Неконкурентоспособная платформа формирует рискованные технические модели акций, усиливается давление отраслевой конкуренции

Источник: CryptoNewsNet Оригинальный заголовок: Цена акций Coinbase формирует рискованные модели на фоне роста негативных факторов Оригинальная ссылка:

Давление на цену акций

Цена акций платформы, ориентированной на соблюдение нормативных требований, за последние несколько месяцев погрузилась в технический медвежий рынок, поскольку настроение в криптоиндустрии ухудшилось. В понедельник она торговалась по цене $250 , значительно снизившись по сравнению с июльским максимумом в $444. В этой статье рассматривается, чего ожидать в ближайшие недели.

Основные риски впереди

График на дневном таймфрейме показывает, что цена акций за последние несколько месяцев рухнула, повторяя динамику других компаний в криптоиндустрии, таких как Circle и Bakkt.

Она опустилась ниже важного уровня поддержки в $292, что является минимальным уровнем в августе и сентябре прошлого года. Еще хуже, она уже сформировала модель «смертельный крест», когда скрещиваются 50-дневная и 200-дневная экспоненциальные скользящие средние (EMA).

Акции опустились ниже индикатора Supertrend, что свидетельствует о том, что медведи пока контролируют ситуацию. В последний раз это происходило в декабре 2024 года, после чего цена упала на 45%.

Следовательно, наиболее вероятный сценарий — продолжение падения акций, возможно, до ключевого уровня поддержки в $225, что было минимальным уровнем на прошлой неделе. Понижение ниже этого уровня укажет на дальнейшее снижение к психологическому уровню в $200.

Перед лицом сильных препятствий

Платформа сталкивается с серьезными препятствиями, которые могут подтолкнуть ее к снижению в краткосрочной перспективе. Одной из таких проблем является переоцененность компании, поскольку ее прогнозный коэффициент цена/прибыль (PE) составляет 33, что значительно выше медианы сектора в 11 и среднего значения индекса S&P 500 в 22.

Другой важный риск — рост конкуренции в отрасли, поскольку в сектор входят все новые компании. Например, такие компании, как SoFi, Charles Schwab и Vanguard, выходят на рынок. Эти компании могут подтолкнуть платформу к сокращению комиссий в ближайшее время.

Между тем, аналитики ожидают, что бизнес компании останется под давлением, а предстоящая отчетность покажет снижение выручки на 15,5% до $1,92 миллиарда. Также ожидается, что выручка за текущий квартал составит $1,96 миллиарда, что на 4,38% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Положительные катализаторы на горизонте

С положительной стороны, аналитики считают, что акции со временем восстановятся. Данные, собранные MarketBeat, показывают, что целевая цена акций составляет $377, что на 50% выше текущего уровня.

В недавнем анализе аналитики Sanford ожидают, что цена достигнет $440, в то время как Goldman Sachs прогнозирует рост до $303. Аналитики Cantor Fitzgerald видят ее на уровне $320, а BTIG — на уровне $420.

Потенциальным катализатором для акций является запуск недавно своей прогнозной платформы через партнерство с Kalshi, крупнейшей компанией в отрасли.

Также компания расширяет свой бизнес на фондовый рынок, используя технологию токенизации. Это хороший шаг, поскольку он поможет ей стать торговым «супермаркетом», позволяя клиентам торговать различными активами.

Другой возможный катализатор, который может помочь компенсировать слабые стороны, — это расширение ассортимента продуктов, включающее стабильную монету, хранение, стекинг и подписки. Выручка от подписок и сервисов за третий квартал составила $746 миллион, что является значительной суммой, учитывая, что транзакционная выручка выросла до $1,04 миллиарда.