Снижения на рынках золота и серебра: технический паттерн серебра привлекает внимание

В среду, 7 января, в ходе американской сессии во второй половине дня, как золото, так и серебро зафиксировали значительное снижение. Фьючерс на золото с февральским сроком закрыт на уровне 4467,2 доллара за унцию, потеряв 28,9 доллара, в то время как контракт на серебро с поставкой в марте составил 78,22 доллара за унцию, снизившись на 2,819 доллара. Эта нисходящая динамика в основном была вызвана операциями по фиксации прибыли со стороны спекулятивных трейдеров, в то время как сильные технические барьеры вблизи исторических максимумов подтолкнули быков к более осторожной позиции в середине недели.

Технический анализ: паттерн двойной максимум вызывает опасения у быков

Цены на золото сегодня демонстрируют динамику, тесно связанную с движением серебра. На дневном графике фьючерсов на серебро COMEX (с мартовским сроком) формируется потенциальный разворотный паттерн двойного максимума. Развитие цен на серебро в оставшейся части недели будет решающим для подтверждения или опровержения этой технической модели.

Согласно принципам традиционного анализа, подтверждение нисходящего двойного максимума происходит, когда цена опускается ниже промежуточного минимума между двумя пиками. Для серебра эта критическая отметка составляет 69,255 доллара за унцию. Пробой этого уровня вниз может вызвать цепную реакцию стоп-лосс ордеров, усиливая давление со стороны продавцов.

Ключевые технические уровни для золота и серебра

Золото (февраль):

• Основной уровень сопротивления: контрактный максимум 4584,00 доллара за унцию
• Промежуточные сопротивления: 4512,40 (вчерашний максимум) и 4550,00 долларов за унцию
• Немедленная поддержка: сегодняшнее минимальное значение 4432,90 доллара за унцию
• Вторичная поддержка: 4400,00 долларов за унцию

Серебро (март):

• Основной уровень сопротивления: исторический максимум 82,67 доллара за унцию
• Промежуточные сопротивления: 79,00 и 80,00 долларов за унцию
• Основная поддержка: минимальное значение прошлой недели 69,225 доллара за унцию
• Вторичная поддержка: 75,70 и 75,00 долларов за унцию

Поддержка со стороны официального спроса на золото

Несмотря на недавнюю волатильность после достижения максимумов осеннего сезона, фундаментальные показатели золота остаются устойчивыми. Народный банк Китая продолжает расширять цикл покупок, увеличивая золотые резервы уже четырнадцатый месяц подряд. В прошлом месяце он приобрел 30 000 унций золота, доведя совокупные закупки с начала периода расширения (ноябрь 2024) до примерно 1,35 миллиона унций, что эквивалентно 42 тоннам.

Этот настрой центральных банков, в сочетании с геополитическими опасениями и потоками капитала в убежища (с переводами из государственных облигаций и денежных инструментов), позволил золоту зафиксировать лучшую годовую динамику с 1979 года.

Контекст глобальных рынков

Макроэкономическая ситуация на внешних рынках остается сложной: индекс доллара США показал небольшое укрепление, цены на нефть снизились и составили около 56,50 долларов за баррель, а доходность десятилетних казначейских облигаций США держится около 4,15%.

Эти факторы продолжат влиять на траекторию цен на золото сегодня и в ближайшие дни, в условиях, когда техническая торговля переплетается с долгосрочными соображениями институциональных инвесторов.