Австралийский доллар остается устойчивым на фоне ожиданий жесткой политики RBA, внимание сосредоточено на данных по занятости

Австралийский доллар держится стабильно на этой неделе, поддерживаемый ожиданиями более агрессивной монетарной политики со стороны Резервного банка Австралии. После недавних сюрпризов по инфляции, которые оказались выше ожидаемых, РБА принял более ястребиную тональность в своих последних комментариях по политике. Рынки сейчас закладывают вероятность повышения ставки в 29% при встрече руководства в феврале, при этом ожидается совокупное ужесточение на 38 базисных пунктов к концу года. Этот обновленный ястребиний настрой центрального банка создает поддержку для AUD, даже несмотря на сохраняющуюся волатильность в более широких динамиках доллара США.

Тем временем, доллар сталкивается с препятствиями в начале недели. Недавняя эскалация Трампа по поводу Гренландии вновь вызвала опасения относительно стабильности политики США, что привело к откату недавнего укрепления доллара, основанного на слегка ястребином переоценке. Повестка о дездолларизации — вызванная неопределенностью вокруг агрессивных и непредсказуемых американских политик — вновь набирает обороты среди участников рынка. Позиционирование валют указывает на то, что недавние длинные позиции по доллару распродаются, хотя возможное снижение геополитической напряженности может вызвать коррекционный рост доллара, особенно если экономические данные укрепятся в ближайшие недели.

Ястребиный прогноз в поддержку силы AUD

Недавние ястребинные комментарии РБА означают смену курса по сравнению с предыдущими ориентирами, сигнализируя о более серьезном отношении к инфляционным давлениям. Этот поворот важен для трейдеров AUD, поскольку он создает расхождение с другими крупными центральными банками. Рынок оценивает вероятность того, что центральный банк может начать ужесточение политики уже в 2026 году, что сделает австралийский доллар более привлекательным для инвесторов, ищущих доходность.

Завтрашний отчет по занятости станет ключевым тестом этой ястребиной перспективы. Хотя РБА уделяет больше внимания квартальным данным по инфляции, которые выйдут на следующей неделе, условия на рынке труда остаются важным фактором для оценки рынка. Неожиданно слабый отчет по занятости может подорвать ястребиную теорию и снизить AUD по всему спектру. Напротив, сильные показатели занятости должны укрепить ожидания более жесткой монетарной политики и потенциально привести к новым ростам валюты.

Технический фон: ключевые уровни поддержки

С технической точки зрения, AUDUSD решительно отскочил от зоны поддержки 0.6665 и с тех пор полностью откатил все январские достижения по доллару. Этот рост отражает взаимодействие между ястребиным настроем РБА и слабостью USD, вызванной геополитическими опасениями.

Покупатели находят более выгодную соотношение риск-вознаграждение около уровня поддержки 0.6665, готовясь к возможным движениям к новым максимумам. Пробой ниже этого уровня откроет путь к ослаблению к уровню 0.6600, где продавцы, вероятно, начнут накапливать короткие позиции. Уровень 0.6725 также представляет собой небольшой уровень поддержки, где покупатели могут вмешаться с четко определенным риском ниже этого уровня, если цена отступит.

Управление рисками остается в приоритете: трейдерам, ищущим рост, следует размещать стопы ниже установленной поддержки, а тем, кто ставит на разворот, — дождаться явного пробоя вниз, чтобы оправдать увеличение коротких позиций.

Катализаторы рынка, формирующие предстоящую неделю

На этой неделе насыщенная повестка с событиями, способными изменить настроение. Сегодня выступление Трампа на Всемирном экономическом форуме в Давосе привлечет внимание, особенно любые комментарии о Гренландии или внешней политике США. Заголовки и посты в соцсетях могут вызвать резкие рыночные движения, поэтому важно оставаться бдительным к неожиданным заявлениям.

Сегодня также состоится слушание представителя ФРС в Конгрессе, что добавит еще один уровень волатильности доллара США. Завтрашний выпуск отчета по занятости в Австралии в сочетании с данными по заявкам на пособия по безработице в США, скорее всего, определит торговый поток, особенно учитывая ястребинские ожидания по РБА. Пятница завершит неделю данными по индексу PMI в США, что подытожит насыщенную событиями неделю.

Взаимодействие между ястребиным позиционированием РБА и неопределенностью в политике США останется центральной темой, определяющей динамику торговли AUDUSD в ближайшее время.