Объяснение Basel IV: влияние на банки США и глобальные финансовые реформы

Что такое Базель IV?

Базель IV — это пакет банковских реформ, разработанных в ответ на финансовый кризис 2008–2009 годов. Это комплекс мер, которые значительно изменят способ, которым банки, особенно в США, рассчитывают риск-взвешенные активы (РВА).

Базель IV — неофициальное название набора предложенных банковских реформ, основанных на международных банковских соглашениях, известных как Базель I, Базель II и Базель III. Также его называют Базель 3.1. Внедрение началось 1 января 2023 года, однако полное принятие ожидается к 2025 году, а этапы внедрения различаются в разных странах.

Основные выводы

• Базель IV, также известный как Базель 3.1, направлен на повышение стабильности глобальной банковской системы путём пересмотра расчетов риск-взвешенных активов.
• Этот набор реформ был инициирован в ответ на финансовый кризис 2008–2009 годов для укрепления финансовой устойчивости.
• Базель IV предлагает изменения в стандартах кредитного риска, риска корректировки оценки кредитов и операционного риска.
• Внедрение началось 1 января 2023 года, а полное принятие ожидается к 2025 году, с различиями по странам.
• Банкам потребуется поддерживать минимальный капиталовый резерв, основанный на стандартизированных, а не внутренних оценках риска.

Исследование глобального влияния соглашений Базель

Базель I, II и III — это международные соглашения, разработанные Комитетом по банковскому надзору Базеля (BCBS) в Базеле, Швейцария. В их состав входят центральные банки и мировые регуляторы банковской деятельности. США представлены в комитете Советом управляющих Федеральной резервной системы, Федеральным резервным банком Нью-Йорка, Управлением по контролю за валютой и Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC).

Общая цель соглашений Базель — «улучшить понимание надзорных функций и качество банковского надзора по всему миру», согласно BCBS.

Комитет стремится обмениваться информацией о национальном надзоре, совершенствовать методы надзорной деятельности и устанавливать минимальные стандарты.

Стандарты соглашений являются добровольными. BCBS не может их принудительно навязать и зависит от национальных регуляторов для их реализации. Регуляторы могут устанавливать более строгие правила по своему усмотрению.

Исторический обзор Базель I, II и III

Базель I: Известен как Базельский капитальный договор, был опубликован в 1988 году. Его целью было решить проблему, которую центральные банки видели в необходимости «многостороннего соглашения для укрепления стабильности международной банковской системы и устранения источников конкурентных неравенств, возникающих из-за различий в национальных требованиях к капиталу».

Важно

Требования к капиталу означают количество ликвидных активов, которые банк должен держать в наличии для выполнения своих обязательств. В Базель I требовалось, чтобы банки поддерживали минимальное соотношение капитала к РВА в 8% к концу 1992 года.

Базель II: В 2004 году, примерно через пятнадцать лет после первого соглашения, комитет выпустил обновление — Базель II. Он уточнил методику расчета минимального соотношения капитала к РВА, разделив активы банка на уровни в зависимости от ликвидности и уровня риска, при этом Tier 1 капитал считался высшего качества. Согласно Базель II, банки по-прежнему должны были поддерживать резерв в 8%, но как минимум половина (4%) из этого должна была приходиться на Tier 1 капитал.

Базель III: После кризиса субстандартных ипотечных кредитов в США и мирового финансового кризиса 2007–2008 годов, показавших недостаточность мер по снижению рисков, предусмотренных Базелями I и II, комитет приступил к разработке Базель III. Начавшись в 2009 году, он изначально планировался к внедрению к 2015 году, но сроки неоднократно переносились, и его внедрение началось 1 января 2023 года, хотя некоторые положения уже действуют в отдельных странах.

Среди прочих изменений, Базель III повысил требование к Tier 1 капиталу с 4% до 6%, а также потребовал от банков создавать дополнительные буферы, доведя общее требование к капиталу до 13%.

