Структура рынка Ether соответствует паттерну 2021 года, поскольку сигналы глобальной ликвидности вновь появляются

Эфир демонстрирует поразительное структурное сходство с макроокружением, предшествовавшим его взрывному росту в 2021 году, поскольку показатели накопления и глобальные индикаторы аппетита к риску снова сходятся. Согласно аналитикам рынка, текущее сочетание условий ликвидности, импульса акций малой капитализации и onchain поведения отражает редкий трехэтапный паттерн, который исторически вызывал значительный рост криптовалют.

Трехэтапная макроструктура, стоящая за предыдущим ростом Эфира на 226%

Известный аналитик криптовалют Sykodelic выявил повторяющуюся последовательность из трех этапов, которая постоянно предшествовала крупным ралли Эфира. Этот паттерн разворачивается в следующей последовательности:

• Глобальные условия ликвидности пробивают важные уровни сопротивления
• Акции малой капитализации в США (Russell 2000) подтверждают свой импульс пробоя
• Эфир реагирует с задержкой, но с усилением роста

Именно такой прогрессия произошла перед бычьим циклом 2021 года. Глобальная ликвидность сначала расширилась, затем Russell 2000 подтвердил свои собственные уровни пробоя. Исторически Эфир отставал от этих движений примерно на 119 дней, прежде чем войти в ярко выраженную фазу расширения. В период с марта по ноябрь 2021 года Эфир в итоге принес 226% прибыли, следуя этой точной последовательности, что делает ее одной из самых надежных макроструктур в рынках цифровых активов.

Месячные графики сейчас показывают, что эта трехэтапная конфигурация восстанавливается на нескольких таймфреймах. Глобальная ликвидность уже решительно выросла, а Russell 2000 подтвердил свой собственный паттерн пробоя — создавая предпосылки для возможного импульса Эфира в рамках предполагаемого критического окна.

Лидерство Russell 2000 задает условия для импульса Эфира

Индекс Russell 2000 выступает в качестве ведущего индикатора для определения цены Эфира в предыдущих рыночных циклах. Недавно индекс достиг нового исторического максимума около уровня 2,738, что исторически совпадало с периодами ускоренного роста Эфира. По словам Макса, генерального директора BecauseBitcoin, корреляция между лидерством акций малой капитализации и превосходством Эфира сохраняется.

Текущая структура рынка предполагает, что если широкий аппетит к риску продолжит поддерживать акции малой капитализации, этот тренд может распространиться и на Эфир в ближайшие недели. Совпадение этих двух рынков — обычно разнородных — теперь указывает на более широкое изменение рыночных настроений в пользу рисковых активов в различных классах.

Onchain накопление укрепляет поддержку, пока Эфир консолидируется

Данные блокчейна значительно укрепляют макроэкономическую гипотезу. Согласно анализу CryptoQuant, адреса накопления Эфира — кошельки, которые постоянно накапливают активы без значительной дистрибуции — продолжают повышать свой показатель реализованной цены, который в настоящее время находится около $2,720.

Этот уровень реализованной цены исторически служил мощной зоной поддержки. В предыдущих циклах Эфир редко удерживался ниже этой цены, поскольку эти держатели представляют долгосрочную уверенность. При текущей цене Эфира примерно $2,020 это означает, что потенциальный спад ограничен примерно 7%, прежде чем достигнуть этой зоны поддержки около $2,700–$2,750.

Дополнительное совпадение происходит в этом техническом диапазоне, поскольку внешние кластеры ликвидности также сходятся в этой зоне, увеличивая вероятность того, что любое ценовое отклонение вызовет значительный покупательский импульс и техническое восстановление.

Условия ликвидности — не новости — могут стать движущей силой следующего движения Эфира

Несмотря на то, что краткосрочная волатильность продолжает создавать ежедневные колебания, опытные аналитики подчеркивают, что более широкая направленность Эфира зависит в первую очередь от расширения макроликвидности, а не от отдельных технических индикаторов или рыночных новостей. Исторические данные из предыдущих циклов показывают, что самые сильные ралли Эфира возникают только после расширения глобальных условий ликвидности и тихого восстановления аппетита к риску — зачастую до того, как это привлекает широкое освещение в СМИ.

Если текущее совпадение глобальной ликвидности, силы акций малой капитализации и onchain накоплений сохранится, Эфир может быть готов к мощной задержанной реакции — повторяя масштаб и структуру, которые принесли его трехзначные прибыли в 2021 году. Текущая конфигурация предполагает наличие нескольких уровней поддержки и подтверждений, одновременно совпадающих, что остается относительно редким явлением в истории рынков.