Оунц золота 1982 года сильнее сегодняшнего на 16% по покупательной способности — причина, по которой деньги все больше обесцениваются

При сравнении стоимости золота с объемом денежной массы в экономике, одна унция золота 1982 года действительно имела покупательную способность примерно на 16% выше, чем сейчас. Несмотря на то, что номинальная цена золота сегодня достигла отметки 5 600 USD/oz, из-за того, что денежная масса выпускается с гораздо более высокой скоростью, чем растет цена на золото, одна унция золота сегодня покупает меньше примерно на 16% по сравнению с тем временем, если учитывать масштаб денежного потока.

От унции золота в 1982 году: Золотой актив потерял ценность в эпоху расширяющейся денежной массы

1982 год — важная веха в истории цен на золото, когда одна унция могла купить небольшой дом в любом месте. В то время объем денежной массы в экономике был ограничен, золото считалось ценным и редким активом в системе. Покупательная способность унции золота тогда была очень “мощной” при переводе в общие денежные потоки.

Но сегодня одна унция золота соответствует примерно 5 200 USD. Аналогичный дом в аналогичном месте сейчас стоит около 500 000 USD. Этот факт показывает: несмотря на рост номинальной цены золота более чем в 80 раз, одна унция уже не способна обеспечить приобретение такого же актива, как раньше. Другими словами, золото остается золотом, но его покупательная способность в экономике была “размыта” за счет чрезмерного роста денежной массы.

Явление “все дорожает”: Обесценивание денег или реальный рост активов?

Общепринято, что люди ощущают, что все становится дороже: дом за 20 миллиардов уже не вызывает шока, автомобиль за 5 миллиардов стал обычным, золото по цене 10 000 USD/oz — не удивляет. Но истинная причина этого явления — не то, что золото, дома или автомобили стали дороже сами по себе, а в том, что деньги обесцениваются.

Когда деньги печатаются непрерывно с гораздо более высокой скоростью, чем растут цены на активы, происходит не “естественный рост” активов, а рост цен, вызванный увеличением денежного потока. При этом заработная плата рабочих никогда не успевает за скоростью печати денег. В результате: те, кто держит только наличные, теряют позиции, владельцы активов, чувствительных к валюте, богатеют, а те, кто держит золото для защиты — остаются на месте.

Преодоление границ защиты: От золота к активам с более сильным потенциалом роста

Золото давно считается инструментом сохранения стоимости, и одна унция золота действительно помогает избежать потерь в условиях инфляции. Однако оно недостаточно эффективно, чтобы “оттолкнуть” систему расширяющейся валюты. Покупка золота — это стратегия защиты, а не реального развития.

В периоды высокой инфляции активы с более высоким потенциалом роста — такие как недвижимость в Вьетнаме с 1990-х годов — демонстрируют способность одновременно сохранять золото и показывать более сильный рост. В настоящее время цифровые активы, построенные на блокчейне, особенно Bitcoin, считаются новым инструментом, который может одновременно сохранять ценность и иметь потенциал устойчивого роста по сравнению с золотом в расширяющейся системе валют.

Вопрос не в том, “купить ли золото или Bitcoin”, а в том, хотите ли вы просто защитить свою ценность (как унция золота в 1982 году) или ищете активы с более активным ростом, способные преодолеть инфляцию. В условиях постоянного выпуска денег выбор между активами для защиты и активами для роста определит ваше относительное положение в системе экономики.

Данные рынка:

• Текущая цена золота: около 5 600 USD/oz
• Bitcoin: $70.96K (+2.49% за 24 часа)
• Цель: понять, как активы оцениваются в системе расширяющейся валюты