В настоящее время очевидны ограничения инфраструктуры вычислительных мощностей ИИ, предложение значительно отстает от роста спроса. От базового аппаратного обеспечения до экосистемы приложений, настоящий взрыв потребительского спроса еще находится в стадии подготовки.

С точки зрения цепочки индустрии роботов, эта волна цикла находится на ключевом этапе перехода от зародыша к потребительскому сегменту. Электромобили, беспилотные летательные аппараты и человекоподобные роботы — эти три направления представляют собой основное пространство для технологического переосмысления в ближайшие десять лет. Постоянные инвестиции ведущих технологических компаний прокладывают путь для этих сегментов.

Характеристики дна цикла полупроводниковой индустрии становятся все более очевидными. С развитием сокращения производства и повышения цен, терпеливое удержание позиций, возможно, позволит дождаться хороших возможностей. Оценка активов, связанных с Гаванью Хайнань, находится на низком уровне, потенциал роста сверху заслуживает внимания, но также стоит учитывать возможности ротации, вызванные горячими событиями.

Не забудьте о двух новых сегментах — термоядерной энергетике и коммерческом космосе. Эти области пока не так громко заявляют о себе, как ИИ, но их долгосрочный потенциал постепенно раскрывается. В настоящее время основной акцент делается на стратегию на вторичном рынке, чтобы воспользоваться двойными возможностями — активами в юанях и новыми сегментами.