Завтра — это критический момент. 26 декабря BTC достигнет исторического максимума по объему опционов, а момент исполнения в ранние часы 27 декабря по московскому времени — это самый опасный промежуток.

Почему нужно быть настороже? Для начала взглянем на несколько данных. Самая болезненная ценовая зона — около 95000 — это цена, при которой больше всего опционных покупателей терпят убытки. Участники биржи- makers обычно используют тактику, которая притягивает спотовую цену к этой "зоне максимальной боли" — это называется "магнитный эффект". Кроме того, ключевые контракты сосредоточены около 96000, что еще больше усиливает ценовое притяжение.

И это еще не все. Уровень рычагов на рынке остается высоким, и любые колебания — новости, крупные ордера на продажу — могут вызвать цепную реакцию ликвидаций. В этот момент не удивляйтесь, если увидите "укол" на графике: цена резко падает или взлетает за мгновение — это типичная характеристика среды с высоким рычагом.

Самое болезненное — это "продажа по рынку". В основном диапазоне 90000–100000 цена скорее всего быстро проскочит. Независимо от того, пробьет ли она вверх или вниз, это вызовет массовые ордера на стоп-лосс и ордера на покупку/продажу по тренду, что может привести к мгновенным колебаниям в 3–8% и даже более сильным скачкам.

Что советую? Во-первых, снизьте уровень рычага, не ставьте на этот промежуток. Во-вторых, следите за ценовой динамикой в ранние часы 27 декабря по московскому времени — это самый вероятный период появления "черных лебедей". Именно в это время волатильность наиболее высокая, а риски — максимальные.