12.8 после полудня. Анализ идей по BTC

Анализ лонг/шорт по BTC и ETH во второй половине дня 8 декабря: борьба в ключевых диапазонах, консолидация и накопление в период политической чувствительности

I. Основной рыночный фон
В настоящее время крипторынок сосредоточен на периоде ожидания решения ФРС США по ставкам в декабре. На макроуровне ожидания смягчения поддерживают рисковые активы: согласно CME "FedWatch", вероятность снижения ставки на 25 б.п. в декабре остается высокой. Однако внутренние разногласия в ФРС и риск реализации ожиданий после принятия решения заставляют рынок в целом сохранять осторожность — капиталы не решаются резко двигать рынок в одну сторону. На рынке наблюдается дивергенция: институциональные игроки продолжают долгосрочные вложения, такие гиганты, как Vanguard, открывают торговлю крипто-ETF, спрос на базовом уровне устойчив, но в краткосрочной перспективе наблюдается небольшой чистый отток средств из BTC и ETH ETF, что оказывает временное давление на цену. С технической точки зрения, BTC и ETH прошли фазу отката и отскока, сейчас торгуются в диапазоне между ключевыми уровнями поддержки и сопротивления, объёмы не показывают взрывного роста, отскок больше похож на техническую коррекцию после перепроданности, для подтверждения разворота тренда требуется дальнейшее подтверждение.

II. Анализ лонг/шорт по BTC
1. Лонг-логика и ключевые уровни
1) Основные факторы поддержки: ожидания смягчения политики сохраняются, откаты перед снижением ставки могут быстро привлекать покупателей, в диапазоне 87000-88000 долларов было несколько быстрых отскоков после тестирования дна, что свидетельствует о сильной поддержке покупателей — это линия обороны быков; институциональные капиталы продолжают поддерживать рынок, давление со стороны долгосрочных держателей полностью сброшено, формируется очевидное дно рынка. ФРС упростила порядок комплаенса для банковских криптоопераций, традиционный капитал получает более широкий доступ на рынок, что поддерживает рост цен на базовом уровне; структура технического отскока не нарушена, на дневном графике формируется потенциальный восходящий клин, пробой ключевого сопротивления может открыть новое пространство для роста.
2) Ключевые уровни для лонга: если после полудня BTC удержится выше 92000 долларов при увеличении объёмов, можно рассматривать лонг с первой целью на 93000-94000 долларов — это зона сильного сопротивления прошлых периодов, после её пробоя возможна атака на район 95000 долларов (ключевая граница бычьего/медвежьего рынка) и далее к психологической отметке 100000 долларов.

2. Шорт-логика и ключевые уровни
1) Основные факторы давления: выше сосредоточено много уровней сопротивления и сильное давление продавцов, в диапазоне 92000-95000 долларов зафиксированы несколько недавних максимумов — сопротивление плотное, текущих объёмов для пробоя недостаточно, неоднократные попытки пробить 92000 долларов заканчивались откатом, что подтверждает силу сопротивления; до публикации решения ФРС рынок руководствуется осторожностью, институциональные игроки предпочитают фиксировать прибыль у сопротивлений, чтобы избежать политических рисков, потенциал роста ограничен, а краткосрочный отток из BTC ETF снижает склонность к риску; на 4-часовом графике RSI ослабевает, на дневке индикаторы импульса нейтрально-слабые, в краткосрочной перспективе возможен откат к поддержкам, а в случае их пробоя может развиться глубокая коррекция.
2) Ключевые уровни для шорта: если после полудня BTC не сможет преодолеть 92000 долларов при снижении объёмов, предпочтение на стороне шорта. Первая поддержка — нижняя граница диапазона 89000-90000 долларов и психологический уровень; в случае пробоя — следующий уровень 87000-88000 долларов, если и он не устоит, может открыться пространство для отката к 85000 и даже 76000 долларов.

III. Анализ лонг/шорт по ETH
1. Лонг-логика и ключевые уровни
1) Основные факторы поддержки: фундаментальные преимущества очевидны — количество ETH на биржах на историческом минимуме, объем стейкинга и рестейкинга продолжает расти, сжимая предложение и поддерживая цену; после обновления Fusaka увеличилась пропускная способность Layer2 и снизились комиссии, усилились ожидания по развитию экосистемы, что подчеркивает долгосрочную ценность; цена ETH демонстрирует лучшую устойчивость, чем BTC, ранее был отскок в форме V от минимума 2907 долларов с ростом более 8%, поддержка в диапазоне 2900-2950 долларов успешно выдержала ретесты, уверенность быков постепенно восстанавливается; в краткосроке техническая картина — восходящий боковик, RSI поднялся до 55, наращивается бычий импульс, после закрепления выше 3100 долларов техническая структура также в пользу быков.
2) Ключевые уровни для лонга: при опоре на поддержку 3150 долларов, если после полудня ETH сможет на объёмах пробить краткосрочное сопротивление 3180 долларов, можно рассматривать лонг с первой целью на 3220-3250 долларов (зона предыдущих максимумов), после пробоя возможно движение к 3400-3600 долларов, где сила отскока может быть выше, чем у BTC.

2. Шорт-логика и ключевые уровни
1) Основные факторы давления: в зоне бывшей поддержки, ставшей сопротивлением (3150-3220 долларов), фиксируется значительное давление продавцов, недавний откат от 3150 долларов подтверждает его силу, пробить этот уровень в краткосроке сложно; технически наблюдается дивергенция между ценой и индикаторами — несмотря на рост, MACD и RSI в краткосроке подают медвежьи сигналы, на рынке сохраняются разногласия, для устойчивого роста требуется длительная консолидация, а риск разворота после долгой консолидации увеличивается; на этой неделе истекает 210 000 опционов на ETH, что может спровоцировать рост волатильности, а желание фиксации прибыли — усилить откат.
2) Ключевые уровни для шорта: если после полудня ETH потеряет поддержку 3150 долларов, предпочтение на стороне шорта, первая цель для отката — район 3050 долларов (зона предыдущего пробоя и поддержки скользящих средних на дневке), если пробьет психологический уровень 3000 долларов, далее целью станет зона сильной поддержки 2900-2950 долларов, а в случае её пробоя может продолжиться глубокая коррекция.

В настоящее время, после пробоя ключевых сопротивлений по BTC и ETH, быки сохраняют преимущество, но рынок все еще подвержен колебаниям — при торговле необходимо сосредоточиться на "эффективности пробоя сопротивлений" и "подтверждении объёмом", избегать слепой погони за ростом:
1. Внимательно следите за ключевыми уровнями: по BTC — поддержка 92000 долларов и сопротивление 93600 долларов; по ETH — поддержка 3150 долларов и сопротивление 3230 долларов. В случае пробоя сопротивления с ростом объёмов можно брать небольшие лонги, при потере поддержки — сокращать позиции для снижения рисков.
2. Строго ограничивайте риск: в период политической чувствительности волатильность выше обычного, до решения о снижении ставки сохраняется неопределённость — рекомендуется снизить кредитное плечо, выставлять строгие стоп-лоссы (BTC — при падении ниже 91000 долларов, ETH — ниже 3050 долларов), избегать рисков, связанных с экспирацией опционов и внезапными новостями.
3. Трезво оценивайте отскок: текущий рост во многом вызван технической коррекцией после перепроданности, полноценного разворота тренда еще нет; если у сопротивления будет заметен застой, можно заранее фиксировать часть прибыли, чтобы избежать возврата капитала при откате.
#加密市场回暖 #加密市场回暖 #比特币行情观察 #现货ETF获批新进展