$GEV

GE Vernova | Повышенный прогноз, ускоренное создание стоимости
GE Vernova пересмотрела свой многолетний финансовый план в сторону повышения. Объявленные шаги показывают, что GE Vernova вышла за рамки истории реструктуризации и перешла к этапу создания стоимости на основе устойчивого генерирования денежных средств.
Компания удвоила дивиденды, увеличила программу обратного выкупа акций с $6 миллиардов до $10 миллиардов и повысила долгосрочные цели по выручке и прибыльности, что явно подтверждает обоснованность реакции рынка.

Краткосрочные и среднесрочные перспективы: прогноз на 2025–2026 годы
Первоначальный прогноз на 2026 год, предоставленный руководством, показывает, что рост продолжается уверенными темпами.
• Ожидаемая выручка в 2026 году: $41–42 миллиарда
• Свободный денежный поток в 2026 году: $4,5–5 миллиардов
Параллельно с этим ожидание по свободному денежному потоку на 2025 год было повышено до $3,5–4 миллиарда, а прогноз по выручке оставлен на уровне $36–37 миллиардов с акцентом на верхнюю границу. Эти пересмотры указывают на то, что в игру вступают устойчивый портфель заказов, улучшение структуры маржи и дисциплина в ценообразовании.

Ожидания органического роста по сегментам на 2026 год также достаточно сильные:
• Энергетика: 16–18%
• Электрификация: 20%
Долгосрочная перспектива: 2028 год и далее
Теперь GE Vernova нацелена на выручку в размере $52 миллиардов к 2028 году. По сравнению с предыдущим ожиданием $45 миллиардов / среднегодовой рост в высоких однозначных процентах это указывает на низкие двузначные темпы среднегодового роста.
Одновременно повышение целевого значения скорректированной маржи EBITDA с 14% до 20% явно отражает потенциал операционного рычага компании и устойчивое улучшение ценовой политики.
Утверждение генерального директора Скотта Стразика о «первых главах невероятной возможности создания стоимости» основано на уверенности, подкреплённой финансовыми показателями.