Обзор рынка

Общий капитал криптовалютного рынка: ≈ $3.07T, снижение примерно на 1–2% за последние 24 часа – день с красной зоной, но без паники.

Bitcoin (BTC): ~$90–92k, примерно -2% за день, всё ещё очень высоко с исторической точки зрения, но примерно на 10–20% ниже недавних максимумов выше $100k.

Ethereum (ETH): ≈ $3.2k, отстаёт от BTC за последние 24 часа (-5–6%).

XRP: ≈ $2.02, -2–3% за день, но с сильным интересом институциональных деривативов в последнее время (CME фьючерсы OI около $1B).

Доминация BTC: ~58–59%, всё ещё очень ориентирована на BTC.

Настроение и кредитное плечо

Индекс страха и жадности в крипте: около 29 – «Страх», то есть покупатели на падениях осторожны, а не в эйфории.

Открытый интерес по фьючерсам BTC: около $68B, близко к рекордным значениям, с большой долей на CME (≈30%), что показывает сильную институциональную позицию, но и насыщенность рынка деривативами.

Ставки финансирования: в основном немного положительные на крупных биржах – всё ещё с уклоном в длинные позиции, но без безумных уровней для рисковых спекуляций.

Макрообстановка (ФРС)

10 декабря 2025 года ФРС снизила ставку на 25 базисных пунктов и указала, что в 2026 году будет только одно снижение – по сути «мы смягчаемся, но медленно».

BTC резко вырос после новости, затем откатился назад, при этом Coindesk называл ценовые движения волатильными вокруг новостей о ФРС.

🏁 Итог на сегодня:
В целом мы находимся в бычьем цикле, но краткосрочно — в середине цикла перезагрузки / пост-Федовского шока: высокий открытый интерес, умеренный страх, и цена всё ещё очень высока по сравнению с историей, но уже отошла от пика.

---

2. Техническая картина

2.1. Общая капитализация рынка $94k TOTAL(

TOTAL немного выше $3T, ниже недавнего роста выше $3.1–3.2T и ниже пика прошлого года около $3.7T.

Последние дни: небольшое снижение с $3.16T → $3.11T → ~$3.07T – классическое охлаждение после сильного роста, пока без полного разворота тренда.

👉 Интерпретация:

Макро-тренд: всё ещё восходящий )более высокие максимумы по сравнению с 2024(.

Краткосрочно: откат / диапазон – риск более волатильного снижения, если макроэкономическая ситуация или ставки финансирования изменятся, но полного «конца цикла» пока не подтверждено.

2.2. Bitcoin )BTC(

Из объединённых данных:

Цена взлетела выше 94k после ФРС, затем откатилась к ~90–92k.

Ранее в декабре BTC кратко опустился ниже некоторых долгосрочных средних и ниже 90k, затем восстановился – типичное поведение «шакдаута».

Открытый интерес на рекордных уровнях + в основном положительное финансирование = насыщенность длинных позиций, несмотря на индекс страха.

👉 Мое структурное видение:

Долгосрочный таймфрейм: всё ещё бычий – мы находимся в пост-ETF / институциональной фазе, когда JPM и другие открыто говорят о потенциале BTC на 6–12 месяцев даже выше текущих уровней.

Среднесрочный )недели(: перезагрузка / зона распределения – рынок решает, пойдет ли он к новым максимумам )~100k+( или сделает более глубокую коррекцию )80k( для сброса кредитного плеча.

Краткосрочный )следующие несколько дней(:

Вероятно, колебания между примерно 80-ми и 90-ми тысячами с резкими свечами на макро-заголовках.

Ожидайте охоты за стопами около недавних максимумов )~93–95k( и минимумов )~88–89k(.

2.3. Альткоины

Группа альткоинов отстаёт от BTC, многие низкокаповые активы всё ещё слабые по сравнению с прошлыми двумя годами, даже в этом бычьем цикле.

Происходят ротации: одни дни ZEC или другие приватные монеты лидируют; в другие — L1 или мемы. Но в целом деньги всё ещё уважают BTC + крупные L1/L2.

👉 Итог:

Это всё ещё «BTC — король, мейджоры — следом, затем избирательные нарративы».

Малые низкокаповые активы остаются высокорискованными с меньшим потенциалом роста по сравнению с предыдущим циклом.

---

3. Как я бы торговал в этой среде — сегодняшняя стратегия

Большое предупреждение: Это не финансовый совет. Это торговая рамка, которую вы можете адаптировать под свой риск, размер и входы.

3.1. План спотовой торговли

a) Если вы накапливаете BTC/ETH )долгосрочный инвестор(

Настрой: всё ещё бычий на долгосрок.

Тактика:

Придерживайтесь DCA или покупки на падениях в красные дни, как сегодня )-1–2% рыночной капитализации, BTC немного красный(.

