Что такое Post Only? Полное руководство по стратегиям ордеров в криптовалюте｜Полное сравнение рыночных и лимитных ордеров

При торговле криптовалютой часто возникает вопрос: выбрать рыночный ордер или лимитный? Или вы слышали профессиональный термин «Post Only», но не совсем понимаете его смысл? В этой статье мы подробно разберем эти ключевые типы ордеров, чтобы помочь вам принимать более обоснованные торговые решения в различных рыночных ситуациях. Независимо от того, новичок вы в криптомире или опытный трейдер, желающий оптимизировать свою стратегию, этот полный гид поможет вам освоить основные принципы ордерных стратегий.

Быстрая сделка по рыночному ордеру, точное управление ценой с лимитным ордером｜Анализ базовых понятий ордеров

Рыночный ордер: немедленная сделка

Рыночный ордер — это приказ купить или продать криптовалюту по лучшей доступной цене на текущем рынке. Иными словами, когда вы размещаете рыночный ордер, платформа быстро исполнит его по текущей рыночной цене, не требуя ожидания.

Три основные преимущества рыночного ордера:

• Мгновенность: ордер исполняется сразу, позволяя быстро войти в рынок и не упустить возможность
• Гарантированное исполнение: поскольку ордер открывается по текущей рыночной цене, вероятность его выполнения очень высока (хотя 100% гарантии нет)
• Простота использования: по сравнению с лимитным ордером, его размещение проще и быстрее, не нужно выбирать конкретную цену

Однако у рыночных ордеров есть и недостатки:

• Риск проскальзывания: цена при исполнении может измениться в неблагоприятную сторону, и фактическая цена сделки будет хуже ожидаемой
• Потеря контроля над ценой: из-за постоянных колебаний рынка вы слабо контролируете конечную цену сделки
• Более высокие комиссии: биржи обычно взимают за рыночные ордера более высокую плату, поскольку они сразу удаляют ликвидность с рынка

Пример: если текущая цена на рынке — 100 долларов, и вы размещаете рыночный ордер на 100 долларов, сделка, скорее всего, пройдет примерно по этой цене, но при высокой волатильности цена может составить 101 или 99 долларов.

Лимитный ордер: полный контроль над ценой

Лимитный ордер — это приказ указать конкретную цену или лучше, по которой вы готовы купить или продать. В отличие от рыночного, лимитный ордер дает вам полный контроль над ценой исполнения и является предпочтительным для тех, кто хочет входить в рынок по точной цене.

Три основные преимущества лимитного ордера:

• Точное управление ценой: вы заранее задаете желаемую цену, и сделка произойдет только при ее достижении
• Минимизация риска волатильности: установив желаемую цену, вы избегаете сделок по невыгодным ценам в условиях сильных колебаний рынка
• Высокая точность исполнения стратегии: можно использовать технические уровни поддержки и сопротивления для установки лимитных ордеров, повышая вероятность успешной сделки

Но у лимитных ордеров есть и недостатки:

• Потеря возможности: часть средств может быть заблокирована в ордере, и вы можете пропустить выгодную сделку, если цена не достигнет заданного уровня
• Сложность выбора цены: для правильного размещения лимитного ордера требуется технический анализ и понимание рыночных уровней, что может быть сложно новичкам
• Риск невыполнения: если цена не достигнет установленного уровня, ордер останется невыполненным, и вы упустите возможность

Пример покупки: при цене 100 долларов вы устанавливаете лимитный ордер на покупку по 80 долларов — он будет висеть в очереди до тех пор, пока цена не упадет до 80 долларов.

Пример продажи: при цене 100 долларов вы устанавливаете лимитный ордер на продажу по 120 долларов — он будет активен до тех пор, пока цена не достигнет этого уровня, после чего сработает.

Продвинутый разбор лимитных ордеров: как Post Only снижает комиссии?

Когда вы освоите базовые типы ордеров, вам откроется мир более сложных стратегий с помощью расширенных опций бирж. Эти расширенные лимитные ордера позволяют вам более гибко управлять торговлей и затратами.

Post Only: только как создатель ордера, с меньшими комиссиями

Что такое Post Only?

Post Only — это специальная настройка лимитного ордера, которая требует, чтобы ваш ордер входил в книгу как «создатель» (мейкер), а не сразу исполнялся как «заборщик» (мейкер-тейкер). Иными словами, ордер с настройкой Post Only не будет исполнен мгновенно, если он совпадает с существующим ордером на рынке. Он будет отклонен, если не добавит ликвидности.

