Заявление заместителя председателя по надзору Боуэна о надзоре и регулировании

Председатель Хилл, член рейтингового комитета Уотерс и другие члены Комитета, благодарю вас за возможность выступить с показаниями по вопросам деятельности Федеральной резервной системы в области надзора и регулирования.

Мои сегодняшние показания сосредоточены на двух областях. Во-первых, на текущем состоянии банковского сектора, подробно описанном в осеннем отчете Supervision and Regulation Report 2025, который сопровождает мою подачу в Комитет. Во-вторых, о прогрессе в реализации моих приоритетов в качестве Вице-Председателя по надзору с момента моего утверждения в начале этого года. Мои приоритеты связаны с эффективностью, безопасностью, стабильностью нашей финансовой системы, а также с эффективностью и ответственностью нашей регуляторной и надзорной деятельности. Финансовый сектор играет важнейшую роль в нашей экономике, поскольку он служит ключевым посредником, направляющим сбережения в продуктивные инвестиции и обеспечивающим поток денег, кредитов и капитала по всей экономике. Наш надзор и регулирование должны поддерживать безопасную и устойчивую банковскую систему, способствующую экономическому росту, одновременно обеспечивая финансовую стабильность.

Условия в банковском секторе

Позвольте начать с обновления ситуации в банковском секторе. Как показывает Supervision and Regulation Report, банковская система остается стабильной и устойчивой. Банки продолжают демонстрировать высокие коэффициенты капитала и значительные ликвидные буферы, что хорошо позиционирует их для поддержки экономического роста. Общее состояние банковского сектора подтверждается продолжением роста кредитования, снижением количества проблемных кредитов по большинству категорий и высокой прибылью. Однако важно отметить, что небанковские финансовые институты продолжают увеличивать свою долю на общем рынке кредитования, создавая сильную конкуренцию регулируемым банкам без обязательств соблюдать те же стандарты по капиталу, ликвидности и другим пруденциальным требованиям.

Регулируемым банкам необходимо иметь возможность эффективно конкурировать с небанковскими организациями, которые вызывают у банков конкуренцию как в сфере платежей, так и в кредитовании. В этой связи Федеральная резервная система поощряет банки к инновациям для улучшения своих продуктов и услуг. Новые технологии могут сделать банковский сектор более эффективным, расширяя доступ к кредитам и одновременно уравнивая условия с финтех-компаниями и компаниями, работающими с цифровыми активами. В настоящее время мы сотрудничаем с другими регуляторами банковского сектора для разработки правил по капиталу, ликвидности и диверсификации для эмитентов стейбкоинов, как того требует Закон GENIUS. Также необходимо обеспечить ясность в отношении обращения с цифровыми активами, чтобы банковская система была готова поддерживать деятельность, связанную с цифровыми активами. Это включает ясность в вопросах допустимости таких операций, а также готовность предоставлять регуляторную обратную связь по новым предложениям использования. В качестве регулятора моя роль — поощрять инновации ответственно, и мы должны постоянно совершенствовать наши возможности по надзору за рисками, которые представляет инновационная деятельность.

Приоритеты в вопросах общебанковского надзора

Одна из целей Федеральной резервной системы — адаптировать нашу регуляторную и надзорную рамку так, чтобы она точно отражала риски, которые разные банки представляют для финансовой системы. Общественные банки подвергаются менее строгому регулированию, чем крупные банки, однако остается возможность более точно адаптировать регулирование и надзор к уникальным потребностям и условиям этих банков. Мы не можем продолжать применять политику и ожидания, рассчитанные на крупнейшие банки, к меньшим, менее рискованным и менее сложным банкам.

В этом контексте я поддерживаю усилия Конгресса по снижению нагрузки на общебанковский сектор. Я выступаю за увеличение статичных и устаревших нормативных порогов, включая пороги по активам, которые не обновлялись годами. Рост активов, частично вызванный инфляцией, привел к тому, что небольшие банки попали под действие законов и правил, предназначенных для гораздо больших банков. Также я поддерживаю улучшения в рамках Закона о банковской тайне и противодействия отмыванию денег, которые помогут правоохранительным органам и одновременно снизят излишнюю регуляторную нагрузку, особенно на общебанковский сектор. Например, пороги для отчетов о крупных денежных операциях (CTR) и подозрительных операциях (SAR) не менялись с момента их установления, несмотря на десятилетия значительного роста экономики и финансовой системы. Эти пороги должны быть обновлены, чтобы более эффективно сосредоточить ресурсы на действительно подозрительных операциях и действиях.

