Pi Squared выделяет 2026 год как поворотный момент для платежей, обусловленный регулированием, ИИ и модернизацией блокчейна

Вкратце

Отчет Pi Squared за 2026 год предсказывает ключевой год для платежей, выделяя такие тенденции, как инфраструктура в реальном времени, регулируемый BNPL, транзакции на базе ИИ, встроенные и открытые финансы, стейблкоины и масштабируемая блокчейн-инфраструктура.

Проект блокчейн-инфраструктуры Pi Squared опубликовал отчет, в котором выделены основные тенденции в области платежей на 2026 год, подчеркивая, что в следующем году платежи превратятся в по-настоящему надежную, постоянно функционирующую и глобально интегрированную инфраструктуру.

Отчет предполагает, что компании, добивающиеся успеха в этой среде, будут меньше сосредотачиваться на поверхностном пользовательском опыте и больше — на укреплении базовых рельсов, чтобы обеспечить масштабируемость и доверие.

Согласно анализу, 2026 год будет определяться интеграцией и надежностью, а не скоростью или новизной продукта. Регуляторные рамки, поведение при платежах в реальном времени и внедрение автономных систем выделены как три силы, меняющие индустрию.

Регуляторы формализуют ранее быстрорастущие рынки, вводя такие меры, как правила потребительского кредита BNPL в Великобритании и стандарты PSD3 в Европе, что повышает прозрачность, защиту потребителей и интероперабельность, поддерживая устойчивый рост и более широкое принятие.

Возможности транзакций в реальном времени становятся стандартом на крупных рынках, при этом все чаще ожидается мгновенное урегулирование, возвраты и обновления ликвидности со стороны торговцев и потребителей. API открытых банковских систем способствуют более широкому внедрению, а back-office операции адаптируются к требованиям немедленного согласования.

Между тем, автономные системы ИИ начинают выполнять транзакции в масштабах. Инициативы, такие как Trusted Agent Protocol от Visa и Mastercard’s Agent Pay, демонстрируют, что торговля на базе ИИ переходит от экспериментов к мейнстриму, при этом прогнозируется значительный рост объемов транзакций, управляемых ИИ.

Отчет отмечает, что сети блокчейн могут столкнуться с проблемами масштабируемости по мере экспоненциального расширения транзакций, управляемых ИИ, что подчеркивает необходимость модернизации инфраструктуры в 2026 году.

Рельсы в реальном времени, системы, готовые к ИИ, регулируемый BNPL и корпоративные виртуальные карты определят платежи в 2026 году

По мнению Pi Squared, успешные организации будут рассматривать платежи как основную инфраструктуру, проектировать системы с массово параллельной архитектурой вместо глобальной последовательности, интегрировать соответствие требованиям и прозрачность, а также учитывать транзакции, выполняемые как людьми, так и агентами ИИ за миллисекунды.

Первый тренд подчеркивает нормализацию инфраструктуры платежей в реальном времени, которая теперь поддерживает бизнес-операции, управление казначейством и взаимодействие с клиентами. Рынки с ранним внедрением, такие как Индия и Бразилия, показывают, что мгновенное урегулирование и круглосуточная видимость позволяют организациям управлять ликвидностью и операциями в реальном времени, а также требуют немедленного предотвращения мошенничества и рисков, а не ретроспективных мер.

Потоки между счетами и переменные повторяющиеся платежи расширяются за пределы внутренних переводов, включая розничные платежи, подписки и коммунальные услуги. Эти системы снижают комиссии посредников, содержат более богатые метаданные транзакций и, при сочетании с биометрической и API-авторизацией, повышают операционную эффективность и пользовательский опыт.

Buy Now Pay Later переходит от нерегулируемой услуги к полностью регулируемому кредитному продукту на ключевых рынках, где такие рамки, как правила FCA в Великобритании и Директива о потребительском кредите II в Европе, вводят более строгие проверки платежеспособности, требования к раскрытию информации и защиту потребителей. Ожидается, что это повысит уровень соответствия, стандарты операций и защиту потребителей от непосильных долгов.

Виртуальные карты все чаще интегрируются в стратегии корпоративных расходов, предлагая контроль за каждой транзакцией, мгновенное выпускание и метаданные, упрощающие согласование. Внедрение в системы корпоративных счетов и закупок растет, снижая операционные риски и циклы обработки.

Встроенные и открытые финансы, транзакции на базе ИИ, стейблкоины и инфраструктура следующего поколения

Встроенные финансы развиваются от функции удобства до инфраструктуры предприятий, предлагая модульные, регулируемые услуги для onboarding, создания счетов, платежей, кредитования, страхования и казначейства. Давление со стороны регуляторов и необходимость лучших решений стимулируют компании к созданию модульных архитектур, позволяющих быстрее внедрять инновации, обеспечивать более четкий контроль соответствия и повышать операционную устойчивость.

Открытые финансы расширяют доступ к более широкому спектру финансовых данных, включая выплаты, коммунальные услуги, пенсии, налоги, страхование, инвестиции и криптовалютные активы. Обеспечивая оценки платежеспособности в реальном времени, персонализированные финансовые маршруты и динамическое ценообразование, открытые финансы делают акцент на оркестрации и управлении согласием как ключевых отличиях для организаций.

Агенты ИИ все чаще выступают в роли участников экономики, автономно выполняя высокочастотные транзакции, что требует разработки новых рельсов и систем проверки для масштабного машинного коммерческого обмена.

Мошенничество в платежах входит в гонку вооружений, с новыми угрозами, такими как deepfakes, синтетические личности и impersonation в реальном времени. Ответ индустрии включает адаптивные многоуровневые защиты с использованием поведенческой биометрии, отпечатков устройств, обнаружения аномалий и постоянного оценки личности для обеспечения безопасности в реальном времени.

Стейблкоины выходят на главный уровень корпоративных платежей, особенно для B2B-казначейства и трансграничных расчетов. Они обеспечивают почти мгновенное урегулирование, программируемую логику транзакций, снижение затрат на определенные потоки и прозрачные аудиторские следы. Их ценность максимизируется при интеграции с развитой ликвидностью, аудированными резервами и соответствующими рабочими процессами, что позволяет компаниям повышать операционную эффективность и внедрять новые продукты.

В заключение, отчет подчеркивает ограничения блокчейна как узкое место для глобальных платежей. Текущие архитектуры требуют последовательного глобального порядка, что ограничивает платежи в реальном времени и транзакции с высоким объемом, управляемые ИИ. Ожидается, что индустрия перейдет к масштабируемым горизонтально системам согласования, которые могут масштабироваться без глобальных узких мест, как демонстрирует инициатива Pi Squared — FastSet, которая нацелена на создание следующего поколения платежной инфраструктуры.

Эксперты отрасли отмечают, что 2026 год станет поворотным моментом, когда платежи начнут превращаться в полностью развитую финансовую инфраструктуру. Основные драйверы — регуляторные рамки, ориентированные на устойчивость, широкое распространение транзакций в реальном времени, появление систем ИИ как активных участников экономики и внедрение новых инструментов урегулирования, таких как стейблкоины, обеспечивающие скорость и программируемость.

Аналитики подчеркивают, что организации, способные добиться успеха, — это те, кто проектирует системы с учетом масштабируемости, доверия и проверяемости в основе, а не только пользовательского опыта. По мере перехода платежных сетей к масштабируемым параллельным архитектурам, аналитике в реальном времени и программируемым деньгам, ожидается, что в следующем десятилетии выиграют компании, переосмысливающие фундаментальные основы финансовой инфраструктуры.