оптические коммутационные переключатели, обеспечивающие высокоскоростную передачу данных в дата-центрах.

Между тем, компания получила так называемый дополнительный контракт на “мног hundred миллионов долларов” в области ко-пакетированной оптики, которая используется в специальных процессорах ИИ для повышения пропускной способности и энергоэффективности.

Lumentum активно расширяет мощности, чтобы удовлетворить огромный спрос на конечном рынке. Уже достигнута более половины запланированного улучшения мощности на 40% в предыдущем квартале. Кроме того, планируется запуск новых мощностей на двух своих заводах в Великобритании и Японии позже в этом году.

Ускорение роста должно привести к дополнительным возможностям

Руководство Lumentum прогнозирует рост выручки на 85% по сравнению с прошлым годом в текущем квартале, до 805 миллионов долларов, при средней оценке руководства. Скорректированная прибыль на акцию ожидается на уровне 2.25 доллара, что почти в 4 раза превышает показатели аналогичного периода прошлого года.

Аналитики ожидают рост прибыли Lumentum на 263% в текущем финансовом году до 7.47 долларов на акцию, а также впечатляющие скачки в последующие годы.

Данные предоставлены YCharts.

Компания может показать более сильный рост по мере запуска новых мощностей. Это может открыть дополнительные возможности для роста этой технологической акции, поэтому инвесторы могут рассмотреть покупку Lumentum до того, как она продолжит расти.