Сила долгосрочных индексных фондов: как терпеливые инвесторы создают настоящее богатство

Постоянное превосходство над рынком notoriously сложно. Большинство активных управляющих не справляются с этим, и цифры рассказывают убедительную историю. Когда рынки растут — как рост на 29% в 2021 году — 85% профессиональных менеджеров отстают от рынка. Когда в 2022 году рынки рухнули на 18%, только 51% показали худшие результаты. Но вот ключевое понимание: рынки растут гораздо чаще, чем падают, что делает математически неизбежным, что простой диверсифицированный подход со временем превосходит большинство активных стратегий. Эта реальность применима одинаково к инвесторам по всему миру, включая Австралию и за её пределами.

Почему индексные фонды остаются стандартом накопления богатства

Даже легендарный инвестор Уоррен Баффет, один из немногих, кто постоянно побеждает рынок, рекомендует обычным людям инвестировать через индексные фонды, а не пытаться выбрать отдельных победителей. Его рекомендация имеет вес — он публично заявил, что после своей смерти советовал своей жене вложить всё своё состояние в индексный фонд. Логика проста: индексные фонды устраняют эмоциональные качели при выборе акций и при этом обеспечивают превосходную риск-скорректированную доходность.

Чтобы показать силу этого подхода, рассмотрим простую ситуацию. Если бы кто-то вложил 10 000 долларов в диверсифицированный индексный фонд, отслеживающий широкий рынок, двадцать лет назад, то начальный капитал сегодня вырос бы до более чем 65 000 долларов — это впечатляющая доходность в 555%, включая все дивиденды. Такой значительный прирост потребовал нулевых усилий по таймингу рынков, нулевого стресса по поводу того, какие акции растут или падают, и нулевой необходимости постоянно ребалансировать сложный портфель. Стратегия работает одинаково хорошо для инвесторов в разных странах, от развитых рынков до развивающихся экономик, что доказывает универсальность принципов индексных фондов.

Для тех, кто сомневается, действительно ли этот подход оптимален, стоит отметить, что даже инвесторы, сочетающие тщательно подобранный портфель примерно из 25 отдельных акций с инвестированием в индексный фонд, часто испытывают трудности с превышением доходности чистого индексного подхода. Простота сама по себе становится конкурентным преимуществом.

Ускоряющееся влияние постоянных взносов

Инвестиционный рассказ становится еще более убедительным, когда в уравнение добавляются ежемесячные взносы. Если бы тот же инвестор придерживался дисциплины, добавляя всего 100 долларов в месяц на свой счет в индексном фонде за последние два десятилетия, баланс сегодня превысил бы 136 000 долларов. Примечательно, что эти ежемесячные взносы составили всего 24 000 долларов нового капитала — значит, дополнительные 72 000 долларов — это чистая прибыль от сложных процентов.

Это иллюстрирует одну из самых мощных сил в финансах: сложные проценты. Деньги, вложенные раньше, имели больше времени для генерации дохода на доход, в то время как недавние взносы, хотя и ценны, еще не прошли полный двадцатилетний цикл умножения. За этот период индекс приносил примерно 10% в годовой средней доходности — цифра, которая, хотя и не гарантирована повториться точно, показала удивительную стабильность на длительных горизонтах.

Долгосрочная уверенность в рынке формирует личное богатство

Уоррен Баффет часто подчеркивает свою фундаментальную уверенность в потенциале американского бизнеса и экономики в целом. Эта уверенность напрямую превращается в инвестиционную стратегию: вкладывать капитал в рынок и позволять истории долгосрочного роста сложиться на десятилетия. Конечно, краткосрочные потрясения всегда случаются — пандемии, геополитические события и другие черные лебеди, которые трудно предсказать. Но снова и снова рынки восстанавливаются и достигают новых максимумов, потому что базовая экономическая производительность со временем улучшается.

Недавний опыт с инфляцией демонстрирует этот принцип в действии. В истории были периоды гиперинфляции, хотя такие крайности встречаются редко. Поддерживая средства в широком индексном фонде, инвесторы получают защиту от неопределенности и одновременно позиционируют себя для неизбежных долгосрочных прибылей, необходимых для накопления богатства. Эта оборонительная, но одновременно наступательная позиция объясняет, почему индексные фонды стали основой сложных инвестиционных стратегий по всему миру.

Итог остается неизменным: если у вас нет навыков, характера или времени, чтобы побеждать рынок, вам это не нужно. Индексные фонды предоставляют проверенный путь к созданию значительного богатства за десятилетия, и этот подход универсален — вне зависимости от географии и рыночных условий. Будь то Австралия, Северная Америка или другие регионы, математика и психология долгосрочного индексного инвестирования остаются одинаково мощными.