Цена золота в 2003 году всего 74,5 юаня — история 22 лет о цене одного финансового решения

В начале XXI века, когда экономика стремительно развивалась, начала распространяться древняя легенда: “золото — вечное имущество, его ценность будет защищена навсегда”. Эта фраза убедила многих, но именно самые доверчивые платили самую высокую цену.

Когда 300 миллионов пошли за легендой “золото никогда не обесценивается”

В 2003 году цена золота составляла всего 74,5 юаня за грамм — очень низкая по сравнению с сегодняшним днем. Тогда одна китаянка решила вложить все свои сбережения в 300 миллионов юаней, чтобы купить 4000 грамм золотых слитков. Она не принимала это решение сама — ей уверенно посоветовала сотрудница банка: “золото — твердая валюта, его ценность превосходит бетон и арматуру”. Этот совет повторяли тысячи раз, делая покупку золота казавшейся тогда разумной.

С 2003 по 2025 год, в течение 22 лет, она спокойно хранила золото, платя ежегодно 0,6% за хранение. Тишина тех лет заставила ее поверить, что она сделала правильный выбор.

Реальные цифры: 9,2% по документам, потери в жизни

К весне 2025 года, когда сын собирался жениться и срочно собирал деньги на залог за квартиру, она решила продать золото. Цена покупки у таких дилеров, как Чу Дасин, составляла 688 юаней за грамм — почти в 10 раз выше цены 2003 года. Первоначальные расчеты казались очень выгодными: 4000 грамм умножить на 688 — 2,752 миллиона юаней. В документах она получила 2,452 миллиона, что соответствует годовой доходности 9,2%.

Но эта цифра — всего лишь иллюзия.

Стоимость хранения — моль, грызущая капитал в тишине

Первое разочарование — это необходимость заплатить 48 000 юаней за 22 года хранения. Эта сумма кажется небольшой, но — это лишь вершина айсберга. На самом деле, эта сумма — результат накопленных 0,6% ежегодных затрат за 22 года, что составляет около 2% от общего номинального дохода. Если учесть альтернативные возможности — проценты, которые она могла бы заработать, вложив деньги в банк вместо хранения золота — потери увеличиваются в два-три раза.

Инфляция — мягкий нож, незаметно убивающий

Самое большое испытание — не стоимость хранения, а что-то более невидимое — инфляция. За 22 года цены в экономике выросли в три раза. Это означает, что реальная покупательная способность 2,752 миллиона юаней в 2025 году равна примерно 820 000 юаней в 2003 году. Иными словами, она потеряла 80% реальной покупательной способности.

Например, раньше за пять центов можно было купить мороженое с маслом. Сейчас даже простое мороженое стоит восемь юаней. Эти изменения — наиболее очевидное проявление инфляции, и они подтверждают, что деньги действительно обесцениваются так, как чувствуют обычные люди.

Пути, которых она не выбрала: если бы 300 миллионов купили недвижимость в Пекине

Чтобы лучше понять масштабы потерь, взглянем на альтернативный сценарий, который она не выбрала. В 2003 году цена на золото была очень низкой, а цена на недвижимость в Третьем кольце Пекина — тоже низкая — около 3000 юаней за квадратный метр. Если бы она вложила 300 миллионов в покупку 100 000 м² недвижимости (конечно, гипотетически), то сегодня эта недвижимость стоила бы 15 миллиардов юаней. Даже купив маленький дом 100 м², его стоимость выросла бы с 300 000 до почти 15 миллионов — в 50 раз, а не снизилась бы на 80%, как в случае с золотом.

Соседка Ван, которая живет рядом, оказалась удачливее. В 2003 году она вложила те же 300 миллионов в акции Tencent вместо золота. Сегодня ее брокерский счет показывает девятизначное число — цифру, которая ошеломила бы даже пожилую женщину.

Последний урок: во время войны прячут золото, в мирное время — чипы

Все вышесказанное содержит важный урок о природе накопления богатства. Золото — безусловно, ценная амулет в периоды войны и хаоса. Но в мирное время, когда экономика быстро развивается, золото становится “замедлителем” роста богатства его держателей.

Легенда “золото никогда не обесценивается” — правда: оно действительно сохраняет номинальную стоимость. Но оно обесценивается по-другому — теряет покупательную способность в постоянно меняющемся мире. Вот почему богатые кланы Ближнего Востока перешли от накопления золота к инвестициям в нефть и технологии. И вот почему старинная пословица продолжает звучать: “В эпоху хаоса прячь золото, в эпоху процветания — чипы”.

История пожилой женщины — лишь один из миллионов примеров того, как время, инфляция и неправильные финансовые решения постепенно размывают богатство человека. 22 года — достаточно долго, чтобы пройти весь юность, достаточно, чтобы дважды объединить Гонконг и Макао — и достаточно, чтобы понять, что ты зашел слишком далеко по неправильному пути.