Где это возможно, Федеральная резервная система предпринимает собственные меры для более точной настройки регуляторных и надзорных мер, чтобы лучше поддерживать общебанковский сектор в обслуживании своих клиентов и сообществ. Недавно мы предложили изменения в отношении коэффициента рычага для общебанковских кредитных организаций, чтобы дать им больше гибкости и возможностей в рамках капитальной базы, сохраняя безопасность и устойчивость системы. Это позволит общебанкам сосредоточиться на своей основной миссии — стимулировании экономического роста и деятельности через кредитование домашних хозяйств и предприятий. Также недавно мы выпустили новые варианты капитала для взаимных банков, включая инструменты капитала, которые могут квалифицироваться как основной капитал (tier 1) или как дополнительный основной капитал. Мы открыты к дальнейшему совершенствованию этих вариантов и ждем обратной связи.

Также настало время более эффективно адаптировать процессы слияний и поглощений (M&A) и подачи заявок на создание новых банков для общебанков. Мы рассматриваем возможность упрощения этих процессов и обновления анализа слияний Федеральной резервной системой, чтобы правильно учитывать конкуренцию среди малых банков. Сейчас важно создать рамки для общебанков, которые признают их уникальные преимущества и поддерживают их важную роль в предоставлении финансовых услуг бизнесу и семьям по всей стране.

Эффективные регуляторные рамки — это основа для нашей способности эффективно осуществлять надзор за финансовыми институтами. В настоящее время мы проводим третий обзор Закона о сокращении регуляторной нагрузки и улучшении экономического роста (EGRPRA), чтобы устранить устаревшие, ненужные или чрезмерно обременительные правила. Мое ожидание — что в отличие от предыдущих обзоров, этот даст существенные изменения. Такой регулярный пересмотр должен стать постоянной частью нашей работы. Проактивный подход обеспечит адаптивность и своевременность регулирования в условиях меняющихся потребностей и условий банковского сектора.

Регуляторная повестка для крупных банков

Мы также модернизируем и упрощаем регулирование крупных банков. Совет рассматривает изменения по четырем основным направлениям нашей регуляторной системы капитала для крупных банков: стресс-тестированию, дополнительному коэффициенту рычага, рамкам Базель III и сбору за системно значимые банки (G-SIB).

Стресс-тестирование. Недавно Совет опубликовал предложение по повышению прозрачности и обеспечению надежных результатов стресс-тестирования. В рамках этого предложения планируется раскрывать модели стресс-тестов, сценарии их разработки и сценарии для стресс-тестов 2026 года. Это снизит волатильность и обеспечит баланс между надежностью моделей и прозрачностью. Также любые значительные изменения в моделях будут проходить общественное обсуждение перед внедрением.

Дополнительный коэффициент рычага. Регуляторы недавно завершили работу над изменениями в предложении по усиленному коэффициенту рычага для системно значимых банков США (G-SIB). Эти изменения помогают обеспечить, чтобы требования по рычагу служили в первую очередь резервом для риск-ориентированных требований капитала, как и предполагалось изначально. Когда коэффициент рычага становится ограничивающим фактором, это препятствует банкам и дилерам заниматься низкорискованной деятельностью, например, держать казначейские ценные бумаги, поскольку требования по рычагу одинаковы для безопасных и рискованных активов.

Базель III. Совету совместно с коллегами из федеральных банковских агентств предприняты шаги по продвижению рамок Базель III в США. Завершение внедрения Базель III — важный этап, который снизит неопределенность и прояснит требования к капиталу, позволяя банкам принимать более обоснованные бизнес-решения. Мой подход — калибровать новую систему снизу вверх, а не изменять ее сверху вниз для достижения заранее заданных целей. Модернизация требований к капиталу, поддерживающая ликвидность рынка, доступное владение жильем и безопасность системы, — важные цели этих изменений. В частности, требования к капиталу по ипотекам и активам по ипотечному обслуживанию в рамках стандартизированного подхода США привели к тому, что банки сократили участие в этом важном сегменте кредитования, что потенциально ограничивает доступ к ипотечным кредитам. Мы рассматриваем подходы к более детальному дифференцированию рисков ипотечных кредитов с учетом интересов финансовых институтов всех размеров, а не только крупнейших банков.

Сбор за системно значимые банки (G-SIB). Кроме того, Федеральная резервная система работает над уточнением рамок сбора G-SIB в рамках более широкой реформы требований к капиталу. Важно, чтобы наша комплексная система находила правильный баланс между безопасностью и устойчивостью, обеспечивая финансовую стабильность и стимулируя экономический рост. Сбор должен быть тщательно откалиброван, чтобы не мешать банкам поддерживать экономику, и не создавать излишних нагрузок, тормозящих развитие.

