Ликвидация криптовалют: риски, которые все маржинальные трейдеры должны знать

Ликвидация — одна из крупнейших угроз для трейдеров криптовалют с использованием кредитного плеча. Этот процесс происходит, когда биржа автоматически закрывает позицию инвестора, вынуждая его принять убытки. Для безопасной и эффективной торговли важно хорошо понимать, что такое ликвидация.

Что такое ликвидация в торговле криптовалютами?

Ликвидация — это принудительное закрытие маржинальных позиций, когда у трейдера больше нет достаточного капитала для поддержания сделки. При торговле с кредитным плечом вы используете лишь часть собственных средств, остальное занимает биржа. Чтобы обеспечить возврат займа, биржа требует первоначальный залог, называемый начальной маржей.

Проблема возникает, когда рынок движется против вашего прогноза. Если цена значительно падает и залоговые активы уже не покрывают потенциальные риски, биржа инициирует маржин-колл. Это требование внести дополнительные средства для спасения позиции. Если вы не выполните его вовремя, система автоматически проведет ликвидацию, то есть закроет всю или часть вашей позиции.

Почему торговля с кредитным плечом привлекательна, но очень рискованна?

Кредитное плечо позволяет трейдерам получать большую прибыль от небольших ценовых колебаний. Например, при 10-кратном кредитном плече вы можете заработать в 10 раз больше при правильном прогнозе. Однако та же логика означает, что убытки также увеличиваются в 10 раз.

Именно поэтому ликвидация происходит очень быстро при торговле с кредитным плечом. Рынки криптовалют работают 24/7, а высокая волатильность означает, что цена может рухнуть за считанные минуты. Пока вы успеете среагировать, ваша позиция уже может быть ликвидирована. Поэтому управление рисками — жизненно важный аспект этого вида торговли.

Два основных типа ликвидации: частичная и полная

Ликвидация может происходить в двух уровнях, в зависимости от финансового состояния трейдера.

Частичная ликвидация: В этом случае закрывается только часть вашей позиции для снижения риска. Обычно это добровольная ликвидация, когда трейдер самостоятельно закрывает часть сделки, чтобы уменьшить потенциальные убытки. Вы сохраняете часть капитала для продолжения торговли.

Полная ликвидация: Это более серьезный случай. Биржа продает весь ваш остаток для компенсации убытков. Такой тип ликвидации почти всегда является обязательным, происходит, когда вы не реагируете на маржин-коллы даже после нескольких предупреждений. В крайних случаях вы можете потерять весь первоначальный депозит и даже оказаться должным бирже.

К счастью, современные биржи используют страховые фонды (insurance fund), чтобы защитить трейдеров от отрицательного баланса. Этот фонд действует как страховка, гарантируя, что трейдер не потеряет больше, чем вложил изначально.

Цена ликвидации: точка невозврата

Цена ликвидации — это уровень цены, при котором ваша позиция автоматически закроется. Это число не фиксировано и зависит от нескольких факторов:

• Используемое кредитное плечо
• Текущая цена криптовалюты
• Остаток на счете
• Минимальный уровень поддержания маржи

Трейдер должен точно рассчитать свою цену ликвидации перед открытием позиции. Иначе можно неожиданно попасть в ликвидацию без предупреждения.

Стратегии предотвращения ликвидации: два основных метода

Хорошая новость — вы можете значительно снизить риск ликвидации, применяя простые, но эффективные стратегии управления рисками.

Метод 1: Управление риском на каждую сделку

Эксперты советуют рисковать не более 1–3% от общего капитала на одну сделку. Это кажется небольшим, но очень защищает. Если риск ограничить 1%, то для полного уничтожения счета потребуется 100 последовательных убыточных сделок, что практически невозможно в криптовалютной торговле.

Метод 2: Использование ордера стоп-лосс

Стоп-лосс — мощный инструмент, который автоматически закрывает сделку при достижении определенного уровня цены. Например, если вы вошли в сделку по цене $50,000, можно установить стоп-лосс на $49,000 (на 2% ниже входа). В случае резкого падения рынка вы потеряете только 2%, а не весь депозит.

Это особенно важно, поскольку рынок криптовалют очень быстро меняется. Стоп-лосс помогает контролировать убытки до того, как они станут катастрофическими. Рассматривайте его как «предохранитель» для ваших сделок.

Ликвидация: реальная опасность и как ее избежать

Ликвидация — это автоматический процесс, осуществляемый биржей, также называемый принудительной ликвидацией. Она наиболее распространена при торговле с высоким кредитным плечом, особенно когда риск ликвидации резко возрастает из-за рыночных колебаний.

Хотя ликвидация может привести к значительным убыткам, главное — ее можно полностью избежать с помощью грамотного управления рисками. Методы, такие как ограничение риска 1–3% на сделку и использование стоп-лоссов, не только просты, но и являются основой долгосрочной и устойчивой торговли. Любой трейдер криптовалют, будь он новичком или опытным, должен хорошо понимать ликвидацию и предпринимать меры предосторожности, чтобы не оказаться в безвыходной ситуации.

Часто задаваемые вопросы о ликвидации в криптовалютной торговле

Чем отличается ликвидация в криптовалютах от обычной ликвидации?

Ликвидация в криптовалютах происходит автоматически системой при торговле с кредитным плечом, тогда как обычная ликвидация может быть вызвана разными причинами.

Какая ликвидация наиболее опасна?

Полная ликвидация — самая опасная, так как она может полностью уничтожить ваш торговый счет и даже привести к задолженности. Обычно она является обязательной.

Легко ли ликвидировать биткоин?

Биткоин — самая торгуемая и очень волатильная криптовалюта. Поэтому торговля биткоином с высоким кредитным плечом сопряжена с высоким риском ликвидации.

Можно ли отменить ликвидацию?

Когда начинается ликвидация, ее уже невозможно отменить. Однако можно предотвратить ее, вовремя реагируя на маржин-колл и закрывая позицию до автоматического закрытия.