Что выделяет HAL и TEL после превышения прогнозов по прибыли

Последние квартальные результаты подтвердили, почему Halliburton и TE Connectivity заслуживают внимания инвесторов. Обе компании, которые имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка), продемонстрировали результаты, значительно превысившие ожидания аналитиков. Halliburton (HAL), ведущий мировой поставщик услуг в нефтяной отрасли, и TE Connectivity (TEL), крупная технологическая компания, специализирующаяся на решениях в области связности и датчиков, демонстрируют устойчивость и потенциал роста в разные рыночные циклы.

Возможность Halliburton в Венесуэле меняет перспективы роста

Сектор нефтесервисов испытывает повышенный интерес после недавних геополитических изменений в Венесуэле. Halliburton находится в выгодной позиции для получения значительных преимуществ, если участие США в венесуэльских нефтяных операциях расширится. Согласно отраслевым отчетам, HAL ранее имела там значительные операции, прежде чем выйти из-за санкций, и руководство компании выразило готовность к возможному повторному входу.

Коммуникации руководства указывают на значительный интерес рынка к сценариям возобновления деятельности в Венесуэле. Перезапуск инфраструктуры в этом нефтенасыщенном регионе может открыть существенные возможности для получения доходов для компании, уже располагающей оборудованием и знанием местных особенностей.

В своем последнем квартальном отчете Halliburton продемонстрировала впечатляющие показатели, подтверждающие доверие инвесторов. Прибыль на акцию составила $0.69, превысив консенсус-прогноз в $0.54 — перевыполнение на 27%. Выручка в размере $5.65 млрд превзошла прогнозы на 4%, что свидетельствует о сильных операционных показателях по всему портфелю услуг.

Рост цены акций отражает этот импульс: за последние три месяца HAL вырос примерно на 30% и недавно достиг 52-недельного максимума около $33 за акцию. Несмотря на руководство, прогнозирующее «перебалансировку» и ожидаемое сокращение выручки в первом квартале на 7-9%, настроение инвесторов остается позитивным. За квартал компания получила $875 млн свободного денежного потока и вернула 85% этой суммы акционерам через программу обратного выкупа на $1 млрд и регулярные дивиденды.

Особое внимание заслуживает история дивидендов. Годовая доходность Halliburton составляет 2.12%, при этом за последние пять лет компания увеличила выплаты на 33%. Коэффициент выплаты дивидендов всего 28% говорит о значительном потенциале для дальнейшего роста выплат, что свидетельствует о доверии руководства к устойчивому денежному потоку.

Драйверы роста TE Connectivity в сферах ИИ и промышленности

TE Connectivity представила не менее убедительный сценарий с результатами первого квартала. Несмотря на скромное снижение на 1% в день объявления — вероятно, фиксация прибыли после значительного годового роста — фундаментальные показатели остались сильными.

Компания выиграла от нескольких благоприятных факторов, включая промышленный спрос, рост транспортного сектора и ускорение внедрения искусственного интеллекта. Продажи выросли на 22% по сравнению с прошлым годом, достигнув $4.66 млрд, превысив прогнозы на 3%. Еще более впечатляюще — прибыль на акцию выросла на 33%, достигнув $2.72, превысив ожидания в $2.54 на 7%.

Операционные показатели укрепляют уверенность в траектории развития TEL. Заказов на рекордные $5.1 млрд, а свободный денежный поток достиг $608 млн. Руководство вернуло всю эту сумму акционерам через выкупы и дивиденды с годовой доходностью 1.22%, что демонстрирует эффективность капитала и ориентированность на акционеров.

Прогнозы на будущее также обнадеживают: компания ожидает двузначный рост как прибыли, так и продаж в следующем квартале. Особенно стоит отметить, что руководство повысило ожидания по доходам, связанным с ИИ, на $200 млн по сравнению с предыдущими оценками, что отражает ускорение циклов внедрения технологий.

Акции сейчас торгуются примерно на 7% ниже своего 52-недельного максимума в $250 за акцию. Техническая поддержка около 50-дневной скользящей средней обеспечивает стабильность снизу, а недавние ценовые движения демонстрируют устойчивость на текущих уровнях.

Инвестиционная перспектива: слияние стоимости и роста

Что отличает Halliburton и TE Connectivity, так это сочетание разумных оценок и положительной динамики пересмотра прибыли. Обе компании уже имели положительные корректировки аналитических оценок перед недавними отчетами, что свидетельствует о растущем доверии к их перспективам.

Их приверженность возврату капитала через крупные программы выкупа и стабильное увеличение дивидендов отражает уверенность руководства в устойчивом денежном потоке. Для инвесторов, ищущих экспозицию к промышленному восстановлению, возрождению энергетического сектора и внедрению искусственного интеллекта, эти две компании заслуживают внимания как долгосрочные активы с несколькими драйверами роста.