Три высокодоходных мусорных облигационных фонда, заслуживающих вашего внимания

Для среднего инвестора, ищущего лучшие доходы без чрезмерных рисков, фонды облигаций с низким рейтингом предлагают убедительное решение. Эти инвестиционные инструменты держат диверсифицированный портфель облигаций ниже инвестиционного уровня — так называемых мусорных облигаций — что в совокупности снижает риск отдельной ценной бумаги и при этом обеспечивает более высокую доходность по сравнению с традиционными корпоративными или государственными облигациями. Прелесть этого подхода заключается в его математическом преимуществе: более доходные ценные бумаги часто менее уязвимы к изменениям процентных ставок, что делает их более стабильным долгосрочным вложением, несмотря на их более рискованные отдельные компоненты.

Почему фонды мусорных облигаций имеют смысл для средних инвесторов

Прежде чем перейти к конкретным рекомендациям, стоит понять, почему структура фонда мусорных облигаций так хорошо работает для обычных людей. Индивидуальные инвесторы не обладают достаточной экспертизой и капиталом для самостоятельного построения правильно диверсифицированного портфеля высокодоходных ценных бумаг. Профессионально управляемый фонд решает эту проблему, распределяя ваши инвестиции по десяткам или сотням облигаций, эффективно нейтрализуя влияние любого одного дефолта. Эта стратегия снижения риска — основная причина, по которой такие фонды превосходят своих конкурентов с более низкой доходностью на протяжении рыночных циклов.

Три ведущих фонда, которые стоит рассмотреть

Три фонда постоянно выделяются своей отличной доходностью и профессиональным управлением: PIMCO High Yield Spectrum (PHSAX), Nuveen High Yield Income Fund (NCOAX) и Manning & Napier High Yield Bond Series (MNHYX). Каждый из них получил рейтинг Zacks Mutual Fund Rank #1, что зарезервировано для фондов, ожидаемых превзойти своих сверстников.

PIMCO High Yield Spectrum инвестирует большую часть своих активов в высокодоходные инвестиционные облигации, включая конвертируемые облигации, варранты и сложные производные инструменты, такие как своповые соглашения. По состоянию на сентябрь 2025 года фонд распределил 71,1% своих активов по разным облигациям, демонстрируя сосредоточенность на своей основной стратегии. За три года фонд показал годовые доходности в размере 10,1%, что свидетельствует о стабильной работе даже в сложных рыночных условиях.

Nuveen High Yield Income Fund использует более широкий подход, инвестируя в облигации ниже инвестиционного уровня, выпущенные как отечественными компаниями, так и иностранными корпорациями в долларах США. Менеджеры фонда готовы рассматривать необеспеченные облигации, если считают, что кредитное качество оправдывает включение. Эта гибкость способствовала трехлетней годовой доходности в 9,9%, достигнутой при разумных расходах в 1%.

Manning & Napier High Yield Bond Series завершает тройку с мультиактивным подходом, выходящим за рамки традиционных облигаций и включающим банковские кредиты, биржевые фонды и производные инструменты с аналогичными экономическими характеристиками. Фонд также может рассматривать облигации с фиксированным доходом, номинированные в долларах США, от развивающихся рынков и правительств. Скотт Фридман руководит этим фондом с марта 2021 года, обеспечивая трехлетнюю годовую доходность в 9,8%.

Важные показатели эффективности

Доходности рассказывают свою историю: эти три фонда показали 10,1%, 9,9% и 9,8% соответственно за трехлетний период, завершившийся в сентябре 2025 года. Хотя прошлые результаты никогда не гарантируют будущие, эта стабильность при различных управленческих подходах говорит о том, что текущий рынок мусорных облигаций действительно предлагает возможности. В сочетании с разумными коэффициентами расходов эти инструменты обеспечивают эффективный путь к вложениям с высокой доходностью.

Для инвесторов, готовых исследовать возможности с высокой доходностью, эти фонды с рейтингом Zacks представляют собой хорошо проверенную отправную точку, сочетающую потенциал доходности с профессиональным управлением рисками.