Предвкушая изменения, которые принесет Базель IV для глобальных банков

Пока Базель III ожидал окончательного срока внедрения, BCBS продолжал корректировать свои положения. В части финансового сообщества эти предложения получили неофициальное название Базель IV. Однако, по словам тогдашнего секретаря комитета Уильяма Коэна в речи 2016 года, он не считал, что изменения настолько существенны, чтобы заслуживать собственную римскую цифру.

Будь то просто финальная стадия Базель III или самостоятельный «Базель», Базель IV начал внедрение 1 января 2023 года. Его основная цель, по словам комитета, — «восстановить доверие к расчетам РВА и повысить сопоставимость коэффициентов капитала банков».

Для этого предлагается ряд изменений, некоторые из которых очень технические. В их числе:

• Улучшение стандартных подходов к кредитному риску, риску корректировки оценки кредитов (CVA) и операционному риску, включая новые рейтинги рисков для различных активов, таких как облигации и недвижимость. Риск корректировки оценки кредитов относится к ценообразованию деривативных инструментов.
• Ограничение использования внутренних моделей для расчета требований к капиталу. Банки в основном должны будут следовать стандартному подходу, если только регулятор не одобрит использование альтернативных методов. Внутренние модели критиковали за недооценку рисков портфеля и недостаточность капитала.
• Введение буфера по коэффициенту левериджа для дальнейшего ограничения левериджа системно важных глобальных банков (банков, которые настолько велики и важны, что их крах может поставить под угрозу мировую финансовую систему). Новый коэффициент левериджа требует от них держать дополнительный капитал.
• Замена существующего порога по Базель II на более чувствительный к рискам порог. Этот пункт касается разницы между объемом капитала, который банк должен держать в резерве по внутренней модели, и по стандартной модели. Новые правила потребуют, чтобы банки к началу 2027 года держали капитал не менее 72,5% от суммы, рассчитанной по стандартной модели, независимо от данных внутренней модели.

Хотя Базель IV начал внедрение 1 января 2023 года, у банков есть пять лет на полное соответствие требованиям. Исходя из недавней практики, возможно, что срок будет продлен, а некоторые положения — дополнительно изменены до их вступления в силу.

Что такое соглашения Базель?

Соглашения Базель — это серия добровольных международных правил, разработанных Комитетом по банковскому надзору Базеля, входящим в состав Банка международных расчетов в Базеле, Швейцария.

Что такое Комитет по банковскому надзору Базеля?

Комитет — это организация, объединяющая центральных банкиров и регуляторов банков из разных стран для обсуждения и формирования правил более эффективного международного банковского надзора. Он был создан в 1974 году и наиболее известен созданием соглашений Базель.

Какие страны входят в состав Комитета Базеля?

Текущий состав Комитета включает 45 членов из 28 юрисдикций: Аргентина, Австралия, Бельгия, Бразилия, Канада, Китай, Европейский союз, Франция, Германия, Гонконг (СПР), Индия, Индонезия, Италия, Япония, Корея, Люксембург, Мексика, Нидерланды, Россия, Саудовская Аравия, Сингапур, Южная Африка, Испания, Швеция, Швейцария, Турция, Великобритания и США.

Итог

Базель IV, также известный как Базель 3.1, — это последний из серии международных соглашений, направленных на повышение стандартизации и стабильности мировой банковской системы. Он основывается на реформах, начатых Базель I в 1988 году, которые затем были дополнены и расширены Базелями II и III. Его основная задача — восстановить доверие к расчетам риск-взвешенных активов и повысить сопоставимость коэффициентов капитала между банками по всему миру.

Базель IV вводит технические изменения, влияющие на оценку кредитных, операционных и CVA рисков, особенно подчеркивая улучшения в стандартизации рисков. Реформы требуют, чтобы банки адаптировались к 2025 году, с полным сроком соблюдения до 2027 года, что дает участникам рынка ориентир для подготовки. Банки в США и по всему миру должны учитывать, как эти реформы могут повлиять на регуляторные подходы и стратегии управления капиталом. Их цель — укрепить глобальную финансовую систему, обеспечить согласованность банковских практик и предотвратить повторение прошлых финансовых кризисов.