Мушиньсюань: Золотой рост скрывает тайный смысл, является ли это возможностью для покупки на минимуме?

Рынок спотовой торговли золота и серебра демонстрирует сильный рост, цены на золото значительно выросли, а внутридневный рост серебра превысил 7-8%, резко поднявшись от ночных минимумов и избавившись от тени предыдущих сильных падений. Рост обусловлен притоком покупок по сниженным ценам, незначительным ослаблением доллара и ожиданиями снижения геополитических рисков благодаря переговорам по ядерной программе между США и Ираном в Омане. Золото, вероятно, покажет недельный рост; серебро же резко восстановится с уровня за полтора месяца.

Рост спроса на активы-убежища: Усиление неопределенности на глобальных рынках, особенно из-за напряженности в геополитике и дипломатических переговоров США, вызвало рост спроса на активы-убежища. Это повысило привлекательность драгоценных металлов, особенно серебра как актива-убежища. Инвесторы в условиях риска предпочитают размещать средства в золоте и серебре для защиты от рыночных потрясений. Ожидания снижения ставок: Слабые сигналы на рынке труда США и относительно слабые экономические данные усиливают ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой.

Эти ожидания поддерживают цены на бездоходные активы, такие как серебро, поскольку снижение ставок обычно снижает альтернативные издержки владения драгоценными металлами. В то же время, стремясь диверсифицировать портфели, инвесторы все больше привлекают серебро как альтернативу золоту, что способствует притоку капитала.

Спрос и предложение серебра: Недавние сообщения указывают, что COMEX может столкнуться с кризисом поставок серебра, что может привести к давлению на поставки уже в марте.

Резервы серебра на COMEX снизились до 103 миллионов унций, в то время как открытые позиции по контрактам достигают 429 миллионов унций. Если 25% контрактов требуют физической поставки, COMEX рискует столкнуться с дефолтом по поставкам. Даже если кризис удастся преодолеть в марте, давление на поставки может возобновиться в мае или июле, что, безусловно, окажет сильное восходящее влияние на цену серебра.

По мнению Лао Му, бычий рынок золота вызовет эффект бабочки, передающийся на серебро и способствующий росту цен на основные металлы, пока не нарушит баланс глобальной экономики и не изменит структуру новых и старых движущих сил, что также повысит цены на традиционные энергоносители. Для Китая рост затрат на энергию может усилить торговое сальдо и усугубить проблемы прибыльности промышленных предприятий. В текущей международной ситуации колебания цен на сырьевые товары выходят за рамки экономического и финансового значения, циклические характеристики цен ослаблены, а их устойчивость укрепляется. Значение сырья для национальной стратегической безопасности возрастает до беспрецедентных уровней.

Рекомендации по дальнейшим действиям:

На текущем этапе, переговоры между США и Ираном 6 февраля, похоже, не приводят к существенным результатам! В дополнение к проблемам Европы, Ближнего Востока, Азиатско-Тихоокеанского региона, Южной Америки, долговым вопросам США и доллару — эти вопросы пока не имеют реальных прогрессов и их трудно решить сразу! Долгосрочные фундаментальные факторы пока остаются преимущественно положительными; однако, исходя из этих факторов, ситуация больше напоминает стратегию «выжженной земли» и окружения, а не простое решение. Лично я считаю, что давление и возможности сосуществуют: в Америке ограничены возможности для расширения, западный прорыв и восточный выход временно подавлены, поэтому кажется, что официальная стратегия — это стратегическое сокращение, а на деле — серия последовательных ударов, что больше похоже на долгосрочную сдерживающую политику.

По дневному графику золота: цена начала восстание, что полностью соответствует нашей стратегии «короткие позиции на низах, длинные — на вершинах». В пятницу цена закрылась выше средней линии дневного графика, на следующей неделе можно ориентироваться на входы выше этой линии, уровень поддержки — около 4870, сопротивление — около 5100, ключевое сопротивление — около 5160 (уровень 0.618). Как будет развиваться ситуация — следите за дальнейшим движением.

По мнению Лао Му, в начале следующей недели стоит смотреть на диапазон по 4-часовому графику 5095–4720; далее — на восходящую волатильность по дневному графику; определить, где находится второй максимум этого восстановления, — есть ли сопротивление или продолжится пробой; и, наконец, учитывать, что основные риски еще не полностью устранены, и в среднесрочной перспективе возможен выход ситуации из-под контроля, что усилит спрос на активы-убежища и приведет к пробою уровня 5600 по золоту.

Рынок не обладает вечным односторонним пиршеством, есть только вечные циклы. Понимание скрытых фазовых игр помогает сохранять ясность ума при росте и падении, а также ловить истинные возможности в волатильности.

Желаю вам избавиться от стереотипов, разрушить стены мышления. Я — Му Синьсюань, и если есть судьба, я помогу тем, кто искренне ищет.