Мгновенное понимание истинного значения APY｜Различия между APR и APY: разбор и объяснение

В инвестициях в криптовалюту что означает APY? Это один из самых часто задаваемых вопросов многих инвесторов. Проще говоря, APY (годовая процентная доходность) показывает фактическую прибыльность вашего инвестирования за год с учетом эффекта сложных процентов. В отличие от APR (годовая процентная ставка), которая учитывает только простые проценты, APY дает более полную картину доходности. Понимание истинного значения APY крайне важно для принятия более умных инвестиционных решений.

Многие инвесторы при сравнении стейкинга, кредитования или возможностей ликвидности сталкиваются с путаницей между APY и APR. Эти два показателя выглядят похоже, но могут значительно влиять на вашу итоговую прибыль. В этой статье вы быстро поймете суть APY, ключевые отличия от APR и как использовать эти знания для выбора наиболее подходящих инвестиционных возможностей.

Что такое APY? За три минуты — понимание этого важного понятия

Основное определение APY (годовой доходности): это инструмент измерения, который точно отражает вашу фактическую доходность за год, включая эффект сложных процентов.

Представьте, что вы инвестируете 100 долларов в проект с ставкой 8%. Если считать просто, вы заработаете 8 долларов. Но на практике, если проект начисляет сложные проценты каждый месяц, ваша прибыль будет расти “снежным комом” — вы не только зарабатываете на основном капитале, но и на процентах, начисленных на уже накопленные проценты. В итоге, ваша реальная годовая доходность может достигнуть 8.3% или даже выше. Эта фактическая доходность с учетом сложных процентов — и есть APY.

APY важен потому, что показывает реальную картину инвестиций. В мире криптовалют частота начисления сложных процентов различна — одни проекты начисляют ежедневно, другие — ежемесячно или ежеквартально. Если смотреть только на номинальную ставку (APR), вы упустите важный механизм роста.

APY против APR: основные различия двух показателей

Различие 1: принцип расчета

APR (годовая ставка) использует простое начисление процентов. Его формула очень понятна:

• Годовая ставка = (процент заработанный за год ÷ капитал) × 100

Например, вы одалживаете 1 BTC под 5% годовых, тогда за год получите 0.05 BTC. Всё просто, без сложных расчетов.

APY (годовая доходность) учитывает эффект сложных процентов. Его формула:

• APY = (1 + r/n)^(n×t) - 1

где r — номинальная ставка, n — число начислений в год, t — время в годах.

Эта формула кажется сложной, но суть очень проста: каждый период прибыль становится основой для следующего, создавая эффект “процентов на проценты”.

Различие 2: результат доходности

Рассмотрим пример: вы инвестируете по 1000 долларов в два платформенных проекта с одинаковой ставкой 6%, но с разной частотой начисления сложных процентов.

Платформа А (ежемесячное начисление): APY = (1 + 0.06/12)^(12×1) - 1 ≈ 6.17% Через год получите: 1000 × 6.17% = 61.7 доллара

Платформа В (ежеквартальное начисление): APY = (1 + 0.06/4)^(4×1) - 1 ≈ 6.14% Через год получите: 1000 × 6.14% = 61.4 доллара

На первый взгляд разница небольшая, но при инвестировании 10 000 долларов — это уже 3 доллара, а при 100 000 — 30 долларов. Со временем и с увеличением суммы эффект сложных процентов становится все более заметным.

Различие 3: области применения

• Выбирайте APR: если доход не предполагает автоматического реинвестирования (проценты не добавляются к капиталу для следующего начисления)
• Выбирайте APY: если проценты автоматически реинвестируются, создавая эффект сложных процентов

Как сложные проценты меняют вашу прибыль

Эффект сложных процентов — основная причина различий между APY и APR, и именно поэтому важно понимать APY.

Допустим, вы стейкаете на платформе с эффектом сложных процентов, начальный капитал — 1000 долларов, ставка 8%, начисление — ежемесячное.

Первый месяц: заработок 8% ÷ 12 = 0.67% = 6.67 долларов, капитал становится 1006.67 долларов
Второй месяц: 1006.67 × 0.67% = 6.74 долларов, капитал — 1013.41 долларов
Третий месяц: 1013.41 × 0.67% = 6.79 долларов…

Через год итоговая прибыль составит около 83 долларов, а не 80 долларов. Это дополнительный 3 доллара — результат эффекта сложных процентов.

