Strive мобилизует $150 миллионов капитала через расширение с помощью привилегированных акций

Strive, компания, занимающаяся управлением казначейством и активами в области биткоинов, раскрыла планы по привлечению 150 миллионов долларов капитала за счет расширения предложения переменных облигационных акций серии A с постоянным сроком, обозначенных как SATA. Стратегия по привлечению капитала отражает многосторонний подход компании к укреплению баланса и ускорению накопления биткоинов.

Инициатива по мобилизации капитала является ответом Strive на недавние корпоративные события, в частности, на приобретение Semler Scientific в январе через сделку только с акциями. Полученные средства будут направлены на три основные цели: погашение или реструктуризацию конвертируемых долговых обязательств, взятых на себя в рамках интеграции Semler Scientific, погашение обязательств по кредитным линиям Coinbase, а также на дополнительные покупки биткоинов для расширения цифровых активов Strive.

Стратегическое размещение капитала и управление долгом

Strive одновременно ведет переговоры с избранными держателями облигаций о частных обменах, предлагая возможность конвертировать существующие конвертируемые ноты в привилегированные акции SATA. Такие обмены будут осуществляться вне требований публичной регистрации и не принесут немедленных денежных поступлений, что потенциально снизит масштаб необходимого публичного размещения.

Финансовая структура этого капитального проекта сосредоточена на привилегированных акциях SATA, обладающих характерными структурными особенностями. Дивиденды накапливаются ежемесячно, при этом первоначальная годовая ставка выплаты установлена на уровне 12,25%, с возможностью снижения в пределах заданных параметров. Руководство установило целевой диапазон торговой стоимости акций между 95 и 105 долларами за акцию для ориентира оценки. Накопительный характер невыплаченных дивидендов означает, что ставки могут накапливаться до 20% в год, создавая сложный, но потенциально привлекательный доходный профиль для институциональных инвесторов.

Последние рыночные цены установили SATA на уровне 99,50 долларов, в то время как обыкновенные акции Strive торговались по 0,89 долларов, что указывает на рыночное различие между классами привилегированных и обыкновенных акций.

Позиционирование казначейства биткоинов на рынке

Strive занимает 11-е место по размеру портфеля биткоинов среди публичных компаний, что отражает стратегическую позицию фирмы в развивающемся сегменте корпоративных казначейств биткоинов. Привлечение капитала в 150 миллионов долларов демонстрирует уверенность руководства в продолжении накопления биткоинов несмотря на текущую волатильность рынка и макроэкономические вызовы.

Биткоин стабилизировался около 88 000 долларов, поскольку Федеральная резервная система сохранила текущие уровни процентных ставок, а объемы торгов остаются низкими. Рынок криптовалют испытывает конкурирующие динамики: умеренные росты в ethereum, solana, BNB и dogecoin компенсируют боковое движение биткоина. Однако значительный рост курса доллара США, в сочетании с высокими ценами на сырье — особенно рекордным уровнем золота и укреплением серебра и меди — создает сложную среду для активов с высоким уровнем риска.

Аналитики рынка характеризуют биткоин как актив, более схожий с высокорискованными активами с бета-коэффициентом, чем с макроэкономическими хеджами, при этом актив остается примерно на 30 процентов ниже своего октябрьского пика. Сопротивление продолжает находиться около уровня 89 000 долларов, что мешает устойчивому росту.

Параллельные события в более широком экосистеме Web3

Помимо корпоративных действий Strive, более широкая блокчейн-экономика продолжает переживать изменения в способах монетизации цифровых активов и интеллектуальной собственности. Pudgy Penguins является примером этой эволюции, переходя от спекулятивной позиции «цифровой роскоши» к многоканальной платформе потребительского бренда. Проект достиг значительного расширения розничных продаж — более 13 миллионов долларов в продаже товаров и распространения более 1 миллиона физических единиц — а также запустил игровые проекты и распространил токен PENGU на 6 миллионов кошельков.

Это диверсификация по физическим продуктам, играм и токенизированным стимулам свидетельствует о том, что рынок экспериментирует с гибридными моделями, объединяющими инфраструктуру Web2 и Web3. Несмотря на то, что Pudgy Penguins обладает премиальной оценкой по сравнению с традиционными аналогами IP, устойчивое доверие инвесторов зависит от достижения ключевых этапов внедрения в розничных партнерствах, игровой индустрии и углубления экономической полезности токенов.