Надзор

Теперь я перейду к вопросам надзорной деятельности Федеральной резервной системы. За последние семь лет я последовательно подчеркивал важность прозрачности, ответственности и справедливости в надзоре. Эти принципы руководили моим подходом в качестве государственного банковского комиссара, и они продолжают определять мои действия сегодня. Я также остаюсь сосредоточенным на ответственности Совета по обеспечению безопасной и устойчивой работы банков и стабильности финансовой системы США.

Эффективная надзорная система должна сосредоточиться на тех факторах, которые влияют на финансовое состояние банка, включая существенные риски для операций банка и стабильности всей системы, а не на незначительных вопросах, отвлекающих внимание от основной безопасности и устойчивости. Надзор должен быть основан на рисках, с акцентом на те области, где риски наиболее значительны, и с учетом размера, сложности и риск-профиля каждого учреждения. Я последовательно поддерживал риск-ориентированный, адаптированный подход к надзору и регулированию, и именно в этом направлении я дал указания инспекторам Федеральной резервной системы в недавних руководствах и также публично.2

В рамках этой работы Федеральная резервная система также рассматривает возможность регулирования, которое уточнит стандарты для мер принудительного воздействия, основанных на практике, представляющей угрозу безопасности и устойчивости, таких как “Мероприятия, требующие внимания” (MRAs), и других supervisory findings, основанных на угрозах безопасности и устойчивости. Наш обновленный подход будет ориентирован на устранение существенных угроз, а не на административные недочеты. Фокусируя наши ресурсы на материальных вопросах, которые исторически связаны с банкротствами, мы создаем более эффективную и действенную систему надзора, способствующую финансовой стабильности.

Еще один шаг — пересмотр нашей системы оценки CAMELS, которая действует с 1979 года с минимальными изменениями. Например, компонент “Управление” (“M”) часто критиковался как произвольная и очень субъективная категория. Внедрение четких критериев и параметров для всех компонентов обеспечит прозрачность и объективность наших оценок. Оценки банков должны отражать их общую безопасность и устойчивость, а не только отдельные недостатки. Перед недавним обновлением системы рейтингов крупных финансовых институтов (LFI) банки часто получали низкие оценки, несмотря на сильные показатели капитала и ликвидности. Чтобы устранить этот недостаток, Совет недавно завершил работу над пересмотром системы рейтингов LFI, устранив несоответствия между рейтингами и общим состоянием организаций.

Помимо усиления внимания к финансовым рискам, обновления систем рейтингов и совершенствования инструментов надзора, мы также пересматриваем наши руководящие документы, отчеты и действия. Более того, Совет официально прекратил использование репутационных рисков в нашей программе надзора.3 Этот шаг был предпринят в связи с обоснованными опасениями, что надзор на основе неопределенного понятия репутационных рисков может неправомерно влиять на бизнес-решения банка. Мы также рассматриваем возможность регулирования, которое запретит сотрудникам Совета поощрять, влиять или принуждать банки к отказу в обслуживании клиентов из-за их конституционно защищенных политических или религиозных убеждений, ассоциаций, высказываний или поведения. Позвольте ясно сказать: банковские надзорные органы никогда и при моем руководстве не будут диктовать, каким лицам и законным бизнесам разрешено обслуживать банк. Банки должны сохранять право самостоятельно принимать решения, основанные на рисках, о предоставлении услуг физическим лицам и законным предприятиям.

Еще раз благодарю вас за возможность выступить перед вами сегодня. Как вы знаете, в настоящее время Федеральная резервная система находится в преддверии заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC), в период которого обсуждение монетарной политики запрещено. Поэтому, к сожалению, я не могу обсуждать вопросы монетарной политики сегодня. Надеюсь, что в дальнейшем смогу ответить на ваши вопросы.

1. Совет управляющих Федеральной резервной системы, “Агентства запрашивают комментарии по предложению о внесении изменений в некоторые стандарты регуляторного капитала”, пресс-релиз, 27 июня 2025 г. Возврат к тексту

2. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, “Федеральный резервный совет публикует информацию о совершенствовании надзора за банками”, пресс-релиз, 18 ноября 2025 г. Возврат к тексту

3. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, “Федеральный резервный совет объявляет, что репутационные риски больше не будут компонентом программ проверки в рамках надзора за банками”, пресс-релиз, 23 июня 2025 г. Возврат к тексту