Лучшие американские акции биотоплива, меняющие инвестиции в чистую энергию в 2025 году

Рынок биотоплива испытывает заметный импульс. Оцененный в 64,06 миллиарда долларов США в 2024 году, сектор, по прогнозам, вырастет до 106,02 миллиарда долларов к 2034 году — явный сигнал о том, что инвестиции в компании по производству биотоплива привлекают внимание институтов. Эта траектория роста отражает несколько сходящихся трендов: требования транспортной отрасли к сокращению выбросов углерода, геополитические сдвиги в сторону отказа от зависимости от нефти и технологические прорывы, значительно повысившие эффективность производства биотоплива.

Соединённые Штаты доминируют в мировом производстве биотоплива, что имеет важное значение для инвесторов, ищущих экспозицию в этом новом секторе. Согласно данным Управления энергетической информации США, мощность производства биотоплива в США достигла 4,3 миллиарда галлонов в год по состоянию на январь 2024 года — на 1,3 миллиарда галлонов больше по сравнению с 2023 годом. Этанол остаётся основой американского производства биотоплива, в основном получаемого из кукурузного крахмала, хотя сектор быстро диверсифицируется.

Понимание возможностей биотоплива

Прежде чем углубляться в конкретные компании, стоит понять, в что именно вы инвестируете. Биотопливо — это возобновляемые источники энергии, извлекаемые из биомассы — водорослей, сельскохозяйственных отходов и животных побочных продуктов. В отличие от ископаемого топлива, они являются регенеративными ресурсами, которые можно постоянно восполнять. Методы производства варьируются в зависимости от типа сырья, но обычно включают ферментацию, химическую обработку, сухое измельчение или термическое разложение для получения энергии.

Основные виды биотоплива представлены тремя физическими состояниями: этанол (жидкое), биогаз (газообразное) и биодизель (жидкое). Производство этанола демонстрирует региональные различия — американские предприятия используют кукурузу, в то время как бразильские конкуренты используют преимущества эффективности сахарного тростника. Эти различия формируют конкурентную динамику в секторе.

Ведущие американские акции биотоплива для наблюдения

REX American Resources (NYSE:REX) — Этаноловая мощь

Рыночная капитализация: 644,36 миллиона долларов США

REX American Resources занимает самую значительную позицию в сегменте чистых этаноловых компаний среди публичных. Компания контролирует интересы в шести этаноловых заводах с совокупной мощностью 730 миллионов галлонов в год. Что отличает REX, так это его модель двойного владения: контрольные пакеты в One Earth Energy (Illinois) и NuGen Energy (South Dakota) с общей мощностью 300 миллионов галлонов, а также миноритарное участие в сети из четырёх предприятий Big River Resources, расположенных в Айове, Иллинойсе и Висконсине.

Инициативы по росту подчеркивают уверенность руководства. REX активно расширяет свой завод One Earth Energy, планируя увеличить мощность с 150 до 175 миллионов галлонов в год, завершение ожидается в середине 2025 года. Дальнейшие планы по расширению предусматривают достижение 200 миллионов галлонов в год, хотя разрешительные процедуры всё ещё продолжаются.

Montauk Renewables (NASDAQ:MNTK) — Конвертер биогаза

Рыночная капитализация: 444,44 миллиона долларов США

Эта компания специализируется на утилизации отходов — захвате метана с мусорных свалок и его преобразовании в возобновляемый природный газ (RNG) и электроэнергию для сети. Montauk управляет 14 активными проектами в Калифорнии, Айдахо, Огайо, Оклахоме, Пенсильвании и Каролинах, с возможностями расширения в Техасе.

Финансовые показатели 2024 года прогнозируют доходы от RNG в диапазоне 175-185 миллионов долларов, дополнительно 17-18 миллионов долларов от продаж возобновляемой электроэнергии. Эта двойная модель доходов обеспечивает стабильность прибыли, пока рынок биотоплива расширяется.

