Сегодня снова бессонная ночь — "час расплаты" для игроков с высоким кредитным плечом пришел.

3 декабря три важных экономических показателя будут опубликованы сразу: с сегодняшнего вечера до завтра утром выйдут отчёт по занятости ADP, индекс цен на импорт и данные по запасам нефти от API. В настоящее время уровень кредитного плеча на рынке пугающе высок, и каждый из этих показателей может стать последней соломинкой, сломавшей спину верблюду.

Данные еще не вышли, а рынок уже начал «дрожать». Биткойн колебался в районе 86,000 долларов, 24-часовая волатильность превысила 5%; институциональные средства также начали заранее расходиться, чистый отток по ETF составил 1.2 миллиарда долларов за день; что еще более удивительно, общий объем открытых фьючерсных контрактов в сети уже превысил 12 миллиардов долларов, этот уровень плеча является пиковым за последние три месяца, что может привести к цепной ликвидации в любой момент.

Давайте разберем «убийственную силу» этих трех данных:

Данные по занятости ADP в 21:15 (предыдущее 42 000, ожидаемое 5 000) — это точка взрыва настроений. Если цифры будут слишком сильными, рынок подумает, что ФРС не спешит снижать процентные ставки, и цена криптовалюты может сразу пробить 80 000; но если данные будут слабыми, ожидания снижения ставок могут вырасти, однако в условиях высоких кредитных плечей отскок может легко быть сбит ликвидациями.

Индекс импорта цен в 21:30 (предыдущее значение 0,30%, ожидаемое 0,10%) — это более странно. Если он вырастет, инфляционное давление будет оказывать давление на рискованные активы, но также может привлечь волну средств для покупки на дне из-за «нарратива о борьбе с инфляцией»; если он упадет, хотя давление на повышение процентных ставок уменьшится, но хеджирующая ценность криптовалюты также будет подвергнута сомнению.

Завтрашние API запасы нефти в 05:30 — это косвенно повлияет на стоимость добычи и рыночные настроения. Значительное увеличение запасов означает падение цен на нефть, что снижает затраты на добычу, что является положительным моментом; значительное снижение запасов приведет к росту цен на нефть, увеличение затрат может спровоцировать давление на шахтеров, одновременно передавая через экономические ожидания на общий риск.

Иными словами, нынешний рынок криптовалют прочно связан с макронаративом, а высокий левередж стал самой большой бомбой замедленного действия. Не думайте о ставках на определенное направление данных, чтобы рискнуть, подождите, пока эмоции улягутся, прежде чем делать выводы — в таких колебаниях выжить гораздо важнее, чем быстро заработать.