Экстремальная волатильность при истечении опционов: номинальная стоимость достигает $9 миллиардов в BTC и ETH

В одном из самых значимых событий по истечению опционов за квартал, данные BlockBeats раскрывают масштаб ожидаемых движений на рынке криптовалют. Около 91 000 опционов на Bitcoin и 435 000 на Ethereum скоро истекут, с совокупной номинальной стоимостью примерно 9 миллиардов долларов. Такой уровень концентрации позиций создает значительное давление на поведение цен, особенно когда рыночная волатильность уже находится на критических уровнях.

Масштабные показатели: разбивка номинальной стоимости истекающих позиций

Номинальная стоимость опционов на BTC составляет 7,6 миллиарда долларов, с соотношением Put/Call 0,48 и максимальной точкой боли на уровне 90 000 долларов, согласно анализу Greeks.live. Для Ethereum ситуация не менее важна: 435 000 контрактов с номинальной стоимостью 1,19 миллиарда долларов, соотношение Put/Call 0,68 и ключевое сопротивление на уровне 3 000 долларов. Эти цифры отражают масштаб институционального и спекулятивного интереса, сосредоточенного в этих датах истечения. Адам, аналитик Greeks.live, подчеркивает, что этот месячный срок составляет 25% от всех открытых позиций, делая событие потенциальным катализатором значительных движений цен.

Максимальная скрытая волатильность: усиление рыночного давления

Цены Bitcoin и Ethereum за последние чуть более суток демонстрируют резкое падение, что отражает недавний панический настрой, охвативший крипторынки. Bitcoin удерживает критическую техническую поддержку на уровне 80 000 долларов, в то время как Ethereum защищен уровнем 2 500 долларов — унаследованным от турбулентности четвертого квартала прошлого года. Внутридневная скрытая волатильность для основного срока по BTC в среднем составляет 45%, а по ETH достигает 60%, оба показателя на максимумах за год. Такое усиление отражает неопределенность участников рынка перед совокупностью технических и фундаментальных факторов.

Динамика участников: преобладание наличных и защитных медвежьих стратегий

Объем торгов блоками и соотношение сделок демонстрируют значительный рост, в основном за счет пополнения позиций. Создатели рынка и активные трейдеры сохраняют существенные накопления ликвидности, показывая готовность к выполнению сделок при движениях цен. Наиболее выраженный спрос сосредоточен в защитных медвежьих стратегиях, что указывает на то, что участники ожидают давления вниз в краткосрочной перспективе. Такая позиция отражает осторожность и защитную тактику в условиях, когда номинальная стоимость истекающих позиций создает системный риск для поведения цен.