OPAL Fuels (NASDAQ:OPAL) — Интегрированная платформа преобразования отходов в энергию

Рыночная капитализация: 407,88 миллиона долларов США

OPAL Fuels использует комплексную модель вертикальной интеграции, преобразуя биогаз с мусорных свалок и молочных предприятий в топливо для грузовых и среднетоннажных автопарков и электроэнергию для коммунальных сетей. Объявление в феврале 2025 года о четырёх совместных предприятиях по проектам свалочного RNG с долей 50/50 говорит о ускорении развертывания мощностей, при этом доля OPAL составляет 1,5 миллиона MMBtu ежегодной проектной мощности.

Gevo (NASDAQ:GEVO) — Инноватор следующего поколения в области биотоплива

Рыночная капитализация: 316,02 миллиона долларов США

Gevo представляет собой другую породу в ландшафте компаний по производству биотоплива — производителя возобновляемых химикатов, сосредоточенного на передовых видах биотоплива. Компания из Колорадо управляет ферментационными заводами в Миннесоте, производящими изобутанол, этанол и корм для животных, а её биорафинаерия в Техасе превращает спирты в возобновляемое реактивное топливо, октановое число и предшественники пластмасс.

Инфраструктура компании по производству возобновляемого природного газа включает одну из крупнейших в США молочных RNG-установок. Самое интересное — Gevo строит Net-Zero 1, первую в мире коммерческую установку по производству этанола для авиационного топлива, устойчивого к выбросам, в Южной Дакоте. Партнёрство с французским энергетическим гигантом Axens, заключённое в феврале 2025 года, ускоряет этот трансформирующий путь, отвечая на требования декарбонизации авиации.

FutureFuel (NYSE:FF) — Специалист по биодизелю

Рыночная капитализация: 186,87 миллиона долларов США

FutureFuel действует как диверсифицированный производитель химикатов и биотоплива, при этом биодизель — его ключевая сила. Компания создала свою платформу по производству биотоплива в 2005 году и поддерживает ежегодный объём производства биодизеля в 60 миллионов галлонов. Объявление о квартальной дивидендной программе 2025 года (US$0.06 за акцию, начинающейся 18 марта), свидетельствует о доверии руководства к устойчивости генерации наличных средств.

Verde Clean Fuels (NASDAQ:VGAS) — Пионер возобновляемого бензина

Рыночная капитализация: 118,58 миллиона долларов США

Verde Clean Fuels реализует инновационный подход: преобразование биомассы в возобновляемый бензин, совместимый с существующей инфраструктурой. Такой прямой подход к топливу привлекает транспортных операторов, не желающих переоборудовать автопарки.

Компания привлекла инвестиции на сумму миллионы долларов от дочерней компании Diamondback Energy — Cottonmouth Ventures, что сделало энергетического гиганта из Техаса вторым по величине акционером Verde $70 последний раунд финансирования январь 2025(. Обе компании совместно разрабатывают установки по преобразованию природного газа в бензин, используя запасы Diamondback в бассейне Пермиан.

Основные драйверы рынка для роста компаний биотоплива

Айова лидирует в внутреннем производстве биотоплива, за ней следуют аграрные центры Небраска и Иллинойс. Эта географическая концентрация отражает доступность сырья и существующую энергетическую инфраструктуру, но также подчеркивает риск для региональных инвесторов.

Переход к акциям биотоплива ускоряется по мере ужесточения экологических нормативов и реализации корпоративных обязательств по сокращению углеродных выбросов. Операторы коммерческих автопарков сталкиваются с обязательными сокращениями выбросов, что создает captive спрос на возобновляемое топливо. Одновременно технологические улучшения продолжают снижать издержки производства и повышать урожайность.

Инвестиционные соображения

Акции биотоплива предоставляют экспозицию на рынок с прогнозируемой возможностью в миллиарды долларов США, однако отдельные компании имеют разные профили рисков. Чистые производители этанола )REX$106 зависят от динамики цен на кукурузу, в то время как интегрированные платформы по утилизации отходов (OPAL, Montauk) выигрывают от стимулов по сокращению метана и монетизации свалочного газа. Разработчики передового биотоплива (Gevo, Verde) ориентированы на продукты с более высокой маржой, но сталкиваются с более долгими сроками коммерциализации.

Все данные основаны на показателях скриннера TradingView по состоянию на закрытие рынка 5 марта 2025 года.