Occidental Petroleum: ведущая акция по литию для покупки в эпоху зеленой энергетики

Гонка за декарбонизацией меняет глобальные инвестиционные ландшафты, и акции лития для покупки привлекают беспрецедентный институциональный капитал. Согласно данным Международного агентства по возобновляемым источникам энергии, потребление лития для аккумуляторов ожидается увеличить в десять раз в течение этого десятилетия, чему способствует взрывной рост электромобилей и хранения возобновляемой энергии. Для инвесторов, ищущих акции лития, расположенные на пересечении традиционной энергетики и новых технологий чистой энергии, Occidental Petroleum (OXY) представляет собой убедительный пример. Энергетический гигант из Хьюстона переходит к добыче лития, сохраняя при этом свою традицию выплаты дивидендов — редкое сочетание, которое привлекло внимание Berkshire Hathaway Уоррена Баффета.

Occidental Petroleum: мост между наследственной энергетикой и возможностями лития

Occidental Petroleum Corporation, с рыночной капитализацией 53,7 миллиарда долларов, более века занимается добычей углеводородов и производством нефтехимии в США, на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Переход компании к более низкоуглеродной энергетике, реализуемый через дочернюю компанию Oxy Low Carbon Ventures, кардинально изменил её инвестиционную стратегию. Этот стратегический сдвиг — не просто «зеленый» имидж — он представляет собой искренний поворот, который нашел отклик у опытных инвесторов.

Berkshire Hathaway начал свою позицию в Occidental в первом квартале 2022 года. Более того, в июне 2024 года Berkshire приобрела примерно 2,6 миллиона дополнительных акций, доведя свою общую долю до примерно 250,6 миллиона акций на сумму около 15,2 миллиарда долларов. Эта значительная инвестиция подчеркивает уверенность Баффета в стратегическом направлении компании и жизнеспособности акций лития как долгосрочных источников богатства.

Финансовые показатели и привлекательность дивидендов

Для инвесторов, ориентированных на доход, профиль дивидендов Occidental предлагает привлекательную стабильность. Компания выплачивает квартальный дивиденд в размере 0,22 доллара за акцию, что дает годовую доходность в 0,88 доллара или 1,46% по прогнозу. Примечательно, что коэффициент выплат составляет консервативные 17,78%, что оставляет значительный запас для будущего роста дивидендов без ущерба для финансового состояния.

С точки зрения оценки, Occidental торгуется по 15,46 раза по прогнозной прибыли — значительно ниже своего пятилетнего среднего показателя в 31,83 раза. Эта скидка создает возможности для инвесторов, ориентированных на ценность, желающих получить доступ к сектору лития.

Результаты первого квартала 2024 года продемонстрировали операционное превосходство компании. Выручка составила 6 миллиардов долларов, а скорректированная прибыль на акцию — 0,63 доллара, превзойдя прогнозы аналитиков. Еще более впечатляюще, что компания завершила квартал с 1,3 миллиарда долларов свободных денежных средств и получила 720 миллионов долларов свободного денежного потока. Во втором квартале 2024 года руководство прогнозирует добычу от 1,23 до 1,27 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в сутки — самый высокий квартальный показатель за более чем три года. Этот операционный импульс, поддерживаемый расширением деятельности в США и возобновлением добычи в Мексиканском заливе, говорит о том, что компания работает на нескольких «цилиндрах».

Инновации в добыче лития: технология прямого извлечения лития

Что действительно выделяет Occidental среди акций лития для покупки, так это её собственная технология добычи лития. В июне 2024 года Occidental и дочерняя компания Berkshire Hathaway Energy, BHE Renewables, создали совместное предприятие для демонстрации технологии Direct Lithium Extraction (DLE) TerraLithium. Этот партнерство использует существующую геотермальную инфраструктуру BHE в Имперском долине Калифорнии, где десять геотермальных электростанций перерабатывают 50 000 галлонов литийсодержащей соляной воды в минуту, вырабатывая при этом 345 мегаватт чистой электроэнергии.

Подход DLE представляет собой сдвиг парадигмы по сравнению с традиционной добычей лития. Вместо необходимости в огромных испарительных прудах, которые требуют больших объемов воды и месяцев для извлечения лития из соляных отложений, технология DLE позволяет напрямую извлекать высокочистые литиевые соединения из геотермальной воды. Если демонстрация окажется успешной, BHE планирует построить и эксплуатировать коммерческие литиевые объекты по всему долине и за её пределами, лицензируя технологию для более широкого применения.

Ричард Джексон, президент подразделения по ресурсам на суше и управлению углеродом Occidental, подчеркнул конкурентное преимущество: «Используя опыт Occidental в управлении соляными растворами в сочетании с операционной экспертизой BHE Renewables, мы уникально позиционированы для развития устойчивого производства лития». Эта технологическая «рва» отличает Occidental от конкурентов, сосредоточенных исключительно на традиционных методах добычи.

Консенсус аналитиков и прогнозы на будущее

Инвестиционное сообщество обратило внимание на трансформацию Occidental. Аналитики прогнозируют рост прибыли на акцию на 5,1% до $3,89 в 2024 финансовом году, а затем — более значительный рост на 28,5% до $5,00 в 2025 году. Средний рейтинг — «Умеренно покупать», его дают 21 аналитик: шесть рекомендуют «Покупать», четырнадцать — «Держать», один — «Продавать».

Средняя целевая цена в $72 предполагает потенциальный рост на 19,5%, а целевая цена в $90 от Scotiabank (назначенная в апреле 2024) — возможное увеличение на 49,4%. Эти прогнозы подчеркивают, почему профессиональные инвесторы продолжают рассматривать акции лития, такие как Occidental, в рамках более широких портфелей чистой энергии.

Сочетание продолжающегося накопления Баффетом, сильных операционных денежных потоков, консервативной политики дивидендных выплат с потенциалом расширения и передовых технологий добычи лития делает Occidental Petroleum уникальным кандидатом для инвесторов, ищущих экспозицию как к крупному тренду лития, так и к дивидендам традиционной энергетики.