Когда банки становятся нестабильными: руководство ETF по шортингу финансовых активов

Финансовый сектор только что получил удар. XLF ( Financial Select Sector SPDR) сильно теряет в этом году - снижение на 12,4% по сравнению с потерей SPY в 5,7%. В чем дело?

Почему банки в беде

Подумайте об этом так: центральные банки по всему миру стали негативными в отношении ставок. Япония возглавила это движение, Европа намекнула на большее стимулирование, и внезапно темп повышения ставок в США начал замедляться. Результат? Доходности казначейских облигаций рухнули, кривую доходности сгладили, а разница между краткосрочными и долгосрочными ставками достигла уровней, не наблюдавшихся с 2012 года.

Для банков это настоящий кошмар. Уже узкие маржи = меньше прибыли. Добавьте к этому крах энергетического сектора — цены на нефть на дне — и банки теряют деньги, так как количество дефолтов по энергетическим кредитам растет. Инвесторы также напуганы: отрицательные ставки означают, что вкладчики теряют деньги, лежащие в банках, поэтому капитал уходит. Только XLF уже увидел отток в $1.6B в этом году, что сигнализирует о массовой потере доверия.

Играть на короткую: Арсенал ETF

Хотите сделать ставку против финансов? У вас есть варианты:

Безкредитное (1x инверсное):

• SEF — Прямо противоположная игра на финансовых индексах Dow Jones. Тихий объем, комиссия 0,95%. Рост на 12% с начала года.
• KRS — Региональные банки только, супер неликвидные (избегайте, если не знаете, что делаете). Увеличились на 20.9%.

Кредитное плечо 2x:

• SKF — Удвойте боль. $71.9M AUM, умеренная ликвидность. Рост на ~24% в этом году.

Кредитное плечо 3x ( для дегений ):

• FINZ — Тройное обратное воздействие на финансовый сектор S&P. Небольшая ликвидность, дикая волатильность. Вырос на 39,4% с начала года.
• FAZ — Популярная 3x ставка на финансовые активы Russell 1000. $378.7M в активах, серьезный объем. Вырос на 33.8%.
• WDRW — Региональный банк 3x инверсный. Микроскопический флот, но вырос на 53.3%. Высокий риск.

Ловушка

Эти продукты сбрасываются ежедневно. Они не предназначены для покупки и удержания. Они предназначены для трейдеров, ставящих на то, что падение ускорится скоро. Держите их слишком долго, и распад уничтожит вас. Прикасайтесь только если вы уверены, что сектор продолжит падение в течение недель, а не месяцев.