Магия сложных процентов усиливается со временем:

• 1 год: примерно 83 доллара
• 5 лет: около 489 долларов (не просто 5×83, а значительно больше)
• 10 лет: примерно 1221 доллар

Это и есть сила сложных процентов, и причина, почему инвесторам важно знать истинное значение APY — оно показывает потенциал долгосрочных инвестиций.

Применение APY в криптовалюте

Сценарий 1: стейкинг и майнинг

Когда вы делаете стейк токенов для поддержки сети, вы получаете награды. Обычно эти награды автоматически реинвестируются, создавая эффект сложных процентов.

Например, при 10% годовых (APR) и ежедневном начислении:

• Реальная годовая доходность (APY) ≈ 10.47% (ежедневное начисление) или 10.38% (ежемесячное)

То есть, при заявленных 10% годовых, фактическая доходность может быть чуть выше.

Сценарий 2: платформы кредитования

При депозите в стейблкоины на криптовалютных платформах вы получаете проценты. Обычно начисление происходит ежедневно или еженедельно, что создает эффект сложных процентов.

Если платформа показывает 6% APR, при ежедневном начислении реальный APY примерно 6.18%. Разница кажется небольшой, но при больших суммах и длительном сроке — она становится значительной.

Сценарий 3: ликвидность и фарминг

В DeFi-проектах, предоставляя ликвидность, вы получаете комиссионные и токены вознаграждения, которые могут автоматически реинвестироваться, формируя APY.

Например, проект показывает 20% годовых (APY), что означает, что с учетом ежедневных начислений ваша инвестиция за год увеличится примерно на 20%.

Преимущества и недостатки: APR и APY

Как выбрать подходящий показатель для инвестиций

1. Определите, есть ли эффект сложных процентов

Задайте себе вопрос: будут ли мои проценты реинвестироваться и приносить новые доходы?

• Если “нет” — используйте APR
• Если “да” — обязательно смотрите на APY

2. Учитывайте частоту начислений

Даже при одинаковой ставке, более частое начисление (ежедневное) даст больший APY.

• Ежедневное > ежемесячное > ежеквартальное > ежегодное

3. Сравнивайте реальные показатели

При выборе инвестиций сравнивайте именно APY, а не номинальную ставку, чтобы понять, какая доходность вас ждет.

4. Планируйте на долгий срок

На длительных горизонтах эффект сложных процентов особенно заметен. Разница между 6% и 6.2% APY за 10 лет может привести к существенной разнице в итоговой сумме.

Распространенные мифы и ответы

Миф 1: APY всегда значительно выше APR

Правда: зависит от частоты начислений. При ежегодном начислении APY и APR совпадают. Чем чаще начисление — тем больше разница.

Миф 2: Высокий APY — это всегда хорошо

Правда: высокая доходность часто связана с высоким риском. Некоторые проекты обещают 50% и более, что может означать риск потери средств или нестабильность платформы.

Миф 3: APY и APR можно сравнивать без учета условий

Правда: сравнивать нужно либо оба по APR, либо оба по APY. Смешивание даст неправильную картину.

Миф 4: Эффект сложных процентов заметен сразу

Правда: в короткие сроки (несколько месяцев) разница минимальна. На долгосрочной перспективе эффект становится очевидным.

Как строить более умную стратегию инвестирования

Понимание APY — основа для грамотного планирования. Вот несколько советов:

1. Создавайте таблицы сравнения: при оценке новых предложений указывайте APY, а не только APR.
2. Обратите внимание на частоту начислений: чем чаще — тем лучше.
3. Оценивайте риски и доходность: высокая APY может быть заманчивой, но не забывайте о безопасности платформы.
4. Используйте калькуляторы сложных процентов: чтобы спрогнозировать доходность на 3, 5 или 10 лет.
5. Периодически пересматривайте портфель: рынок меняется, и APY у платформ может корректироваться.

Освоив различия между APY и APR, вы сможете точнее оценивать реальную ценность каждого инвестиционного предложения, избегая иллюзий и ошибочных решений. Это поможет вам принимать более обоснованные решения и максимизировать долгосрочную прибыль.