Amber Enterprises India Ltd (NSE:AMBER) Отчет о доходах за третий квартал 2026 года: Устойчивый рост выручки …

GuruFocus News

Вт, 10 февраля 2026 г., 20:01 GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

AMBER.BO

+6.63%

AMBER.NS

+6.56%

Эта статья впервые опубликована на GuruFocus.

**Консолидированная выручка:** 2943 крор рупий, рост на 38% по сравнению с прошлым годом.

**Операционная EBITDA:** 247 крор рупий, рост на 53% по сравнению с прошлым годом.

**Чистая прибыль до исключительных статей:** 84 крор рупий, рост на 128% по сравнению с прошлым годом.

**Выручка подразделения потребительских товаров:** 1971 крор рупий, рост на 27% по сравнению с прошлым годом.

**EBITDA подразделения потребительских товаров:** 141 крор рупий, рост на 22% по сравнению с прошлым годом.

**Выручка подразделения электроники:** 845 крор рупий, рост на 79% по сравнению с прошлым годом.

**EBITDA подразделения электроники:** 88 крор рупий, рост на 157% по сравнению с прошлым годом.

**Выручка по железнодорожным подсистемам и обороне:** 127 крор рупий, рост на 20% по сравнению с прошлым годом.

**EBITDA по железнодорожным подсистемам и обороне:** 18 крор рупий, рост на 49% по сравнению с прошлым годом.

**Консолидированная выручка за девять месяцев:** 8039 крор рупий, рост на 29% по сравнению с прошлым годом.

**Операционная EBITDA за девять месяцев:** 608 крор рупий, рост на 26% по сравнению с прошлым годом.

**Прибыль за девять месяцев до списания убытков:** 158 крор рупий, рост на 19% по сравнению с прошлым годом.

Внимание! GuruFocus обнаружил 9 предупреждающих признаков с HOOD.

Оценена ли справедливо цена NSE:AMBER? Проверьте свою гипотезу с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.

Дата выпуска: 10 февраля 2026 г.

Для полного текста отчета о конференц-звонке, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту.

Положительные моменты

Amber Enterprises India Ltd (NSE:AMBER) за третий квартал FY26 показала консолидированный рост выручки на 38% по сравнению с прошлым годом, достигнув 2943 крор рупий.

Операционная EBITDA компании выросла на 53% и составила 247 крор рупий за квартал.

Подразделение электроники показало значительный рост с увеличением выручки на 79%, благодаря вертикали сборки печатных плат и новым направлениям в силовой электронике и автоматизации.

Amber Enterprises получила выделение земли для будущего расширения, включая 100 акров рядом с аэропортом Джуэр для производственных мощностей.

Подразделение потребительских товаров зафиксировало рост выручки на 27%, благодаря диверсифицированному ассортименту продукции и расширенной базе клиентов.

Отрицательные моменты

Компания признала однократные исключительные убытки по инвестициям в Shivalik, что повлияло на прибыльность.

Есть опасения по поводу резкого роста стоимости сырья и обесценивания валюты, что может сказаться на марже.

Ожидается, что рынок сплит-систем для помещений останется стабильным в этом году, что создаст сложности для роста этого сегмента.

Вертикаль печатных плат сталкивается с давлением на маржу из-за скачков цен на CCL и золото, а передача затрат клиентам происходит с задержкой.

Финансовые расходы увеличились из-за накопления запасов и приобретений, что повлияло на общие финансовые показатели.

Основные моменты Q&A

В: Учитывая рост в третьем квартале благодаря BEE и низким запасам, как следует оценивать четвертый квартал и календарный 2026 год для сектора RAC с учетом инфляции и изменений GST? О: Джасбир Сингх, генеральный директор, объяснил, что сектор сплит-систем для помещений ожидается на уровне прошлого года, но Amber нацелен на рост 14-15%. Исторически отрасль сталкивалась с трудностями, но за 25 лет выросла значительно. Ожидается ежегодный рост 12-15% в ближайшие 4-5 лет, с потенциалом 20-25% при росте доходов на душу населения.

Продолжение истории  

В: С учетом капитальных затрат Mitsubishi Electric в секторе RAC и компрессорах, есть ли риск для Amber, учитывая, что Mitsubishi — крупный клиент? О: Джасбир Сингх заверил, что риска нет. Amber уже адаптировалась к подобным ситуациям, поставляя компоненты клиентам, которые создают собственные фабрики. Компания продолжает поставлять компоненты Mitsubishi и поддерживает крепкие отношения.

В: После завершения схемы PLI, должна ли рост Amber превышать средний по отрасли за счет увеличения доли EMS? О: Джасбир Сингх отметил, что за 25 лет Amber адаптировалась к изменениям внутри компании и аутсорсингу. Компания предлагает комплексные решения, поставляя как полные коробки, так и компоненты, а также расширяет производство коммерческих кондиционеров и компонентов для некомнатных систем, что должно помочь ей опередить отраслевой рост.

В: Почему увеличились финансовые расходы несмотря на QIP? О: Судхир Гоял, финансовый директор, объяснил, что расходы выросли из-за накопления запасов перед изменениями в энергетическом рейтинге и приобретений, включая Shogini и увеличение доли в Unitronics. Эти факторы привели к росту затрат, но ожидается снижение затрат в текущем квартале.

В: Что стало причиной 26%-го роста подразделения потребительских товаров? О: Джасбир Сингх объяснил, что рост обусловлен увеличением доли в кошельке клиентов, популярностью компонентов без кондиционеров и новыми категориями продукции. Команда расширила портфель товаров и базу клиентов, что способствовало сильным результатам.

Для полного текста отчета о конференц-звонке, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту.

Terms and Privacy Policy

Политика конфиденциальности

Подробнее