Три энергетических ETF, за которыми инвесторам стоит следить к 2026 году

Энергетический сектор показывал скромную доходность в течение всего 2025 года, при этом акции энергетических компаний в индексе S&P 500 выросли примерно на 4% против общего роста рынка на 18%. Цены на нефть оставались под давлением, создавая препятствия для многих традиционных производителей энергии. Однако несмотря на такую сдержанную динамику, энергетика остается фундаментальной частью мировой экономики, а несколько хорошо позиционированных компаний генерируют значительные денежные потоки, поддерживающие растущие дивиденды.

Для инвесторов, ищущих возможность экспозиции в энергетике через отдельные акции или рассматривающих энергетические позиции наряду с ETF, вот три энергетические акции, которые стоит оценить — компании, способные обеспечить значительную доходность в ближайшие годы за счет сочетания роста денежных потоков и дисциплинированного распределения капитала.

ConocoPhillips: Производитель нефти и газа, входящий в фазу роста

ConocoPhillips выделяется среди производителей нефти и газа тем, что сохраняет один из самых глубоких и наиболее рентабельных операционных портфелей в секторе. Компания работает прибыльно даже при ценах на нефть в районе середины $40 за баррель, при этом для поддержки дивидендов требуется примерно $50 за баррель. В настоящее время нефть торгуется в районе низких $60, что позволяет ConocoPhillips генерировать значительный избыточный денежный поток — за первые девять месяцев 2025 года компания получила свободный денежный поток в размере $6,1 миллиарда.

Возможности по генерации денежных средств у компании планомерно расширяются. Три крупномасштабных проекта по сжиженному природному газу и проект по добыче нефти Willow в Аляске движутся к завершению к концу десятилетия. Руководство ожидает, что эти инициативы добавят дополнительные $6 миллиардов к ежегодному свободному денежному потоку к 2029 году при ценах на нефть в $60. Это значительный рост для уже генерирующего денежные средства бизнеса.

Этот растущий денежный поток дает возможность ConocoPhillips ускорить выплаты акционерам. Компания недавно увеличила дивиденды на 8% и стремится войти в топ-дециль по росту дивидендов среди компаний S&P 500. Кроме того, ConocoPhillips продолжает opportunistically выкупать акции. Такой двойной подход — рост дивидендов и выкуп акций — может обеспечить инвесторам долгосрочную и стабильную общую доходность.

Oneok: Мидстрим-бизнес, расширяющийся за счет стратегической интеграции

Oneok является одним из крупнейших в США компаний в сфере энергетического мидстрима, получающей стабильные, регулируемые денежные потоки, подкрепленные долгосрочными контрактами с клиентами. Текущая дивидендная доходность компании составляет 5,6%, что отражает силу ее денежного потока.

Рост компании ускорился благодаря серии трансформационных приобретений. В 2023 году приобретение Magellan Midstream Partners расширило присутствие компании в инфраструктуре по добыче нефти и переработке продуктов. В 2024 году Oneok приобрела Medallion Midstream и контрольный пакет акций EnLink за $5,9 миллиарда, а в 2025 — оставшуюся долю EnLink за $4,3 миллиарда. Эти консолидационные шаги позволяют Oneok реализовать сотни миллионов долларов синергий по затратам в ближайшие годы.

Помимо приобретений, компания реализует органические проекты расширения, включая терминал Texas City Logistics Export и трубопровод Eiger Express. Ожидается, что эти проекты начнут коммерческую эксплуатацию к середине 2028 года, добавляя новые источники дохода. Сочетание синергий от слияний и органического роста должно обеспечить ежегодное увеличение дивидендов на 3-4%, что является привлекательным предложением для инвесторов, ориентированных на доход.

NextEra Energy: Энергетическая компания, активно инвестирующая в поддержку растущего спроса на электроэнергию

NextEra Energy работает как диверсифицированная энергетическая инфраструктурная компания, сочетающая регулируемую коммунальную компанию с платформой по развитию возобновляемых источников энергии. Операции в Флориде стабильно приносят растущие регулируемые доходы, а подразделение по энергетическим ресурсам получает выгоду от долгосрочных контрактов, поддерживающих его растущую базу активов.

Компания находится в положении, чтобы воспользоваться ростом спроса на электроэнергию в США. Флоридаская коммунальная компания NextEra планирует инвестировать более $100 миллиардов до 2032 года для удовлетворения энергетических потребностей штата. В то же время платформа по развитию энергетических ресурсов вкладывает миллиарды в инфраструктуру передачи электроэнергии, расширение газопроводов и развитие возобновляемых источников энергии. Эти инвестиции должны обеспечить рост прибыли на акцию более 8% ежегодно до 2035 года.

Такой импульс доходов поддерживает траекторию роста дивидендов NextEra. Компания намерена увеличить выплату дивидендов на 10% в следующем году, а затем — с ежегодным сложным ростом 6% по крайней мере до 2028 года. Сочетание роста прибыли и увеличения дивидендных выплат позволяет NextEra Energy обеспечивать привлекательную общую доходность для инвесторов с многолетним горизонтом инвестирования.

Оценка энергетических акций как части диверсифицированного портфеля

ConocoPhillips, Oneok и NextEra Energy демонстрируют разные конкурентные преимущества: традиционный производитель, реализующий эффекты масштаба, consolidator мидстрима, реализующий синергии, и коммунальный оператор, инвестирующий в инфраструктуру будущего. Все три компании имеют четкое представление о росте доходов и денежных потоков, что поддерживает уверенные дивидендные политики.

Эти компании в совокупности показывают, почему акции энергетического сектора заслуживают внимания в рамках диверсифицированных инвестиционных портфелей. Фундаментальная роль сектора в обеспечении экономической активности, а также дисциплинированное распределение капитала и приверженность возврату акционерам делают их потенциальными источниками стабильной доходности независимо от общего состояния рынка.

Инвесторам, рассматривающим энергетические акции для своих портфелей — будь то прямые позиции или инвестиции в энергетические ETF — следует оценивать эти компании с учетом своей индивидуальной толерантности к риску и временного горизонта. Долгосрочные фундаментальные показатели спроса на энергию остаются устойчивыми, и эти три компании хорошо подготовлены к тому, чтобы воспользоваться этим секулярным трендом.