Индекс Dow достиг новых рекордов

В понедельник по восточному времени США технологические акции на фондовом рынке продолжили сильное восстановление, индекс NASDAQ вырос почти на 1%, индекс Dow достиг нового исторического рекорда, а индекс S&P 500 приблизился к историческому максимуму. На фоне ослабления доллара цены на драгоценные металлы, такие как золото и серебро, выросли.

Директор Национального экономического совета Белого дома Джаред Госсет в интервью CNBC предупредил о предстоящих данных по занятости. Он отметил, что в ближайшие месяцы рост занятости замедлится, но это не означает ослабление экономического роста, а отражает структурные изменения на рынке труда.

Alphabet привлекла 200 миллиардов долларов через выпуск долларовых облигаций, превысив первоначальный план в 150 миллиардов долларов, и впервые разместила облигации на рынках Швейцарии и Великобритании. По данным источников, спрос на эти облигации превысил 1000 миллиардов долларов.

Три основных индекса США выросли вместе

В понедельник по восточному времени США три основных индекса выросли, во главе с технологическим сектором. Индекс NASDAQ вырос почти на 1%, индекс Dow достиг нового исторического рекорда, индекс S&P 500 вырос почти на 0,5%, приближаясь к историческому максимуму. По итогам закрытия: индекс Dow вырос на 0,04%, до 50135.87 пунктов; индекс S&P 500 — на 0,47%, до 6964.82 пункта; индекс NASDAQ — на 0,90%, до 23238.67 пункта.

На прошлой неделе рынок США пережил волну распродаж, вызванную сектором программного обеспечения. Однако в пятницу произошел значительный отскок, и индекс Dow впервые в истории превысил 50 000 пунктов. В начале этой недели рынок продолжил ралли, ведущие технологические гиганты показали сильные результаты, а ранее произошедшее падение создало привлекательные точки входа для отдельных акций.

Тем не менее, аналитики считают, что волатильность может сохраниться, и фундаментальные показатели технологических компаний еще требуют наблюдения для оценки их способности поддерживать текущие оценки.

Стратеги Morgan Stanley под руководством Майкла Вилсона считают, что у технологического сектора США есть потенциал для дальнейшего роста, поскольку бум искусственного интеллекта поддерживает сильные перспективы продаж. Ожидается, что доходы крупных технологических компаний достигнут «десятилетних максимумов», хотя после недавних рыночных колебаний их оценки снизились.

Chris Senyek из Wolfe Research отметил, что сектора потребительских товаров и другие, хорошо показывающие себя в этом году, уже сильно перекуплены, а технологические акции, не связанные с программным обеспечением, остаются «очень насыщенными» среди институциональных инвесторов и розничных трейдеров, и дальнейшие системные распродажи могут продолжиться в краткосрочной перспективе.

Большинство крупных технологических компаний выросли: Nvidia — на 2,50%, Apple — на 1,17%, Microsoft — на 3,11%, Google — на 0,45%, Amazon — на 0,76%, Meta — на 2,38%, Tesla — на 1,51%, Broadcom — на 3,31%, Oracle — на 9,64%, Netflix — на 0,89%, AMD — на 3,63%.

Популярные акции китайских компаний на рынке США показывают разнонаправленную динамику: индекс NASDAQ China Golden Dragon вырос на 0,12%, Alibaba — на 0,30%, JD.com — на 0,21%, Pinduoduo — на 0,32%, NIO — на 2,98%, XPeng — на 1,02%, Li Auto — на 3,27%, Bilibili — на 2,41%, Baidu — на 0,71%, NetEase — на 0,50%, Tencent Music — на 0,43%, Xiaopeng — на 3,49%.

Индекс доллара ослаб, в понедельник снизившись на 0,78%, пробив отметку 97, что поддержало рынок сырья. Цены на драгоценные металлы выросли: спот-золото продолжило расти, превысив 5000 долларов за унцию; спот-серебро вырос более чем на 7% за день. Фьючерсы на золото на COMEX выросли более чем на 2%, а фьючерсы на серебро — на 8%.

Госсет «предупредил» о данных по занятости

В понедельник по восточному времени США директор Национального экономического совета Белого дома Джаред Госсет в интервью CNBC предупредил о предстоящих данных по занятости.

Он отметил, что в ближайшие месяцы рост занятости замедлится, но это не означает ослабление экономического роста, а отражает структурные изменения на рынке труда. Когда компании достигают более высокой производительности за счет технологического прогресса и повышения эффективности, спрос на новых работников естественно снижается.

Госсет считает, что, учитывая медленный рост населения и «взрывной» рост производительности, низкие показатели занятости все равно будут соответствовать высокому росту ВВП.

Он добавил, что так называемый сбалансированный уровень роста занятости — то есть уровень, необходимый для поддержания стабильной безработицы — «значительно ниже» уровня во время президентства Байдена. Это объяснение призвано оправдать более низкие показатели роста занятости.

Комментарии Госсета о данных по занятости способствовали росту цен на государственные облигации США.

Госсет также заявил, что рост ВВП «очень сильный», и ожидает, что к концу года рост составит 4,0%, а общий рост за год — 3,0%. Он связал отрицательный рост в первом квартале прошлого года с действиями правительства Байдена.

Alphabet привлекла более 1000 миллиардов долларов спроса на выпуск облигаций

Глобальный выпуск облигаций Alphabet побил рекорды, планируя выпустить облигации на века для поддержки инвестиций в ИИ.

В понедельник по восточному времени США Alphabet привлекла 200 миллиардов долларов через выпуск долларовых облигаций, превысив первоначальный план в 150 миллиардов долларов, и впервые разместила облигации на рынках Швейцарии и Великобритании.

По данным источников, спрос на эти облигации превысил 1000 миллиардов долларов. Такой уровень спроса считается одним из самых высоких в истории корпоративных облигационных выпусков и свидетельствует о сильном интересе инвесторов к долговым активам, связанным с бумом искусственного интеллекта.

Выпуск облигаций на британской валюте включает в себя облигации со сроками от 3 до 100 лет, и, по всей видимости, цена будет установлена во вторник. Рынок облигаций в фунтах стерлингов традиционно является предпочтительным для эмитентов, ищущих долгосрочное финансирование, благодаря сильному спросу пенсионных фондов и страховых компаний Великобритании.

На прошлой неделе Alphabet объявила о планах по капиталовложениям на сумму до 1850 миллиардов долларов в этом году, что превышает совокупные расходы за последние три года. Morgan Stanley прогнозирует, что в этом году гигант облачных вычислений возьмет на себя заимствования на сумму 4000 миллиардов долларов, что приведет к рекордному объему выпуска инвестиционных облигаций в размере 2,25 триллионов долларов.

Некоторые кредитные аналитики предупреждают, что такое масштабное заимствование может увеличить спреды по корпоративным облигациям. Вишвас Паткар из Morgan Stanley заявил, что ситуация напоминает 1997-98 или 2005 годы, когда «кредитное качество было плохим, но это не означало «конец цикла»».

На прошлой неделе Oracle разместила облигации на сумму 250 миллиардов долларов, спрос на которые достиг рекордных 1290 миллиардов долларов.