Standard Chartered расширяет свои криптовалютные инициативы с помощью институционального прайм-брокериджа

Источник: Coindoo Оригинальный заголовок: Standard Chartered расширяет криптоактивность с помощью институционального прайм-брокериджа Оригинальная ссылка:

Standard Chartered углубляется в цифровые активы, создавая крипто-прайм-брокеридж, ориентированный на хедж-фонды и управляющих активами, что свидетельствует о том, как быстро традиционные банки переориентируются на фоне ускоряющегося институционального спроса на криптовалюты.

Новая деятельность будет размещена в рамках SC Ventures, подразделения банка по инновациям и венчурным инвестициям, а не внутри его основного банковского бизнеса.

Ключевые моменты:

• Standard Chartered запускает крипто-прайм-брокеридж для институциональных клиентов.
• Бизнес будет работать под управлением SC Ventures, а не на основном балансовом счете банка.
• Этот шаг отражает ускоряющийся институциональный спрос на инфраструктуру для криптовалют.

Эта структура важна. Размещая инициативу в рамках SC Ventures, Standard Chartered может расширить свое присутствие в криптоиндустрии, одновременно ограничивая риск воздействия строгих правил капитала, которые все еще действуют для банков, держащих цифровые активы напрямую.

Почему SC Ventures берет на себя основную работу

На первый взгляд, этот шаг выглядит как естественное расширение существующей крипто-деятельности банка. Standard Chartered уже поддерживает инфраструктуру для институциональных клиентов, такую как Zodia Custody и Zodia Markets, а в прошлом году он стал первым в мире системно важным банком, предлагающим спотовую торговлю криптовалютами для институциональных клиентов.

Но не менее важен и регуляторный аспект. Согласно правилам Basel III, завершенным в 2022 году, “разрешенные” криптоактивы, такие как Bitcoin и Ether, при хранении на балансовом счете банка имеют риск-ваг 1250% — что фактически делает крупномасштабное участие невыгодным. В то время как венчурные операции сталкиваются с гораздо меньшими требованиями к капиталу. Управление прайм-брокериджем через SC Ventures предлагает практическое решение, пока регуляторы продолжают обсуждать, как банки должны учитывать риски криптовалют.

Подсказки стратегии появились в прошлом месяце, когда SC Ventures анонсировал совместную инициативу под названием Project37C, описывая ее как легкую платформу для рынков и финансирования, охватывающую хранение, токенизацию и доступ к цифровым рынкам. Хотя в посте не использовался термин “прайм-брокеридж”, направление было ясно.

Банки соревнуются за создание инфраструктуры для институциональных криптовалют

Standard Chartered далеко не один. В США, JPMorgan, по сообщениям, исследует торговлю криптовалютами для институциональных клиентов, а Morgan Stanley подала заявку на запуск биржевых фондов на Bitcoin, Ether и Solana — конкурируя с BlackRock и ARK.

Этот ажиотаж отражает, куда идут деньги. В США спотовые крипто ETF управляют примерно $140 миллиардами активов, всего два года после одобрения. По мере увеличения экспозиции хедж-фондов и управляющих активами спрос смещается от простого доступа к торговле к полноценным платформам, объединяющим исполнение сделок, финансирование и хранение — традиционной сфере прайм-брокеров.

Волна сделок подчеркивает этот факт. Ripple потратила 1,25 миллиарда долларов ранее в этом году на приобретение Hidden Road, а FalconX объявила о планах приобрести 21Shares, одного из крупнейших эмитентов крипто ETF.

Рыночные условия добавляют срочности

Сроки действия стратегии Standard Chartered также совпадают с стабилизацией рынка криптовалют. Bitcoin начал 2026 год торговаться чуть выше $92 000 после кратковременного падения к $90 000 и снизился всего примерно на 2% за год.

По словам Брайана Вийена из Siebert Financial, недавняя консолидация последовала за налоговыми потерями и опасениями, что MSCI может исключить компании, связанные с цифровыми активами, из основных индексов. MSCI с тех пор смягчил свою позицию, отметив, что такие казначейские облигации ведут себя скорее как фонды — устраняя один из факторов неопределенности для институциональных инвесторов.

В совокупности эти изменения объясняют, почему банки сейчас делают шаги. Прайм-брокеридж в криптовалютах больше не является экспериментом на периферии; он становится основной частью финансовой инфраструктуры. Используя SC Ventures в качестве стартовой площадки, Standard Chartered позиционирует себя для конкуренции на этом рынке, не дожидаясь завершения регуляторных изменений.