Избегайте погонь за зелёными импульсивными свечами после крупных новостей )например, сразу после новостей о ФРС(.

Определите «больную линию», при которой вы уменьшаете риск, если макрообстановка меняется )например, несколько закрытий дня явно ниже недавних минимумов диапазона в высоких 80k для BTC(.

b) Для мейджоров и нарративов )SOL, NEAR, SUI, AI, RWA, инфраструктура и др.(

Приоритет:

1. Активы с высокой ликвидностью )SOL, ETH, качественные L1/L2(.

2. Нарративы с реальным движением и дорожными картами )RWA, AI, инфраструктура вроде вычислений/хранения, качественный DeFi(.

Входы:

Ищите точки, где крупный альт повторно тестирует зоны прорыва или дневную поддержку, пока BTC держит диапазон.

Избегайте входов, когда BTC находится в верхней части внутридневного диапазона — если BTC свечой уходит вниз, альты могут пострадать сильнее.

Риск:

Избегайте перегрузки тонкими мемами/низкокаповыми активами; текущий цикл был суров к низкокапам за исключением нескольких хайповых всплесков.

3.2. План торговли фьючерсами

Учитывая: рекордный открытый интерес + положительное финансирование + индекс страха, это похоже на длинные позиции с кредитным плечом, нервные, но всё ещё в игре.

a) Общие правила )особенно на фьючерсах Gate.io(

Малое кредитное плечо: максимум 2–5x для направленных сделок. В этом режиме плечо убивает.

Более строгий риск-менеджмент: используйте жесткие стоп-лоссы; не надеетесь на волатильность, связанную с ФРС.

Фокус на BTC, ETH, основные пары с высокой ликвидностью – меньше проскальзываний, чище структура.

b) Направленный настрой на ближайшие дни

Краткосрочный настрой: «Продавайте эйфорию, покупайте некрасивые падения в диапазоне»

Когда BTC тестирует верхнюю границу диапазона )около 93–95k( после быстрого скачка:

Ищите признаки вершины )отторжений свечами, более низкие максимумы на меньших таймфреймах(.

Рассмотрите небольшие шорты с жестким риском и целями в середине диапазона.

Когда BTC падает в нижнюю часть диапазона )высокие 80k( с паникой:

Следите за свечами + изменением финансирования в нейтральное или даже отрицательное состояние.

Рассмотрите скальпинг лонгов обратно к середине диапазона, особенно если индекс страха падает, а структура держится.

Учитывая, что финансирование слегка положительное, а открытый интерес огромен, я бы не стал открывать большие свинговые лонги без хеджей.

c) Стратегия хеджирования при большом спотовом портфеле

Если у вас уже есть крупный спотовый портфель )BTC + альты(:

Используйте небольшие короткие позиции по BTC или ETH )перпетуитеты( около сопротивления в качестве хеджа, а не чистую ставку:

Размерьте хедж так, чтобы падение BTC на 5–10% было в основном компенсировано вашим коротким PnL.

Постепенно закрывайте хедж, если BTC уверенно пробьёт диапазон вверх с объемом )например, чистое закрытие выше середины 90k с продолжением(.

d) Избегайте этих ошибок с фьючерсами прямо сейчас

Перекредитованные прорывы: FOMO-закупки на новости о ФРС или спайки ETF при положительном финансировании и высоком открытом интересе.

Держание больших незахищенных фьючерсных позиций во время макро-событий )выступлений ФРС, данных США(.

Свинг-трейдинг низкокаповых альткоинов с большим плечом — книги ордеров тонкие, проскальзывания + свечи = мгновенная ликвидация.

---

4. Дорожная карта / нарративный контекст )почему это важно для вашего среднесрочного плана(

Институциональное принятие:

Большая доля CME в открытом интересе по фьючерсам BTC и сам рекордный OI показывают, что институции очень активны, а не только рисковые розничные трейдеры.

Цикл снижения ставок ФРС:

Среда снижения ставок исторически поддерживает рисковые активы, такие как крипта, но рынок смотрит вперёд – многое уже заложено в цену, поэтому «покупайте на слухи, колебания на новостях».

Циклы альткоинов:

Альткоины обычно идут за BTC — сильные сезоны альткоинов появляются после того, как BTC консолидируется на новых максимумах. Сейчас мы в фазе «BTC лидирует, альты избирательные», а не полномасштабной мании альтов.

Итак, ваш среднесрочный план может выглядеть так:

1. Накопление BTC/ETH на падениях, пока макро и структура остаются бычьими.

2. Перераспределение прибыли из BTC → мейджоры → избирательные нарративы, когда общий рыночный капитал снова приближается к предыдущим максимумам, а волатильность BTC сжимается.

3. Используйте фьючерсы как тактический инструмент )хеджирование + краткосрочные сделки(, а не основной источник экспозиции, пока OI и финансирование остаются на высоком уровне.

#CycleReset
)