Парадокс долга: как Роберт Кийосаки построил богатство с помощью стратегического заимствования

Известный автор Роберт Кийосаки давно оспаривает традиционные взгляды на личные финансы. Благодаря нетрадиционным стратегиям формирования состояния, Кийосаки стал знаменитым благодаря одной особенно спорной позиции: его портфель долгов на сумму 1,2 миллиарда долларов — это не бремя, а движущая сила его богатства.

Почему долг стал его секретным оружием

В своем комментарии на YouTube в 2022 году Кийосаки изложил принцип, который отделяет богатых людей от среднего человека: понимание разницы между заимствованием для покрытия обязательств и заимствованием для приобретения активов. Его личный портфель отлично демонстрирует эту философию. Хотя он владеет роскошными автомобилями, такими как Ferrari и Rolls Royce, оба полностью оплачены наличными, потому что они теряют в стоимости — это обязательства, а не инвестиции.

Настоящее рычаговое преимущество заключается в другом. Кийосаки использует заемный капитал стратегически для приобретения доходных объектов и других активов, растущих в цене. «Я использую долг как деньги», — подчеркнул он, объясняя, что этот подход принципиально отличается от того, как большинство людей неправильно используют кредит — покупая обесценивающие потребительские товары, которые они не могут себе позволить.

Превращение валюты в осязаемую ценность

Недоверие Кийосаки к фиатной валюте глубоко укоренилось. Он связывает этот скептицизм с 1971 годом, когда доллар «стал долгом» в условиях меняющейся денежно-кредитной политики. Его ответ — методичный: превращать наличные доходы в драгоценные металлы и Bitcoin. «Все деньги, которые я зарабатываю, я превращаю в серебро и золото», — заявил он в обновлении в Instagram в 2023 году, добавив, что его запасы Bitcoin соответствуют этой стратегии хеджирования.

Эта точка зрения формирует всю его финансовую философию. Поддерживая минимальные наличные резервы и максимально используя стратегически размещенный долг для приобретения активов, Кийосаки действует с другим уровнем риска, чем традиционные сберегатели.

Налоговые преимущества, которые большинство игнорирует

Редко обсуждаемый плюс инвестирования с помощью заемных средств — это налоговая структура. Когда заемные средства используются для инвестиций — особенно в недвижимость — проценты по кредиту часто можно списать с налогооблагаемого дохода, что фактически позволяет государству субсидировать деятельность по накоплению богатства.

«Если вы понимаете историю, причина, по которой я не плачу налоги, — это то, что я беру взаймы деньги», — объяснил Кийосаки. Это не уклонение от налогов — это стратегическое использование налогового законодательства, разработанного специально для инвесторов. Разница между налоговой льготой и реальной доходностью инвестиций создает математическое преимущество, к которому пассивные сберегатели никогда не имеют доступа.

Переформатирование долга и финансовой безопасности

Фреймворк Кийосаки переворачивает типичный разговор о долге. Вместо того чтобы рассматривать весь долг как риск, он классифицирует его по цели и результату. $1 миллионный заем, использованный для покупки $2 миллионной арендной недвижимости, приносящей положительный денежный поток, принципиально отличается от баланса по кредитной карте на 50 000 долларов.

Это различие объясняет, как кто-то может иметь значительный долг, одновременно поддерживая рост чистого капитала и финансовую безопасность. Сам долг становится подчиненным активам, которые он финансирует, и их способностью генерировать доходы, превышающие стоимость заемных средств.

Его философия резонирует с инвесторами, понимающими рычаги, но остается спорной среди тех, кто ставит во главу угла устранение долга. Однако его результаты подтверждают правильность стратегического заимствования при дисциплинированном подходе и обосновании активами.