Перетасовка аудиторов и регуляторные проблемы: Alt5 Sigma борется с исключением из Nasdaq после трех смен аудиторов за шесть недель

Кризис исключения из листинга: когда аудиторы не успевают

Alt5 Sigma грозит возможное исключение из листинга Nasdaq после того, как компания не представила свой квартальный финансовый отчет за период, завершившийся в сентябре. Это не просто процедурная задержка — это симптом более глубоких проблем с управлением, которые усугубились после знакового соглашения компании с World Liberty Financial в августе. Задержки вынудили компанию оказаться в опасной ситуации с биржей, вызывая у инвесторов сомнения в операционной стабильности и финансовой прозрачности фирмы.

Вращающаяся дверь для аудиторов всего за шесть недель

Аудиторский хаос рассказывает настоящую историю. С начала декабря Alt5 Sigma сменил трех различных аудитора — поразительный показатель нестабильности, вызывающий тревогу у любого инвестора. Последним жертвой стал Victor Mokuolu CPA PLLC, которого компания уволила на Рождество после обнаружения, что лицензия фирмы в Техасе истекла в августе. Это было не просто административное упущение; фирма работала без надлежащих полномочий, что является серьезным нарушением стандартов аудита публичных компаний.

Что усугубляет ситуацию, так это регуляторная история Victor Mokuolu CPA PLLC. (PCAOB) (Совет по контролю за бухгалтерской отчетностью публичных компаний) оштрафовал фирму на $30,000 в 2023 году за несвоевременное уведомление регуляторов о завершении аудитов шести публичных компаний в течение обязательных 35 дней. Регуляторы штата Техас наложили еще один штраф в $15,000 за тот же тип нарушения в прошлом году. Внутренний аудит отрасли поставил фирме неудовлетворительную оценку в 2023 году, и она уже более двух лет борется с устранением недостатков. Несмотря на то, что Victor Mokuolu лично продлил свою индивидуальную лицензию CPA 31 августа, корпоративная лицензия фирмы оставалась неподновленной на конец декабря — критический пробел, делающий невозможным проведение аудиторских работ.

Теперь Alt5 Sigma назначила LJ Soldinger Associates третьим аудитором за шесть недель — отчаянная перестановка, которая подрывает доверие к финансовому контролю компании.

Человеческая цена: уход руководства

За этим аудитным спектаклем команда руководства Alt5 Sigma теряет кадры. Главный финансовый директор Джонатан Хью, который был нанят специально для работы по сделке с World Liberty Financial, ушел всего через три месяца. Генеральный директор Питер Тассиопулос покинул компанию в октябре. Член совета директоров Дэвид Данцигер уволился в прошлом месяце, оставив компанию настолько недоукомплектованной, что она нарушила требования к размеру и экспертизе аудитного комитета. Когда ваша финансовая команда уходит, это никогда не хороший знак для заинтересованных сторон.

Связь с Трампом и ставка на WLFI

Проблемы Alt5 Sigma неразрывно связаны с его сделкой в августе с World Liberty Financial. Компания взяла на себя обязательство приобрести и держать огромное количество токенов WLFI — по состоянию на 8 декабря примерно 7,3 миллиарда токенов, оцененных примерно в $1,1 миллиарда. Это было не просто финансовое вложение; это означало полный поворот для компании, которая теперь описывает себя как «финтех-компанию с передовой стратегией портфеля цифровых активов WLFI».

Зэк Виткоф, соучредитель World Liberty Financial и сын переговорщика по миру с Трампом Стива Виткофа, стал председателем Alt5 Sigma после сделки. Изначально в совет вошел Эрик Трамп в качестве наблюдателя. Хотя участие семьи Трамп вызвало первоначальный оптимизм, оно мало что сделало для стабилизации операций или управления компанией.

Предыдущие юридические проблемы: Андре Бошен и сложности в Руандe

Добавляя еще один слой риска, в августе Alt5 Sigma сообщил, что его канадский филиал и бывший руководитель группы Андре Бошен были признаны виновными судом Руанды в мае по обвинениям, включая незаконное обогащение и отмывание денег. И филиал (Alt5 Sigma Canada), и Бошен обжаловали решение в Высоком суде Кигали, и дело все еще находится на рассмотрении. Обе стороны отрицают обвинения и утверждают, что являются жертвами мошенничества. Однако наличие таких серьезных обвинений — даже если они оспариваются — усиливает опасения инвесторов по поводу управления и соблюдения нормативных требований.

Компания в переходном периоде: от JanOne к Alt5 Sigma

Нестабильность не началась с сделки с WLFI. Сам Alt5 Sigma — относительно новая структура, созданная в июле 2024 года в результате слияния с JanOne, биотехнологической компанией. JanOne ранее сосредотачивалась на решениях для эпидемии опиоидов, прежде чем сделать поворот. Компания меняла названия — изначально она называлась Appliance Recycling Centers of America до сентября 2019 года. Эта история смены брендов и недавний переход к WLFI свидетельствуют о компании, которая все еще ищет свою идентичность.

Что дальше: управление под огнем

Alt5 Sigma стоит перед критическим моментом для стабилизации. Ей нужно представить задержанные финансовые отчеты, сохранить листинг на Nasdaq и устранить пробелы в аудиторской функции. Компания объясняла задержки в отчетности тем, что ее бывший аудитор не проявлял «своевременности и отзывчивости», но эта версия кажется натянутой, учитывая, что у компании уже третий аудитор за шесть недель. Сейчас рынок следит за тем, сможет ли Alt5 Sigma привести свои дела в порядок до того, как SEC или Nasdaq примут более жесткие меры.

Заявленная миссия компании — обеспечить финансовую инфраструктуру, позволяющую традиционным институтам интегрироваться с цифровыми активами — в теории звучит убедительно. Но именно исполнение, управление и операционная стабильность вызывают вопросы. Пока эти аспекты не улучшатся, ожидайте большей волатильности и скептицизма со стороны инвесторов.