Стратегия по добыче лития Occidental Petroleum: энергетическая игра при поддержке Уоррена Баффета

Occidental Petroleum Corporation (OXY) делает смелый поворот в сектор чистой энергии через инновационную стратегию добычи лития с использованием передовых технологий. В партнерстве с BHE Renewables, дочерней компанией Berkshire Hathaway, компания разрабатывает то, что может стать революционной операцией по добыче лития в Имперской долине Калифорнии. Этот стратегический сдвиг сигнализирует о том, как традиционные энергетические компании переосмысливают свою роль в мире, все больше зависящем от электромобилей и систем хранения возобновляемой энергии — и именно такой трансформации привлек внимание легендарного инвестора Уоррена Баффета.

Партнерство по следующему поколению добычи лития

Краеугольным камнем амбиций Occidental в области чистой энергии является совместное предприятие, объявленное в начале июня. Occidental и BHE Renewables объединились для демонстрации и коммерциализации технологии Direct Lithium Extraction (DLE) компании TerraLithium — запатентованного решения, предназначенного для извлечения высокочистых соединений лития из геотермальной соляной воды. Операция по добыче лития в рамках этого проекта нацелена на использование 50 000 галлонов богатой литием соляной воды, которую обрабатывают 10 геотермальных электростанций BHE каждую минуту по всей Имперской долине, одновременно производя 345 мегаватт чистой энергии.

Что делает этот подход революционным, так это эффективность двойного использования: вместо того чтобы рассматривать добычу лития как отдельный, ресурсоемкий процесс, Occidental и BHE извлекают литий как побочный продукт геотермальной генерации энергии. Эта интегрированная модель превращает отходы в ценное сырье. Ричард Джексон, президент подразделения Occidental по наземным ресурсам и управлению углеродом, подчеркнул важность: «Используя опыт Occidental в управлении и обработке соляных растворов в сочетании с глубокими знаниями BHE в области геотермальных операций, мы уникально позиционированы для продвижения более устойчивой формы производства лития.»

Мировой рынок лития находится на переломном этапе. Согласно данным Международного агентства по возобновляемым источникам энергии, спрос на литий для аккумуляторов, по прогнозам, увеличится в десять раз к концу десятилетия. Для удовлетворения этого взрывного роста требуются инновационные решения по поставкам, и стратегия добычи лития Occidental может позиционировать компанию как ключевого поставщика лития для аккумуляторных систем и систем хранения энергии.

Надежная финансовая база для поддержки перехода

Occidental Petroleum обладает рыночной капитализацией в 53,7 миллиарда долларов и работает в США, на Ближнем Востоке и в Северной Африке, обладая более чем вековым опытом в области разведки углеводородов. Переход компании — это не просто стратегический сдвиг, а результат стабильных финансовых показателей.

В отчетности за первый квартал Occidental превзошла ожидания Уолл-стрит, получив 6 миллиардов долларов выручки и скорректированную прибыль в 0,63 доллара на акцию, превысив прогнозы аналитиков. Компания завершила квартал с почти 1,3 миллиарда долларов свободных денежных средств и получила 720 миллионов долларов свободного денежного потока, что демонстрирует финансовую мощь, необходимую для финансирования разработки добычи лития и других инициатив в области чистой энергии.

Во втором квартале Occidental прогнозирует добычу в диапазоне от 1,23 до 1,27 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в сутки — это самый высокий квартальный показатель за более чем три года. Такой стабильный операционный результат обусловлен увеличением наземной деятельности в США и возобновлением добычи в Мексиканском заливе, что обеспечивает необходимый денежный поток для поддержки энергетического перехода компании.

Сильные дивиденды на фоне трансформации

Инвесторы, ищущие доход наряду с ростом, найдут привлекательной политику дивидендных выплат Occidental. Компания объявила о квартальных дивидендах в размере 0,22 доллара на акцию, что составляет 0,88 доллара в год и дает прогнозируемую доходность в 1,46%. При консервативном коэффициенте выплат в 17,78% Occidental сохраняет значительную гибкость для увеличения дивидендов или реинвестирования в проекты роста, такие как добыча лития.

Метрики оценки показывают, что акции торгуются с дисконтом по сравнению с историческими уровнями. По мультипликатору 15,46 по прогнозным прибыли, OXY торгуется ниже своего пятилетнего среднего значения в 31,83, что может указывать на недооцененность относительно потенциала трансформации. За последние шесть месяцев акции выросли на 8,6%, хотя годовая доходность остается скромной — 2%.

Доверие Баффета

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета с начала 2022 года накапливает акции Occidental, и его уверенность в компании укрепилась за последние годы. Между началом и серединой июня Berkshire активно увеличила свою долю примерно на 2,6 миллиона акций через отчеты SEC. Это привело к общему владению Berkshire примерно 250,6 миллионами акций на сумму около 15,2 миллиарда долларов — значительная доля, которая отражает доверие Баффета к стратегии добычи лития и более широкой позиции в области чистой энергии.

Двойная роль Berkshire — как крупного акционера, так и технологического партнера через BHE Renewables — подчеркивает долгосрочную приверженность к коммерциализации этой модели добычи лития в масштабах.

Взгляд в будущее: ожидания аналитиков

Уолл-стрит сохраняет осторожно оптимистичный настрой по отношению к Occidental. Общий рейтинг — «Умеренно покупать», при этом среди 21 аналитика, покрывающих акции, шесть ставят «Покупать», 14 рекомендуют «Держать», и один советует «Продавать».

Прогнозы прибыли показывают рост прибыли на акцию на 5,1% до 3,89 доллара в 2024 финансовом году, а затем увеличение на 28,5% до 5,00 долларов в 2025 году, что свидетельствует о доверии к основным операциям и новым инициативам по добыче лития. Средняя целевая цена в 72 доллара предполагает потенциал роста на 19,5%, в то время как целевая цена в 90 долларов по мнению Scotiabank — рекордная на рынке — может привести к росту акций на 49,4% от текущих уровней для инвесторов, ставящих на успешную коммерциализацию добычи лития и устойчивый спрос на энергию.

Трансформация Occidental через стратегические партнерства, инновационные технологии добычи и поддержку Баффета делает ее привлекательной гибридной возможностью: наследственная энергетическая компания переосмысливает себя для будущего, основанного на батареях, через операции по добыче лития.