DeFi-протокол IMP Money привлекает 500 пользователей за первую неделю благодаря интеграции с PancakeSwap

Новый проект DeFi на BNB Chain привлекает внимание своей моделью доходности, обещая структурированный ежедневный пассивный доход через PancakeSwap V3.

Ранний рост после запуска на BNB Chain

В насыщенном рынке децентрализованных финансов IMP Money удалось быстро выделиться. Протокол, запущенный на BNB Chain всего семь дней назад, уже привлек более 500 пользователей – заметный результат в индустрии, где большинство новых проектов испытывают трудности с начальной ликвидностью.

Платформа объединяет депозиты пользователей в позиции концентрированной ликвидности на PancakeSwap V3, специально ориентируясь на торговую пару USDT/USDC. Этот пул стабильных монет показывает значительный ежедневный объем, а за счет сужения активного ценового диапазона протокол стремится захватить большую долю торговых сборов по сравнению с традиционным предоставлением ликвидности.

По словам команды, такой дизайн предназначен для максимизации эффективности капитала при ограниченной экспозиции к стабильным монетам. Кроме того, фокус на одной высокообъемной паре призван снизить сложность для пользователей, которым иначе пришлось бы вручную балансировать позиции.

Как генерируется ежедневная доходность 0.7%

PancakeSwap V3 внедрил концентрированную ликвидность, позволяя поставщикам ликвидности распределять средства внутри определенных ценовых диапазонов, а не по всему спектру. Когда большинство сделок происходит внутри этих диапазонов, эффективность капитала может значительно увеличиться – по некоторым оценкам, до 100 раз по сравнению с моделью V2.

На базе этой инфраструктуры IMP Money создала ImpController — систему смарт-контрактов, которая автоматически управляет этими концентрированными позициями. В документации указано, что протокол ориентирован на около 0.7% ежедневного пассивного дохода. При ежедневном сложном процентаже предполагаемая годовая доходность может значительно превысить типичные ставки по DeFi-кредитованию.

Однако команда признает, что высокие доходы неизбежно вызывают вопросы, особенно у ветеранов DeFi, которые видели множество нереализуемых схем. В качестве ответа они подчеркивают проверенную природу своих смарт-контрактов и завершенный аудит безопасности компанией CertiK, одной из самых известных фирм по аудиту блокчейн-проектов.

Комбинация автоматизированного управления ликвидностью и стороннего аудита является ключевым элементом их предложения. Тем не менее, протокол по-прежнему зависит от продолжения торгового объема и эффективного выполнения стратегии для поддержания этих доходов со временем.

Быстрое расширение сообщества и реферальная динамика

Помимо показателей доходности, рост сообщества впечатляет. За первую неделю было внесено депозиты более чем с 500 кошельков, а активная база пользователей сформировалась вокруг группы в Telegram @impmoneychat по адресу

Похоже, что рост базы происходит в основном за счет органических рефералов, а не платных кампаний. IMP Money реализует многоуровневую реферальную программу, которая награждает участников за привлечение новых пользователей, создавая модель расширения за счет сети.

Структура позволяет пользователям зарабатывать бонусы на депозиты на 21 уровне рефералов. Этот дизайн явно стимулировал ранних участников активно строить свои сети, в то время как более высокие позиции в иерархии остаются доступными.

«Меня привлекла комбинация механики пассивного дохода и реферальной структуры», — сказал один из ранних участников, пожелавший остаться анонимным. «Аудит CertiK дал мне достаточно уверенности начать с небольшой суммы, а когда я увидел, что ежедневные доходы действительно отображаются на моем дашборде, я начал рассказывать об этом другим.»

Этот эффект сарафанного радио помог создать ощущение «захвата земли», когда пользователи спешат занять места в реферальном дереве. Однако такие структуры могут также привлечь регуляторное и сообщественное внимание, если вознаграждения станут слишком зависимы от новых поступлений, а не от активности протокола.

Архитектура смарт-контрактов и прозрачность

С технической стороны команда подчеркнула прозрачность. Все основные контракты проверены и доступны для публичного чтения на BSCScan, блок-эксплорере для BNB Chain. Основные компоненты — включая казну, хранилище и контроллер — развернуты с помощью обновляемых прокси-контрактов, что позволяет исправлять ошибки, сохраняя баланс пользователей.

Протокол вводит 21-дневный период блокировки для депозитов. По словам разработчиков, эта блокировка служит двум основным целям: стабилизации капитала внутри позиций PancakeSwap за счет предотвращения быстрых выводов и увеличения эффекта сложных процентов за счет более длительного размещения средств.

Выводы можно осуществлять через веб-интерфейс или напрямую через BSCScan, используя функции контракта. Более того, такой безкастодиальный дизайн означает, что пользователи всегда сохраняют контроль над своими активами через собственные кошельки, даже если сайт станет недоступен.

Для тех, кто знаком с взаимодействием на блокчейне, прямой доступ к контрактам обеспечивает дополнительную защиту. Однако менее опытные участники все равно могут полагаться в основном на интерфейс платформы для управления депозитами и выводами.

Регистрация компании в Великобритании и регуляторный контекст

В секторе, где многие команды DeFi остаются анонимными или работают в слабо регулируемых юрисдикциях, IMP Money выбрала более традиционный подход. В документах указано, что IMP Money LTD зарегистрирована как ограниченная компания в Великобритании, а директора публично указаны в Companies House.

Остается неясным, обеспечивает ли эта юридическая структура значительную защиту для пользователей, поскольку регулирование криптовалют в Великобритании продолжает развиваться. Однако наличие узнаваемого юридического лица добавляет уровень ответственности, редко встречающийся в аналогичных проектах.

Некоторые участники сообщества рассматривают регистрацию как дополнительный сигнал серьезности наряду с аудитом CertiK. Другие остаются осторожными, отмечая, что статус компании сам по себе не гарантирует безопасность средств или одобрение регуляторов.

Риски, устойчивость и перспективы

Ранний импульс протокола привлек его внимание как розничных пользователей, так и аналитиков DeFi. Поддержание целевого дохода в 0.7% в день будет зависеть от таких факторов, как текущий торговый объем в пуле USDT/USDC на PancakeSwap и эффективность стратегии ImpController.

Рынок может быстро меняться, влияя на сборы и эффективность капитала. Кроме того, конкуренция со стороны других протоколов с похожими механизмами может со временем сжать доходность, особенно если ликвидность будет фрагментирована между несколькими платформами.

На данный момент сообщество в Telegram @impmoneychat остается оптимистичным. Ежедневные обсуждения охватывают детали смарт-контрактов, управление рисками и тактики расширения реферальных сетей. Название imp money часто встречается в стратегических беседах, когда пользователи делятся скриншотами своих дашбордов и доходов.

Останется ли протокол на этом пути после начального этапа роста, станет ясно в ближайшие месяцы. Очевидно лишь то, что в ландшафте DeFi, часто критикуемом за непрозрачность, IMP Money сочетает прозрачную on-chain инфраструктуру с активными стимулами для сообщества, что позволило быстро привлечь ранних пользователей.

В целом запуск IMP Money на BNB Chain демонстрирует, как концентрированная ликвидность, рост за счет рефералов и видимая регистрация компании могут быстро привлечь пользователей, одновременно вызывая вопросы о долгосрочной устойчивости и рисках.