Сегодня вечером выходят данные по PCE: BTC ожидает выбора направления в диапазоне 91000-95000

【区块律动】Сегодня вечером выйдет ключевой показатель — индекс инфляции PCE в США. Это тот самый индикатор цен, за которым ФРС следит пристальнее всего, и который напрямую влияет на решение по снижению ставки в этом месяце. Сейчас рынок оценивает вероятность снижения на 25 базисных пунктов на уровне 87%, а ожидаемый годовой прирост базового PCE составляет примерно 2,8%. Хотя это чуть выше целевого значения, всё же инфляция замедляется. Если данные окажутся ниже ожиданий? Тогда история с «мягкой посадкой» станет ещё убедительнее, а ожидания по переходу к более мягкой политике — реальнее.

Макроэкономическая обстановка довольно тонкая. Вчера данные по занятости ADP оказались слабыми, и сейчас рынок особенно чувствителен к инфляционным цифрам. Если данные совпадут с ожиданиями или окажутся ниже, доллар может просесть, а рисковые активы получат передышку; но если инфляция превзойдёт прогнозы? То вновь усилятся опасения по поводу её устойчивости, доходности гособлигаций США могут подскочить, ожидания по снижению ставки уменьшатся, а краткосрочные капиталы, скорее всего, будут избегать волатильных активов. Общий настрой? Преобладает выжидание, ликвидность затаилась в ожидании развязки.

На крипторынке продолжается консолидация. BTC сейчас колеблется около 92 000 долларов, ожидается, что после публикации данных по PCE волатильность составит 3–5%. Сверху сопротивление находится в диапазоне 93 800–95 400; если данные окажутся «голубиными», цена может быстро протестировать этот уровень. Снизу поддержка на 90 700 и 89 000; если инфляция будет «ястребиной», рынок проверит, выдержат ли эти уровни. Технически ситуация не сильная, скорее нейтрально-слабая: на фьючерсах преобладают покупки, но спрос на споте по-прежнему недостаточен.

До выхода данных рынок сужает диапазон колебаний, BTC торгуется в диапазоне 91 000–95 000 — здесь и разворачивается основная борьба между покупателями и продавцами. Если инфляция продолжит снижаться, вероятность отскока к концу года увеличится. В противном случае — консолидация продолжится, а потоки капитала снова уйдут в защитные стратегии и краткосрочные сделки.