Прошедшие три года для инвесторов Spirax Group (LON:SPX) не были прибыльными

Simply Wall St

Вт, 10 февраля 2026 г., 14:22 по GMT+9 3 мин чтения

В этой статье:

SPXSF

-0,81%

SPXSY

+3,98%

Для многих инвесторов основная цель выбора акций — получение более высокой доходности, чем в целом по рынку. Но риск выбора акций в том, что вы, скорее всего, приобретете компании с низкой доходностью. К сожалению, так было для долгосрочных акционеров Spirax Group plc (LON:SPX), поскольку цена акций за последние три года снизилась на 37%, значительно отставая от рыночной доходности около 44%.

Поскольку акционеры за долгий срок потеряли деньги, давайте посмотрим на основные показатели за это время и проверим, соответствуют ли они доходности.

Мы нашли 21 американскую акцию, которые, по прогнозам, выплатят дивидендную доходность более 6% в следующем году. Полный список доступен бесплатно.

Перефразируя Бенджамина Грэма: в краткосрочной перспективе рынок — это голосующая машина, а в долгосрочной — взвешивающая. Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменения цены акций со временем, мы можем понять, как менялось отношение инвесторов к компании.

За три года падения цены акции, прибыль на акцию Spirax Group снизилась на 10,0% ежегодно. Снижение цены на 14% оказалось даже более резким, чем снижение EPS. Значит, рынок в прошлом был слишком уверен в бизнесе.

На изображении ниже показано, как изменялась EPS со временем (если кликнуть на изображение, можно увидеть более подробную информацию).

LSE:SPX Рост прибыли на акцию 10 февраля 2026 г.

Мы считаем положительным, что внутри компании за последний год было сделано значительное количество покупок акций инсайдерами. Тем не менее, будущая прибыль будет гораздо важнее для того, чтобы текущие акционеры зарабатывали деньги. Этот бесплатный интерактивный отчет о прибыли, доходах и денежном потоке Spirax Group — отличное место для начала, если вы хотите подробнее изучить акции.

Что насчет дивидендов?

Помимо оценки доходности по цене акций, инвесторы должны учитывать также общую доходность для акционеров (TSR). TSR — это расчет доходности, который учитывает стоимость дивидендов (предполагая, что полученные дивиденды были реинвестированы) и оценочную стоимость любых дисконтированных привлечений капитала и спин-оффов. Можно сказать, что TSR дает более полную картину доходности акции. В случае Spirax Group, за последние 3 года TSR составила -33%. Это превышает ранее упомянутую доходность по цене акций. В основном это связано с выплатами дивидендов!

Другой взгляд

В то время как более широкий рынок вырос примерно на 24% за последний год, акционеры Spirax Group потеряли 0,6% (даже с учетом дивидендов). Даже хорошие акции иногда падают, но мы хотим видеть улучшения в фундаментальных показателях бизнеса, прежде чем проявлять слишком большой интерес. К сожалению, долгосрочные акционеры страдают еще больше, потеряв 6% за последние пять лет. Нам нужно увидеть устойчивые улучшения ключевых показателей, прежде чем мы сможем проявить энтузиазм. Всегда интересно отслеживать динамику цены акций в долгосрочной перспективе. Но чтобы лучше понять Spirax Group, нужно учитывать множество других факторов. В связи с этим, стоит знать о 1 предупреждающем знаке, который мы заметили у Spirax Group.

Продолжение истории  

Spirax Group — не единственная компания, акции которой покупают инсайдеры. Для тех, кто любит находить менее известные компании, этот бесплатный список растущих компаний с недавними покупками инсайдеров может стать отличным выбором.

Обратите внимание, что рыночная доходность, приведенная в этой статье, отражает взвешенную среднюю доходность акций, торгующихся на британских биржах.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоит содержание? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите по электронной почте редакционной команде (at) simplywallst.com._

Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не рекомендация покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компаний или качественный материал. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо упомянутым акциям.