Проще говоря, Post Only означает: «Я хочу разместить ордер так, чтобы он не исполнялся сразу, а висел в очереди».

Когда используют Post Only?

Допустим, текущая цена — 100 долларов:

• Вы выставляете лимитный ордер на покупку по 110 долларов с настройкой Post Only. Поскольку цена выше текущей, ордер не исполнится сразу, а войдет в книгу как создатель. Это увеличит ликвидность рынка и даст вам право на более низкую комиссию.
• Если на рынке уже есть ордер на 110 долларов, ваш Post Only ордер будет отменен, чтобы не исполняться мгновенно.

Преимущества и риски Post Only

Главное преимущество — снижение комиссии. В роли создателя ликвидности вы получаете более выгодные тарифы. Особенно это важно для активных трейдеров или крупных сделок.

Также важен аспект защиты цены: ваш ордер не будет исполнен по невыгодной цене, что помогает избегать проскальзывания.

Но есть и риск: при быстром движении рынка ваш Post Only ордер может так и остаться невыполненным, и вы упустите возможность.

FOK (Fill or Kill): полностью или ничего

FOK — это ордер, который должен быть исполнен полностью сразу, иначе он отменяется.

Пример: при цене 100 долларов и минимальной продаже 10 единиц по 101 доллару, если вы выставите FOK на 10 единиц, он исполнится полностью или не выполнится вовсе. Если же вы хотите купить 11 единиц по 101 доллару, ордер отменится, если не удастся купить все 11 сразу.

IOC (Immediate or Cancel): частичное исполнение

IOC позволяет частично исполнить ордер. Все возможные сделки выполняются мгновенно, а оставшаяся часть отменяется.

Пример: при продаже 10 единиц по 101 доллару и выставлении IOC на 30 единиц, сделается сделка на 10 единиц, а оставшиеся 20 — отменяются. Это дает гибкость при быстром входе или выходе.

Как выбрать подходящий тип ордера в реальной торговле

Выбор зависит от вашей торговой стратегии и текущей ситуации на рынке.

В условиях высокой волатильности: предпочтительнее лимитные ордера

При сильных колебаниях рынка лимитные ордера помогают входить по желаемой цене и избегать неожиданных убытков из-за проскальзывания.

Для быстрого открытия позиции и долгосрочного удержания: рыночные ордера

Если важна скорость входа, а не цена, рыночный ордер — лучший выбор. В будущем, при росте цены, эти затраты окупятся.

Для снижения комиссий: Post Only

Если вы часто торгуете или крупными суммами, настройка Post Only поможет снизить издержки за счет получения более выгодных тарифов.

Для гарантированного исполнения: FOK или IOC

• FOK подходит, когда нужно полностью выполнить сделку сразу, например, для хеджирования или точного балансирования позиций.
• IOC — когда допускается частичное исполнение, что удобно для быстрого входа или выхода.

Часто задаваемые вопросы для новичков

Что лучше — рыночный или лимитный ордер?

Нет однозначного ответа. Рыночный — для быстрого входа, лимитный — для точного контроля цены. Выбирайте в зависимости от целей, риска и ситуации.

Более рискован ли рыночный ордер?

Риск разный: рыночный подвержен проскальзыванию, лимитный — невыполнению. Понимание их особенностей поможет выбрать подходящий тип.

Как правильно настроить Post Only?

На большинстве платформ есть опция «Post Only» или «Maker Only». Просто активируйте ее и укажите желаемую цену. Ордер не будет исполнен мгновенно и добавит ликвидность.

Как выбрать подходящий тип ордера?

Изучите механизмы и преимущества каждого. Оцените свою стратегию: хотите ли быстро войти или контролировать цену. Постоянно тестируйте и корректируйте свои настройки.

Итог

Рыночные, лимитные и расширенные ордера, такие как Post Only, — это основные инструменты криптоторговли. Понимание их различий и правильное применение поможет вам строить более эффективные стратегии и повышать шансы на успех.

Главное — всегда торгуйте только теми средствами, которые готовы потерять, и используйте базовые инструменты риск-менеджмента, такие как стоп-лоссы. Расширенные ордера помогают снизить издержки, но стабильность и долгосрочный успех достигаются грамотным управлением рисками.