Эта бычья волна на рынке — как найти доходность Альфа? Какие стратегии и подходы помогут вам извлечь максимальную прибыль в условиях растущего рынка? Обсудим методы анализа, подбор активов и управление рисками, чтобы успешно ориентироваться в текущей ситуации и получать превосходную доходность.

Автор: Haotian

Все говорят, что бычий рынок пришел, но стоит ли знать, что подходы к поиску рынка Alpha и Beta полностью отличаются? Вот несколько наблюдений:

一、OnChain+OffChain TradFi — основная сюжетная линия

Инфраструктура стабильных монет: стабильные монеты становятся «кровеносной системой» соединения традиционных финансов и DeFi, расширение за счет межцепочечной ликвидности, различий в APY Yield и новых инновационных решений;

Эффект «币股» BTC/ETH: включение криптоактивов в баланс компаний становится трендом, поиск качественных активов с потенциалом «квази-резервных активов» — ключевая задача;

Рост инновационных продуктов для институциональных инвесторов: DeFi-протоколы, соответствующие нормативам доходные продукты, инструменты on-chain asset management привлекут крупные инвестиции. Исходное «Code is Law» превращается в новое «Compliance is King»;

三、Ускорение чисто нативных крипто-нарративов

Возрождение Ethereum-экосистемы: прорыв цены $ETH вновь зажжет волну инноваций в техническом нарративе Ethereum, заменив прошлую стратегию Rollup-Centric, на передний план выйдет ZK-Centric;

Конкуренция высокопроизводительных Layer1: уже не только TPS, а привлечение реальной экономической активности, ключевые показатели — доля TVL стабильных монет, нативная APY доходность, глубина сотрудничества с институтами и т.д.;

Последний закат альткоинов: массовый сезон альткоинов сталкивается с недостатком ликвидности, локальные альткоины могут показывать «мёртвую кошку» — скачки цен, характерные черты: концентрация капитала, активность сообщества, возможность интеграции с AI/RWA и новыми концепциями;

三、MEME-койны — от спекулятивных инструментов к рыночному стандарту

Эффективность капитала: традиционные альткоины с завышенной капитализацией и низкой ликвидностью уступают место MEME-койнам, благодаря их справедливому запуску и высокой оборачиваемости, они захватят большую часть рынка умирающих альткоинов;

Экономика внимания: влияние KOL, развитие сообщества, горячие FOMO-модели остаются ключевыми конкурентными преимуществами, распределение ликвидности по-прежнему подчиняется законам внимания;

Новые показатели силы публичных блокчейнов: активность рынка MEME-койнов станет важным стандартом оценки общего уровня развития публичных цепочек.

Кликните, чтобы узнать о вакансиях ChainCatcher

Рекомендуемое чтение:

Диалог с исполнительным директором Oppenheimer: Почему доходы Coinbase за Q2 по торговле оказались ниже ожиданий, какие бизнес-направления станут новыми драйверами роста?

Диалог с руководителем исследования TD Cowen: Глубокий разбор финансовой отчетности Strategy за Q2, что скрывается за 10 миллиардами чистого дохода?