Акции зеленого водорода готовы к значительному росту: три ведущие компании, за которыми стоит следить

Сектор энергетики водорода стал одним из наиболее привлекательных инвестиционных трендов к 2026 году. В условиях нарастающего давления на изменение климата и усиления корпоративного спроса на чистые энергетические решения инвесторы все чаще рассматривают акции водорода как путь к получению значительной прибыли в отрасли, которая все еще находится на ранней стадии развития. В отличие от зрелых энергетических секторов, возможности инвестирования в водород остаются относительно свободными от конкуренции — что делает этот рынок привлекательной точкой входа для тех, кто ищет раннее участие в трансформационной энергетической инфраструктуре.

Далее представлен анализ трех акций водорода, которые находятся на передовой этой энергетической революции. Эти компании были выбраны на основе строгих критериев отбора: минимальный рост выручки не менее 10% в год и рекомендации аналитиков «покупать» или выше. Затем компании были ранжированы по темпам роста выручки, что выявило три лидера, готовых возглавить переход на водород.

Chart Industries: Доминирование акции водорода в области хранения и инфраструктуры

Chart Industries (NYSE: GTLS) укрепила свою позицию как важнейшая инфраструктурная основа водородной экономики. Компания специализируется на криогенном хранении, системах распределения и специализированном оборудовании для газопереработки — ключевых компонентах для масштабирования использования водорода по всему миру.

Недавние достижения в операционной деятельности подчеркивают лидерство GTLS на рынке. Компания успешно завершила первую поставку СПГ с использованием технологии IPSMR в Альтамире, Мексика, что стало важным этапом для ее возможностей Fast LNG. Кроме того, Chart Industries заключила крупный контракт на поставку с испанским энергетическим конгломератом Repsol для предоставления решений по сжатию водорода Howden — что еще больше закрепило ее роль в качестве поставщика технологий для корпоративной инфраструктуры водорода.

Финансово GTLS показала впечатляющие результаты. Выручка за FY 2023 выросла на 108% по сравнению с прошлым годом, достигнув $3,35 млрд по сравнению с $1,61 млрд. Этот рост продолжился в 2024 году: за первый квартал заказы выросли на 4,3% год к году до $1,12 млрд, а продажи — на 17,4% до $950,7 млн. Руководство прогнозирует выручку за полный 2024 год в диапазоне от $4,7 до $5,0 млрд, а скорректированная EBITDA — от $1,175 до $1,30 млрд. Генеральный директор Джилл Эванко подчеркнула стратегическую реализацию: «Мы очень довольны интеграцией Howden, превзойдя наши цели по коммерческим и затратным синергиям в первый год раньше запланированного. Это один из многих факторов, способствующих нашему росту выше рынка и увеличению операционной маржи.»

Оценка аналитиков отражает это операционное превосходство. Рекомендуется сильная покупка с целевой ценой на 12 месяцев в $235 — что примерно на 91% выше текущей цены. Для инвесторов, ищущих доступ к критической инфраструктуре водорода, Chart Industries представляет собой привлекательную основную позицию.

Plug Power: Инноватор в области водорода, ведущий развертывание электролизеров

Plug Power (NASDAQ: PLUG) выделяется созданием полноценной экосистемы зеленого водорода, позиционируя себя как технологического инноватора и системного интегратора. Компания производит коммерчески жизнеспособные топливные элементы, решения для производства водорода и передовые PEM-электролизеры, обслуживающие различные промышленные сферы.

Достижения в 2024 году подчеркнули ускорение внедрения технологий. Компания завершила установку электролизерной мощности в 95 МВт по всему миру, установив новый отраслевой рекорд по развертыванию PEM-электролизеров. Международно Plug Power расширила свою инфраструктуру заправки водородом, развернув 13 станций в Европе за 24 месяца. Эти достижения приводят к реальному коммерческому прогрессу.

Выручка подтверждает этот тренд. В 2023 году она достигла $891 млн, что на 27% больше по сравнению с прошлым годом, что во многом обусловлено стратегическими партнерствами с крупными логистическими и розничными компаниями, включая Walmart, Home Depot и Amazon. Эти отношения обеспечивают устойчивый спрос на решения Plug Power в области складирования и обработки материалов.

Доверие рынка к перспективам PLUG высоко. Аналитики дают рейтинг «покупать» с целевой ценой на 12 месяцев в $18, что примерно на 842% выше текущих уровней. Для инвесторов, ищущих акции водорода с подтвержденной коммерческой адаптацией и расширяющейся партнерской сетью, Plug Power заслуживает серьезного внимания.

Cummins: Трансформация водородных акций в рамках традиционных силовых установок

Cummins (NYSE: CMI) представляет собой особую категорию среди акций водорода: сценарий трансформации. Известная как лидер в области дизельных двигателей, Cummins предприняла амбициозный переход к безэмиссионным силовым установкам через свою дочернюю компанию Accelera, которая сосредоточена на производстве водорода, системах электрификации и инфраструктуре чистой энергии.

Эта стратегическая переориентация дает конкретные результаты. Accelera получила грант на $75 млн для преобразования производственных мощностей на своем заводе в Колумбусе для производства электросиловых систем и компонентов с нулевым уровнем выбросов — что подтверждает технические возможности компании в этой новой области. Кроме того, Cummins представила испытательный комплекс Powertrain, не зависящий от типа топлива, в Дарлингтоне, Великобритания, что ускоряет циклы разработки водородных и электрифицированных систем.

С финансовой точки зрения, результаты FY 2023 оказались смешанными. Выручка выросла с $28 млрд до $34 млрд, однако чистая прибыль резко сократилась с $2,1 млрд до $735 млн. Это связано с расходами в $2,04 млрд на урегулирование вопросов с регуляторами США и стратегической оптимизацией портфеля. Несмотря на краткосрочные трудности, рынок признает позицию CMI в области водорода. Аналитики дают рейтинг «покупать» с целевой ценой $349 — примерно на 22% выше текущих уровней.

Для инвесторов, ищущих возможность участия в трансформации в рамках крупной промышленной корпорации с значительными R&D ресурсами, Cummins предлагает контринтуитивную динамику риска и вознаграждения.

Возможность инвестирования в акции водорода: тайминг и стратегия

Слияние регуляторных стимулов, корпоративных требований к устойчивому развитию и зрелых технологий водорода создает привлекательное окно для инвесторов в акции водорода. Хотя переход к водороду как основному источнику энергии займет несколько лет, инфраструктурные строители и технологические пионеры, описанные выше, находятся в выгодной позиции для получения существенной выгоды от этой структурной трансформации. Каждая из рассмотренных акций водорода представляет собой уникальную возможность: Chart Industries обеспечивает базовую инфраструктуру, Plug Power — проверенные коммерческие системы, а Cummins — воплощает сценарий промышленной трансформации.

Инвесторам, рассматривающим акции водорода, следует учитывать присущие риски исполнения и долгосрочные регуляторные неопределенности. Тем не менее, основные драйверы развития сектора водорода остаются актуальными, что делает этот момент подходящим для дисциплинированных инвестиций в водородные акции.